限48 我国P2P网贷平台非法集资风险的法律规制研究 阳建勋著 法律出版社

阳建勋，男，1974年生，湖南衡南人，法学博士。现任厦门大学法学院副教授、硕士研究生导师。研究领域为金融法。在《法律科学》《现代法学》《法学》《法学评论》《经济法论丛》《投资研究》等期刊发表20余篇论文；主持国家社会科学基金一般项目1项、教育部人文社会科学研究规划基金项目与青年基金项目各1项。先后获得全国经济法年会中青年优秀论文三等奖、第5期中国法学青年论坛优秀论文二等奖。

P2P网贷平台非法集资是互联网金融时代非法集资现象的网络化与升级版。本书针对P2P网贷平台非法集资问题，综合运用法学、经济学、金融学与社会学等多学科知识，在对P2P网贷进行语义分析的基础上，概括了P2P网贷具有普惠金融性、风险双重性、网贷平台市场的双边性、影子银行性等四个主要特征；梳理了我国P2P网贷的主要经营模式，分析了这些模式形成的制度原因；从法的价值追求、法学方法论以及法律概念混同等视角剖析了我国P2P网贷法律地位之争的原因；对我国P2P网贷平台非法集资的典型民事案件与典型刑事案件进行实证分析，针对“重刑轻民”的现实状况，提出了合理界分我国P2P平台非法集资风险之民刑规制的基本原则；从金融监管体制、市场准入与退出机制、信息披露等金融监管法视角反思了我国P2P网贷平台非法集资风险的制度成因，在比较借鉴美国和英国P2P网贷监管制度的基础上，结合我国实际情况，提出了完善建议。

总序

金融作为现代经济的核心，具有优化资源配置，调节经济运行之功效，其资本运作的良善甚至关乎社会稳定的实现。基于此，金融业的发展成为各国政府关注的重中之重，而通过制度供给促进金融业的良好发展也成为普遍并可行的路径。在此背景下，金融法研究趁势而起，成为近世之显学。其兴起虽晚，却生机勃勃，在深入汲取相关部门法的理论积淀的同时，也广泛容纳各种跨学科知识与方法，并探求自身内省性之品格，最终成就如今的这个底蕴深厚、逻辑自洽的新兴学科体系。

我国金融法的产生和发展伴生于改革开放的推进，经济体制转型的既有进路，型构了中国金融法制变迁之现实。虽然西方先验逻辑提供的立法技术素不匮乏，但我们真正所要面对的，却是如何让成熟的技术真正地契合本国的现实国情，发挥其应有的功效。内生金融交易秩序的制度根基的缺乏，曾使中国金融法制在本土化复归的路途中一再迷失。同时在另一方面，全球化的推进，又敦促着中国必须及时完成经济转型，早日实现我国金融市场与国际金融市场的有效对接，从而更是加剧了国内金融法制的发展困境。对于从事金融法研究的学者而言，任务艰巨如斯，前路漫漫，任重而道远。当然，恰逢这一转型之历史路口的吾辈，能直面历史之转折，兢兢业业，矢志科研；鉴前世之兴衰，考当今之得失；博观而约取，厚积而薄发。显然，从另一个视角观之，这是一种幸运。

“千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金。”厦门大学法学院是全国较早开展金融法教学和科研的单位之一。早在2005年，便开始挂靠其他专业博士点招收“金融法”方向的博士研究生；2006年，在厦门大学获得法学一级学科硕士、博士学位授予权的基础上，设立经济法博士点，金融法研究成为主要招生方向之一；2010年12月，厦门大学法学院正式成立金融法研究中心。近年来，金融研究中心的学术团队承担了大量的国家级与省部级科研项目，并相继出版与发表大量的学术专著与专业论文，在国内开始产生一定的影响。而今，金融法研究中心日益壮大，已经形成一支老中青相结合的优秀学术团队，并成为我国金融法高层次专门人才的重要培养基地之一。

“非学无以广才，非志无以成学。”为了进一步推动金融法研究中心的学科建设以及促进国内金融法研究的繁荣，我们于2014年起决定编辑出版连续性的《厦门大学金融法学文库》。期以“前沿意识、精品理念”为指导，以系列学术专著、译著的形式，集中展现我国金融法领域的专题研究成果，促进学术繁荣和理论争鸣。“盖文章，经国之大业，不朽之盛事。年寿有时而尽，荣乐止乎其身，二者必至之常期，未若文章之无穷。是以古之作者，寄身于翰墨，见意于篇籍，不假良史之名，不托飞驰之势，而声名自传于后。”诚如斯言，我们期以本文库作为思想传播之媒介，学术交流之平台，博学审问，慎思笃行，自由争辩，自察自省，通过严肃认真的学术讨论和学术批评，推动金融法研究的不断创新。

在法律出版社的支持下，2016年伊始，《厦门大学金融法学文库》正式更名为包容性更大的《金融法学文库》。本文库稿件来源不限于金融法研究中心的学者、校友，而以最大的诚意广泛征集海内外金融法专著、译著。当然，我们亦知，就整个金融法学研究而言，本文库仅为沧海一粟。庙廊之才，非一木之枝，希望能与学界同仁相濡相闻，砥砺共进。

是为序。

刘志云

2016年7月22日

目录

绪论

一、研究背景与研究意义

二、国内外研究状况述评

三、研究思路与主要内容

四、主要创新与不足之处

第一章我国P2P网贷概述

第一节P2P网贷的涵义

一、P2P网贷的语义分析

二、P2P网贷是借贷型众筹

第二节P2P网贷的主要特征

一、P2P网贷的普惠金融性

二、P2P网贷风险的双重性

三、P2P网贷平台市场的双边性

四、P2P网贷属于影子银行

第三节我国P2P网贷的主要经营模式及成因分析

一、我国P2P网贷的发展历史与总体现状

二、我国P2P网贷的主要经营模式

三、我国P2P网贷形成多种模式的成因阐析

第二章非法集资风险规制视角下的P2P网贷法律地位之争及其评析

第一节“非法集资”的概念与制度梳理

一、我国规制非法集资的主要制度

二、“非法集资”的概念与特征

第二节以非法集资风险为中心的P2P网贷法律地位之争及其评析

一、P2P网贷法律地位之争：以非法集资风险为中心

二、对P2P网贷法律地位之争的评析

第三章我国P2P网贷平台非法集资风险之民刑规制的实证分析与合理界分

第一节有关P2P网贷平台非法集资风险的典型民事案件

一、相关典型民事案件的基本案情、争议焦点及裁判结果

二、有关P2P平台非法集资的典型民事案件之裁判结果比较与评析

第二节有关P2P网贷平台非法集资风险的典型刑事案件

一、被判处集资诈骗罪的典型P2P网贷平台非法集资案件

二、被判处非法吸收公众存款罪的典型P2P网贷平台非法集资案件

三、典型P2P网贷平台非法集资刑事案件中的争议焦点

第三节我国P2P网贷平台非法集资风险之民刑规制的合理界分

一、P2P网贷平台非法集资案件中的民刑交叉问题

二、P2P网贷平台非法集资风险之民刑规制界分的基本原则

第四章金融监管法视角下我国P2P网贷平台非法集资风险的成因分析

第一节金融监管体制视角下我国P2P网贷平台非法集资风险的成因分析

一、我国金融监管体制概述

二、P2P网贷平台非法集资：基于我国金融监管体制的监管套利

第二节市场准入与退出视角下我国P2P网贷平台非法集资风险的成因分析

一、P2P网贷平台市场准入的必要性分析

二、我国P2P网贷平台市场准入制度的演变历程与本质特征

三、从平台市场准入制度的缺陷看我国P2P网贷平台非法集资风险

四、市场退出制度视角下P2P网贷平台非法集资风险的成因分析

第三节信息不对称视角下我国P2P网贷平台非法集资风险的成因分析

一、完全竞争市场与不完全竞争市场的信息特征

二、P2P网贷平台并未消除借贷双方之间的信息不对称

三、平台非法集资：信息不对称下的逆向选择与道德风险的典型表现

第五章美国与英国的P2P网贷监管制度述评与启示

第一节美英等国P2P网贷监管制度述评

一、美国与英国的P2P网贷监管制度概述

二、美英等国家的P2P网贷监管法律制度评析

第二节对完善我国P2P网贷平台非法集资风险规制的启示

一、P2P网贷监管应当秉承和践行法治理念

二、构建符合本国实际的P2P网贷平台市场准入制度

三、以成本收益分析方法界定P2P网贷平台非法集资风险规制的合理限度

第六章我国P2P网贷平台非法集资风险规制的金融监管法制完善

第一节引入监管沙盒，构建顺应金融科技创新趋势的P2P网贷监管制度

一、监管沙盒：应对金融科技挑战的金融监管创新

二、监管沙盒的内涵与本质

三、监管沙盒之于我国P2P网贷监管的必要性分析

第二节完善金融监管体制，压缩P2P网贷平台的套利空间以抑制其套利行为

一、中央与地方金融分权视角下P2P网贷监管权配置的现状与完善

二、应对混业经营挑战需要基于成本收益衡量确定P2P网贷监管机构

第三节构建全国统一的法治化P2P网贷平台市场准入与退出机制

一、构建全国统一的法治化P2P网贷平台市场准入机制

二、构建全国统一的法治化P2P网贷平台市场退出机制

第四节构建P2P网贷平台信息披露的公私法合作机制

一、我国P2P网络借贷平台信息披露制度现状与问题

二、公私法合作规制P2P网贷信息披露的路径分析

主要参考文献

后记