2024新书 股权控制创始人手册:新公司法下股权实操200问 董冬冬 田林著 法律出版社

目 录

一、公司初创

1.初创公司时应有的股权认识是什么？

2.股份可以代持吗？

3.隐名股东有*些法律风险？

4.显名股东有*些法律风险？

5.不能当股东的人可以成为隐名股东吗？

6.隐名股东能以内部约定对抗外部债权人吗？

7.实际出资人想要显名，应如何取得股东资格？

8.外籍隐名股东如何显名？

9.公司股东作为实际出资人请求显名，需要经其他股东过半数同意吗？

10.成为控股股东的条件与要求是什么？

11.股权控制应知必会的“核心持股比例线”都有*些？

12.不参与管理的小股东如何了解公司经营状况？可以要求查账吗？

13.大股东进行关联交易等损害公司利益的行为，其他股东应当如何应对？

14.大股东控制的公司欠巨额债务，没参与经营的小股东要承担责任吗？

15.新《公司法》的修订赋予了小股东*些对抗控股股东的权利？

16.企业注册资本越多越好吗？

17.新《公司法》下，股东可以更改或延长出资期限吗？

18.新《公司法》下，股东可以被要求提前缴纳出资吗？

19.认缴期限届满前转让股权的，原股东是否还需要对公司债务承担责任？

20.能否以债权作为对新设公司的出资？

21.已履行实物出资义务的股东，还需要对公司债务承担责任吗？

22.知识产权等非货币出资被高估的股东，需要承担*些责任？

23.出资来源是否影响出资人作为公司设立人及股东的事实？

24.如何确认公司股东已经完成出资义务呢？

25.股东出资有瑕疵该如何处理？

26.股东存在出资瑕疵，还能参与公司红利分配吗？

27.股东分红权可以单独转让吗？

28.股东擅自单方增资，能够减少其他股东的出资份额吗？

29.股东失权是什么？需要承担*些法律责任？

30.公司与股东签订股权回购协议，会构成股东抽逃出资吗？

31.虚*出资的新增股东，需要对公司旧债承担清偿责任吗？

32.公司股东未全面履行出资义务或抽逃出资，债权人该如何救济？

33.公司章程的法律效力如何？

34.公司章程对股东持股份额转让限制的规定，应当认定为有效吗？

35.公司章程可否规定“同股不同权”？

36.公司章程中的“强制离职股东转股条款”是否有效？

37.有限责任公司股东转让股权可做*些内部约定？

38.身份信息被他人冒用注册公司的情况下该如何维权？

39.公司为自身股权转让款支付提供担保，是否有效？

40.股东出资协议是必须要有的吗？

41.公司设立时，一方全资，仅持部分股权的约定是否有效？

42.股权投资协议解除时，在工商变更登记前能否要求返还投资款？

43.内部约定与工商登记不一致时，股权份额应当如何认定？

44.以暗股形式进行隐名投资，双方间的投资协议有效吗？

45.究竟是股权还是债权？对于“名股实债”的司法裁判路径是怎样的？

46.如何选择确定公司的组织形式？

47.“一人公司”在诉讼过程中变更为普通有限公司的，原股东可否免于承担连带责任？

48.初创企业股权架构有*几种常见模式？

49.如何用AB股的制度实现以较少的股份控制足够大的决策表决权？

50.如何*董事会实现对公司的控制？

51.如何用“一致行动协议”实现对公司的控制？

52.公司战略架构中需要具备*些税务筹划知识？

53.名为有限责任公司实为合伙的，公司应当如何承担债务责任？

54.有限合伙企业和有限责任公司相比，有什么不同？

55.公司注册地与实际经营地址不一致，有*些法律风险？

56.公司股权的VIE架构是怎么回事？

57.创始人之间的股权结构如何动态调整？

58.如何破解50∶50股权结构下的公司僵局？

59.股东*出机制应当如何建立？

60.对公司发展没有贡献的股东，可以将其除名吗？

61.创业之初该如何跟资源股东合作？

62.内容创业者如何避免陷入股权困境？

63.为什么股权众筹的创业公司很难成功？

64.国有企业参股的企业有*些特殊性？一旦国资产权发生争议该如何救济？

65.创立之初就抱有上市雄心的公司需要注意防范*些常规法律风险？

二、公司治理

66.新《公司法》下，谁可以代表公司？

67.合同未盖章，但法定代表人签字的，单位应当承担责任吗？

68.法定代表人越权担保，公司应对善意第三人负责吗？

69.法定代表人对公司债务承担连带责任的条款，能否认定有效？

70.公司一般应当如何变更法定代表人？

71.股东可以向法院起诉请求变更法定代表人吗？

72.股东约定轮流担任法定代表人的协议是否有效？

73.公司已被列入失信被执行人名单，还可以变更法定代表人吗？

74.公司“高管”是指*些人？

75.如何认定公司高管谋取应属于公司的商业机会？

76.公司因经营方针导致亏损的，高管应当承担赔偿责任吗？

77.公司董事、高级管理人员违反忠实勤勉义务，公司如何维权？

78.如何在规范正常的关联交易的同时，堵住不正当利益输送的漏洞？

79.总经理与法定代表人有*些区别？

80.法定代表人需要对公司债务承担连带责任吗？

81.新《公司法》下的董事、监事、高管的责任承担有*些变化？

82.新《公司法》对于股东会作出了*些重大制度性改变？

83.新《公司法》下，电子营业执照的效力如何认定？

84.公司可以按照实缴资本比例（而非认缴的出资比例）进行股东会表决吗？

85.如未足额实缴出资，股东权利会在*些方面受到限制？

86.公司没有按照章程规定发会议通知，股东可以申请撤销股东会决议吗？

87.公司可以*微信方式召开股东会吗？

88.股东会议能够单方面设定股东借款义务吗？

89.股东会决议能否强制股东转让股权？

90.冒充股东签字的股东会决议有效吗？

91.小股东应当如何要求公司进行盈余分配？

92.董事会/（执行）董事在公司的功能定位是什么？

93.董事会可以依章程规定行使股东会法定职权吗？

94.股东会、董事会决议被法院认定无效的，相关对外担保协议还有效吗？

95.董事会决议中委托非董事投票的效力是否经得住司法考验？

96.独立董事一般请*些人担任？对公司的价值在*里？

97.公司如何罢免董事？董事又有*些反罢免措施？

98.新《公司法》下，董事的职务解除必须有正当理由吗？

99.监事会/监事在公司的功能定位是什么？

100.新《公司法》下，职工代表有*些特殊之处？何种情况下必须设立？

101.新《公司法》框架下，审计委员会能取代监事会吗？

102.新《公司法》下，国家出资公司的特殊规定该如何解读？

103.修改公司章程需要经过*些程序？

104.公司应当如何规范使用印章？印章丢失、被*走怎么办？

105.分散股权结构下，公司治理转型的探索路径以及存在的问题有*些？

106.公司订立保证合同时有*些不得不知的“脱保”风险？

107.股权继承中，有*些值得注意的法律合规问题？

三、股权激励

108.股权激励的价值和意义在*里？

109.股权激励应当考虑*些基本要素？

110.股权激励的时机：公司短期内不上市，要不要推行股权激励计划？

111.对企业核心高管，有*些常见的股权激励模式？

112.对业务团队和非业务团队，一般采取怎样的股权激励模式？

113.对于企业合作商，一般可以采取怎样的股权激励模式？

114.对企业“老人”进行股权激励需要注意什么？

115.给员工的股权激励份额是否要做到彻底保密？

116.股权激励有*些常用工具？该如何选择？

117.股权激励中“期股”和“期权”有*些区别？

118.股权激励的效果该如何评估？

119.初创企业如何做好股权激励方案？

120.中小企业如何做好股权激励方案？

121.上市企业如何做好股权激励方案？

122.股权激励设计不当有*些可能风险？应当如何防范？

123.用于股权激励的“期权池”规模多大为好？

124.什么情况下可以收回期权或股权激励？

125.股权激励中涉及*些财务和税务问题？

126.员工持股平台：个人、公司、有限合伙有何不同？

四、股权重大事项

127.股权转让过程中一般有*些法律风险？*些情形会导致“股权转让无效”？

128.新《公司法》对于股权转让的书面通知有*些具体规定？

129.新《公司法》如何认定股权转让时股权变动效力发生的时点？

130.股权转让过程中，能否采取措施规避其他股东的优先购买权？

131.股权转让过程中，股东出资协议与公司章程有冲突时该如何认定效力？

132.应当报批没有报批，或者已报批但未获批准的股权转让合同能否生效？

133.夫妻一方代签的股权转让合同的效力应当如何认定？

134.隐名股东能否转让自己的股权？隐名股东对外签署《股权转让协议》有效吗？

135.股权变更需要注意方式：增资还是股权转让？

136.公司应当如何规范地减少注册资本？

137.公司减少注册资本的行为对债权人发生效力吗？

138.股东能否随便撤资？在什么情况下才可以撤资？

139.股权收购需要注意些什么？

140.股权投资有*些价值？有*些常见类型？

141.股权投资有*些风险？应当坚持怎样的风险控制策略？

142.股权融资过程中，如何有效避免失去控制权？

143.公司接受投资时，新老股东如何重新计算自己的股权比例？

144.股权融资有*些常见方式？

145.如何做好企业估值？公司估值越高越好吗？

146.下一轮融资时，企业估值降低了怎么办？

147.如何应对投资人开展的企业资产和财税调查？

148.股权投资协议的内容设定有*些技巧？

149.“一票否决权”如何影响创业公司生死？

150.什么是股东锁定条款？

151.什么是反稀释条款？

152.什么是对赌条款？

153.什么是优先清算权条款？

154.什么是*惠权条款？

155.企业上市一般需要进行*些股权改造？

156.企业上市应当如何选择时机？

157.企业上市应当如何选择地点？

158.企业上市应当如何选择板块？

159.企业上市应当如何选择模式？

160.“技术性离婚”对于股权会产生*些影响？

161.婚姻存续期间，登记在一方名下的股权应当如何认定权属？

162.上市公司如何防止“野蛮人”入侵？

163.个人股权“平价转让”是否合理？税务机关如何认定股权转让的合理性？

164.公司如何进行股改搭建VIE架构？

165.VIE架构切换为境内架构时应当做*些安排？

166.什么是“37号文”登记？未经登记有怎样的法律风险？

167.什么是Term Sheet？签订TS条款意味着一定会有投资吗？

168.什么是过桥贷款？有怎样的法律风险？

169.什么是投资人的拖售权？有*些法律风险点？

170.什么是投资人的认股权？有*些法律风险点？

171.对创始人的股权转让限制是否有例外？

172.对投资人的股权转让可以有*些限制？

173.投资人可否要求创始人作出不竞争承诺？

174.创始人对投资人也可以提出不竞争要求吗？

175.投资人想要董事会席位，想要就能给吗？

176.创始人股权比例很低的情况下，如何保持对公司的控制权？

177.公司上市一般需要做*些“规范”动作？

178.公司上市前的内部重组重点是要解决*些问题？

179.对赌协议会影响公司上市吗？

180.影响公司上市的“致命伤”可能会在*里？需要在*些方面予以重点防范？

181.企业境外上市一般采用什么方式？

182.境外上市前有*些值得关注的风险防范措施？

183.“借壳上市”是怎么一回事？

184.与同行业的其他公司合并应当注意*些问题？

185.如何做好股权平移，将集团中的子公司做成独立公司？

186.拆除红筹股权架构，应当注意*些法律风险防范？

五、公司终止

187.公司好几年不分红也不开股东会，小股东可以申请解散公司吗？

188.公司破产时，名义股东代持的股权该给谁？

189.公司陷入僵局时，股东或者投资人如何*出公司？

190.总公司不能履行债务时,能否直接强制执行分公司财产?

191.公司陷入僵局时，法定代表人如何*出公司？

192.被执行人变更法定代表人后，能否对其原法定代表人解除限制高消费措施？

193.公司营业执照被吊销后，股东对公司债务需要承担连带赔偿责任吗？

194.公司营业执照被吊销后，股权转让还可以正常进行吗？

195.什么是“人格否认制度”？能否要求股东对公司债务承担连带责任？

196.章程或合同约定的优先清算权与法定的财产清算顺序是什么关系？

197.什么是投资回赎权？

198.什么是共同售卖权？

199.未履行清算程序注销公司，清算义务人需要对公司债务负责吗？

200.创始人“跑路”了，小股东是否还要替公司还债？

附1：股权类合同

附2：新《公司法》及司法解释（附二维码）

参考书目

本书有以下三个特点：

一是采用实务问答形式。法律规定往往较为原则、宏观，难免会挂一漏万，然而现实中公司创始人、实控人、大小股东在公司治理和股权实操中会面临各种各样需要解答的具体法律问题。本书从司法案例、律师实务中精选出200个企业股权实操过程中遇到过的真问题，每个问题的回答都争取只讲干货、直截了当，必要时候引述新法条，注重提出商业实操建议，希望能够起到案头工具书的作用，帮助公司创始人、实控人、高管、律师等从过往实务经验中获得一些启发、找到解决问题的思路。

二是从创业过程视角统一安排章节。尽可能按照“公司初创—公司治理—公司终止”的全生命周期来编排问题，中间穿插安排了“股权激励”“股权重大事项”等专题章节。本书共分为五章。第一章“公司初创”，提供了创立新公司的股权基本知识，为公司创立者提供指引。第二章“公司治理”，注重关注在公司治理过程中常出现的问题，有针对性地提示公司高管等*组织架构和制度规范做好风险防控。第三章“股权激励”，讲解了股权激励的相关知识，包括股权激励的设计、要素、方案选择、工具选择、激励效果评估、激励策略、陷阱和风险。第四章“股权重大事项”，讲解了股权投融资、股权回购、公司上市等涉及公司股权转让的相关内容。第五章“公司终止”，主要回答了公司出现僵局后股东、投资人的*出机制。随笔部分以案例探讨的形式总结出公司股权治理的启示，以供企业管理者参考借鉴。

三是充分结合新《公司法》的修订精神。鉴于2023年12月29日第十四届全国人民代表大会常务委员会第七次会议表决*了新修订的《公司法》，本书股权实操相关问题中涉及《公司法》条文的内容，都与时俱进作了更新，并在问答中专门标注“新《公司法》”，所有涉及《公司法》条文引用的内容均以新《公司法》为准（仅过往案例中有必要保持原样的会保留并作出特别说明），提请读者特别关注、放心使用。

董冬冬

现任北*瀛和律师事务所创始合伙人、管委会主任。山东东营人，法学硕士，复旦大学管理学院EMBA（2011），上海高级金融学院EMBA（2016），亚杰商会摇篮12期学员，中欧创业营第12期学员。连续主导创办北*盈科（上海）律师事务所、上海瀛东律师事务所、北*瀛和律师事务所等三家200人规模的京沪律所。带领团队长期为国内外知名企业提供常年法律顾问服务。著有《谁的青春不热血》《股权控制战略》《股权设计与股权激励》《运营驱动：律所发展与律师成长》等人文与商业书籍。

先后对外担任两届上海市静安区人大代表，中国政法大学法律学院兼职硕士导师，上海财经大学法学院兼职硕士生导师，上海大学人才创业导师，连续两届当选上海市静安区领军人才，北*市第十二次律师代表大会代表。

田林

北*瀛和律师事务所平台企业法律合规和公共政策中心主任。山东临沂人。中国人民大学法学博士、日本名古屋大学法学硕士。曾任全国人大常委会法制工作委员会行政法室副调研员，从事立法实务工作十五年，参与食品安全法、中医药法药品管理法、劳动合同法、资产评估法、行政处罚法、行政诉讼法等三十多部法律的制定修订工作。后曾任美团法律政策研究院副院长、美团公共事务部高级总监，三年期间负责平台用工（骑手劳动关系和社保待遇）、平台佣金、平台数据、行政处罚和信用监管等专项问题的政策研究和政府沟通工作。在全国人大工作期间，曾翻译出版《日本环境法概论》《日本现行行政法》，发表核心期刊论文十余篇。