套 装 书 单
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 金融工具手册 |
| 作 者： | [美]弗兰克·J.法博齐 (Frank J. Fabozzi) 编著 |
| ISBN号： | 9787543235731 |
| 出版社： | 格致出版社 |
| 开本： | 16开 |
| 装帧： | 平装 |
| 编辑推荐 |
| 投资者必须决定如何在大量现有的金融工具中分配资金，这需要他们具备所有种类资产的投资特点的知识。本书介绍了每种金融工具的基本特征，解释了他们的风险特征并且分析了他们各自交易的市场。本书每一部分的内容都由相应领域的专家撰写，无论是个人还是机构投资者都能学到在如今的市场上如何选择和使用金融工具。读者还可以了解如何使用金融衍生工具，比如远期合约、期权、期货期权、掉期以及任何投资组合控制风险的上限和下限。 |
| 内容介绍 |
| 投资者面临的一个关健决策是如何在种类纷繁的金融工具中配置资全。为了明智地制定这个配置决策，就必须理解主要资产类别的投资特征和它们的交易市场。 《金融工具手册》是全面讨论类型广泛的金融工具的教科书。本书由各个领域的专家撰写，为个人投资者和机构投资者提供了选择并有效利用当今市场中的众多金融工具所必需的知识。 本书讨论的主题包括：金融市场的特性和投资的基本知识；普通股；固定收益产品，包括货币市场、财政债券、联邦机构证券、公司债券、新兴市场债券、房产抵押贷款证券和资产支持证券；共同和交易所交易；投资型寿险产品,包括现全价值寿险和年金；对冲和私募股权；房地产投资；衍生工具，如期货/远期合约、期权、期货期权、互换、上限和下限合约。 |
| 作者介绍 |
| 弗兰克·J.法博齐是法国北方高等商学院（EDHEC）金融学教授，EDHEC风险研究所高级科学顾问，自1984以来一直担任《投资组合管理杂志》的编辑。持有CFA和CPA，为贝莱德封闭式基金和股权流动性基金的受托人；CFA协会2007 年C. Stewart Sheppard奖得主和CFA协会2015年James R. Vertin奖得主。法博齐于2002年11月入选固定收益分析师协会名人堂。曾任职于耶鲁大学、麻省理工学院和普林斯顿大学。作为众多资产管理方面书籍的作者和编辑，他获有纽约城市学院经济学学士学位和硕士学位以及纽约城市大学研究生院经济学博士学位。 |
| 目录 |
| 译者序 前言 供稿作者 第1章 金融工具概观 第2章 投资的基础知识 第3章 计算投资收益率 第4章 普通股 第5章 普通股投资的信息来源 第6章 货币市场工具 第7章 美国财政证券 第8章 通货膨胀连动债券 第9章 联邦机构证券 第10章 市政证券 第11章 公司证券 第12章 优先股 第13章 新兴市场债券 第14章 联邦机构房间抵押贷款证券 第15章 非联邦机构MBS和房地产支持ABS 第16章 商用房产抵押贷款证券 第17章 非房地产资产支持证券 第18章 信用卡ABS 第19章 杠杆贷款 第20章 分级偿还债务抵押债券 第21章 投资公司 第22章 交易所交易基金及其竞争者 第23章 稳定价值型养老金投资 第24章 投资型寿险 第25章 对冲基金 第26章 私募股权 第27章 房地产投资 第28章 股票衍生工具 第29章 利率衍生工具 第30章 房产抵押贷款互换 第31章 信用衍生工具 第32章 期货管理 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 财务金融建模：用Excel工具（第四版） |
| 作 者： | [美] 西蒙·本尼卡 著，邵建利 译 |
| ISBN号： | 9787543225244 |
| 出版社： | 格致出版社 |
| 开本： | 16开 |
| 装帧： | 平装 |
| 内容介绍 |
| Excel一般不适用于深层次且量非常大的计算（如投资组合），但作为帮助理解财务模型中的复杂计算，它是一个非常好的工具，因为只有通过计算才能完全理解这些财务金融模型。从这个角度说，Excel是方便和有力的工具之一。《财务金融建模》目的就是提供用Excel建立基础财务金融模型的一份“食谱大全”。这本“食谱大全”融合了讲解为与实施，它通过Excel的应用，满足了学院读者和市场实践者的需求。这些读者意识到在财务金融的入门课程中为典型的研究是计算与实施，其中包括复杂计算实施的方法。而作为在财务金融计算应用为广泛的工具Excel，它是帮助我们深刻理解财务金融模型的天然手段。等候已久的第四版维持了前几版曾倍受欢迎的“食谱大全”和使用Excel工具的特点。与前几版相同，第四版基于Excel电子表详细讲解了在公司财务、投资组合管理、期权和债券领域中的基础与高级模型的建立。其中，Excel和VBA技术贯穿全书，并为财务金融建模提供了一个全面的指导。第四版的《财务金融建模》提供了一些创新，涉及蒙特卡罗方法的原则，以及它在投资组合管理和奇异期权中的应用；在讨论期限结构建模时也增加一些新的章节，其中要特别强调的是Nelson-Siegel建模；在讨论公司估值时对预计财务报表模型进行了全新的介绍，其中包括基于会计数据及公司估值参数的简化模型等。 |
| 作者介绍 |
| 目录 |
| 0 开始之前 I 公司财务与估值 1 基础财务计算 2 企业估值概述 3 计算加权平均资本成本 4 基于合并现金流量表的估值 5 预计财务报表建模 6 建立预测模型——卡特彼勒公司案例 7 租赁的财务分析 Ⅱ 投资组合模型 8 投资组合模型——引言 9 计算没有卖空限制的有效投资组合 10 计算方差-协方差矩阵 11 计算卢值和证券市场线 12 不允许卖空的有效投资组合 13 投资组合最优化的Black-Litteman方法 14 事件研究 Ⅲ 期权定价 15 期权导论 16 二项式期权定价模型 17 布莱克-斯科尔斯模型 18 期权的希腊字母 19 实物期权 Ⅳ 债券定价 20 久期 21 免疫策略 22 期限结构建模 23 计算债券违约调整后的期望收益率 V 蒙特卡罗方法 24 生成并使用随机数 25 蒙特卡罗方法导论 26 股票价格模拟 27 投资中的蒙特卡罗模拟 28 受险价值 29 模拟期权与期权策略 30 期权定价的蒙特卡罗方法 Ⅵ Excel技术 31 模拟运算表 32 矩阵 33 Excel函数 34 数组函数 35 Excel的一些提示 Ⅶ VBA 36 自定义函数 37 变量和数组 38 宏和用户交互作用 39 对象与加载宏 主要参考文献 译后记 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 投资组合的构建和分析方法 |
| 作 者： | [美]德西丝拉娃·A.帕查马诺瓦 弗兰克·J. 法博齐 著 |
| ISBN号： | 978-7-5432-2855-9 |
| 出版社： | 格致出版社 |
| 开本： | 16 |
| 装帧： | 平装 |
| 编辑推荐 |
| 本书的两位作者从业多年，且对该领域有较深入的研究，在业界颇具盛名。他们结合自己多年的研究成果，以及丰富的实践经验，提供了较为全面的投资组合的构建和分析方法，并通过提供实例、软件等辅助知识来帮助读者更好地理解这些方法。它是一本针对投资组合分析中风险和实施问题的专业的完备指南。即使读者对这些主题感到熟悉，仍能从本书所采用的跨学科方法中得到新的收获。本书涉及当前投资管理公司所采用的多种分析方法——不仅从建模角度进行分析，还包括数据管理、软件资源和投资策略等方面。这令读者可以全面了解广泛使用的投资组合分析方法，以及指标、建模方法和投资组合分析系统设计的新趋势。 |
| 内容介绍 |
| 识别投资机会、保持投资组合与投资目标一致、监控风险和业绩表现是一个投资管理公司的所有主要目标，这些都非常依赖于分析结果。人们从未像如今一样需要以一种清晰连贯的方式来关注投资分析。除了需要应对监管方面的巨大变化，金融行业正试图迎接大数据管理以及用模型评估风险所带来的挑战。本书内容严谨专注，为学术界和从业人员提供了分析投资过程的方法。 即使读者对这些主题感到熟悉，仍能从本书所采用的跨学科方法中得到新的收获。本书涉及当前投资管理公司所采用的多种分析方法——不仅从建模角度进行分析，还包括数据管理、软件资源和投资策略等方面。这令读者可以全面了解广泛使用的投资组合分析方法，以及指标、建模方法和投资组合分析系统设计的新趋势。专业投资人士可以从中获得实践指南，学术界的研究人员可以将其视为投资组合构建和分析分析方法的综合介绍。本书将带领你： （1）从以下两个视角优化投资组合：总风险，相对于使用经典量化方法时所选择的基准的风险； （2）通过理解股票和固定收益投资组合管理的因子和策略，来改进投资决策； （3）利用金融衍生品构建聪明投资组合，并进行风险管理。 为了兼顾学术和从业的需求，本书提供了关于真实世界的详细阐述，强调理解投资组合分析方法如何参与投资管理公司的决策制定过程，以及如何将其与稳健且由数据驱动的投资策略整合在一起。通过本书，你可以： （1）掌握基本建模概念和广泛使用的分析技巧； （2）通过风险指标、模型和投资策略方面的趋势提升相关技能； （3）快速了解最常用的投资分析软件供应商和开源软件； （4）获得当前投资管理公司采用的多视角的投资组合分析方法。 针对投资分析中的风险和实施问题，本书为读者提供了一份专业的完备指南。 |
| 作者介绍 |
| 德西丝拉娃·A.帕查马诺瓦 巴布森学院（Babson College）分析和计算金融教授，以及Zwerling家族授衔研究学者，普林斯顿大学数学学士、麻省理工学院斯隆管理学院博士。其研究横跨多个领域，包括投资组合风险管理、模拟、高性能和稳健优化、预测分析、金融工程。代表作有《稳健的投资组合优化和管理》（Robust Portfolio Optimization and Management，2007）和《金融中的模拟和优化：运用MATLAB、﹫RISK或VBA建模》（Simulation and Optimization in Finance: Modeling with MATLAB, @RISK, or VBA，2010）。其咨询和实践经历丰富，包括西德意志银行量化策略组和高盛的项目。
弗兰克·J.法博齐 美国纽约城市大学经济学博士，法国北方高等商学院（EDHEC）金融学教授，EDHEC风险研究所高级科学顾问，自1984年以来一直担任《投资组合管理杂志》的编辑。持有CFA和CPA，为贝莱德封闭式基金和股权流动性基金的受托人；CFA协会2007 年C. Stewart Sheppard奖得主和CFA协会2015年James R. Vertin奖得主。法博齐于2002年11月入选固定收益分析师协会名人堂。曾任职于耶鲁大学、麻省理工学院和普林斯顿大学。编著了众多资产管理方面的书籍。 |
| 目录 |
| 第1章投资组合管理与分析方法之基础 1.1资产类别和资产配置决策 1.2投资组合管理过程 1.3传统资产管理与量化资产管理 1.4投资组合分析方法综述 1.5本书的内容概要 总结 分风险和不确定性的统计模型 第2章随机变量、概率分布和重要的统计学概念 2.1什么是概率分布？ 2.2伯努利概率分布和概率质量函数 2.3二项概率分布和离散分布 2.4正态分布和概率密度函数 2.5累积概率的概念 2.6分布的描述 2.7两个随机变量的依赖：协方差和相关度 2.8随机变量之和 2.9联合概率分布和条件概率 2.10连接函数 2.11从概率论到统计测量：概率分布和抽样 总结 第3章重要的概率分布 3.1概率分布案例 3.2金融收益分布的建模 3.3金融收益分布的尾部建模 第4章统计估计模型 4.1常用收益估计模型 4.2回归分析 4.3因子分析 4.4主成分分析 4.5自回归条件异方差模型 总结 第二部分模拟和优化建模 第5章模拟建模 5.1蒙特卡洛模拟：一个简单案例 5.2为什么使用模拟？ 5.3有多少种场景？ 5.4随机数字的产生 总结 第6章优化建模 6.1优化规划 6.2优化问题中的重要类型 6.3一个简单的优化问题规划案例：投资组合配置 6.4优化算法 6.5优化软件 6.6一个软件实施的案例 第7章不确定性下的优化 7.1动态规划 7.2随机规划 7.3稳健优化 总结 第三部分投资组合理论 第8章资产多元化 8.1多元化的原因 8.2传统的均值—方差优化框架 8.3有效边界 8.4传统均值—方差优化问题的替代规划 8.5资本市场线 8.6期望效用理论 8.7对多元化的重新定义 总结 第9章因子模型 9.1金融经济学文献中的因子模型 9.2因子模型中的均值—方差优化 9.3实践中的因子选择 9.4阿尔法构建中的因子模型 9.5风险估算中的因子模型 9.6数据管理与质量问题 9.7风险分解、风险归因和业绩归因 9.8因子投资 总结 第10章投资组合构建的基准和跟踪误差的使用 10.1跟踪误差与阿尔法：计算和阐释 10.2前视和回望跟踪误差 10.3跟踪误差与信息比率 10.4跟踪误差预测的计算 10.5基准与指数 10.6聪明贝塔投资 第四部分权益投资组合管理 第11章量化权益投资组合管理的近期发展 11.1在实践中常用的投资组合约束 11.2尾部风险度量的投资组合优化 11.3涵盖交易成本 11.4多账户优化 11.5涵盖税负 11.6稳健的参数估计 11.7投资组合再抽样 11.8稳健的投资组合优化 总结 第12章基于因子的权益投资组合构建和业绩评估 12.1实践中运用的权益因子 12.2股票筛选 12.3投资组合选择 12.4风险分解 12.5压力测试 12.6投资组合业绩评估 12.7风险预测与模拟 总结 第五部分固定收益投资组合管理 第13章固定收益投资组合管理基础 13.1固定收益产品和债券市场的主要分类 13.2固定收益证券的特点 13.3投资债券的主要风险 13.4固定收益分析方法 13.5固定收益投资组合策略系列 13.6固定收益增值策略 总结 第14章基于因子的固定收益投资组合的构建和评估 14.1用于实践的固定收益因子 14.2投资组合选择 14.3风险分解 总结 第15章构建债务驱动的投资组合 15.1与债务相挂钩的风险 15.2寿险公司的债务驱动策略 15.3界定福利养老金的债务驱动策略 总结 第六部分衍生品及其在投资组合管理中的应用 第16章金融衍生品基础 16.1在投资组合管理中运用衍生品的概览 16.2远期和期货合约 16.3期权 16.4互换 总结 第17章权益投资组合管理中的衍生品运用 17.1股指期货和投资组合管理应用 17.2权益期权和投资组合管理应用 17.3权益互换 总结 第18章固定收益投资组合管理中的衍生品运用 18.1运用国债期货控制利率风险 18.2运用国债期货期权控制利率风险 18.3运用利率互换控制利率风险 18.4运用信用违约互换控制信用风险 总结 附录：基础线性代数概念 参考文献 译后记 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 金融计量经济学导论（第三版） |
| 作 者： | 克里斯·布鲁克斯，王鹏 著 |
| ISBN号： | 9787543229761 |
| 出版社： | 格致出版社 |
| 开本： | 16开 |
| 装帧： | 平装 |
| 编辑推荐 |
| 适读人群 ：高等院校金融学和经济学专业的研究生、教师，相关领域研究学者 随着金融开始以各种模样走近人们的生活，金融专业越来越热门，因而正如作者在本书序中所言，“金融专业的学生背景差别很大”，相应地，大家在数学和统计方面的受训程度也不尽相同。在这样的背景下，一本既适用于不同专业和受训背景，又能较为全面地涵盖相关重要概念、为读者提供切实帮助的金融计量经济学教材，实属必要。 本书正是出于这样的动机写作而成的。作者克里斯·布鲁克斯是英国雷丁大学亨利商学院ICMA中心的金融学教授兼研究主任。他在书中，对金融领域常常使用的计量经济学方法进行了较为全面的阐述，同时列举了详细的案例指导，以便学生可以将书中所述的方法用于实践。此外，作者还给出了各个专题下统计软件Eviews的操作指南，指导学生进行软件建模和解释。本书还附有大量可供学生和教师使用的资源。无论是理论方面还是实践方面，本书都是一本使用方便、内容全面的入门书。 |
| 内容介绍 |
| 《金融计量经济学导论》为金融学子提供了一系列的学习资源，自出版后受到了读者的普遍欢迎，并被选为教科书用于课程教学。本书对金融领域常常使用的计量经济学方法进行了全方位的阐述，同时列举了详细的案例分析，并对学生在金融环境下将这些实证研究方法付诸实践给予了指导。同时，本书运还用了*新版本的统计软件Eviews指导学生进行模型构建并对其结果进行解释。各章中的学习成果、基本概念和章末自测题（配有线上解答）等板块强调了该部分的主要内容，学生可以自行检测学习情况。本书前两版成功地构建了数据和问题驱动的研究方法，第三版在此基础上进行了数据更新，并扩充了案例和教学入门材料，以便为初学者提供理解上方便。此外，本书配套的网站拥有大量供学生和教师使用的资源，并提供了完整的教学包。 |
| 作者介绍 |
| 克里斯·布鲁克斯（Chris Brooks）是英国雷丁大学亨利商学院ICMA中心的博士，目前担任中心金融学教授兼研究主任。他研究兴趣广泛，在authority的学术和专业期刊上发表文章百余篇，出版过6本著作。此外，Chris Brooks还是多家期刊的副主编，包括Journal of Business Finance and Accounting、International Journal of Forecasting和British Accounting Revie，同时还兼任多家银行、企业和专业机构的顾问，长期活跃在金融、房地产、计量经济学等多个领域。 |
| 目录 |
| 1 导论 1.1 什么是计量经济学？ 1.2 “金融计量经济学”和“经济计量经济学”的区别 1.3 数据类型 1.4 金融模型中的收益率 1.5 构建计量经济模型的步骤 1.6 在阅读实证金融文献时需要考虑的几个要点 1.7 关于贝叶斯统计 1.8 EViews简介 1.9 延伸阅读 1.10 本书其余部分概要 自测题 2 数学和统计基础 2.1 函数 2.2 微分学 2.3 矩阵 2.4 概率和概率分布 2.5 描述性统计 自测题 3 经典线性回归模型概要 3.1 什么是回归模型 3.2 回归与相关 3.3 简单回归 3.4 一些专门术语 3.5 EViews中的简单线性回归——估计最优套期保值比率 3.6 经典线性回归模型下的假定 3.7 OLS估计量的性质 3.8 精确性和标准误差 3.9 统计推断导论 3.10 特殊类型的假设检验：t比率 3.11 对金融理论进行简单的t检验——美国共同基金能跑赢市场吗？ 3.12 英国的单位信托经理们能打败市场吗？ 3.13 过度反应假设和英国股票市场 3.14 确切的显著性水平 3.15 EViews中的假设检验——例1：重估套期保值比率 3.16 EViews中的假设检验——例2：CAPM 附录：CLRM结果的数学推导 自测题 4 对经典线性回归模型的进一步探讨 4.1 从简单模型推广到多元线性回归模型 4.2 常数项 4.3 在多元回归中如何计算参数（β向量中的元素）？ 4.4 检验多重假设：F检验 4.5 对样本进行多重假设检验的EViews输出结果 4.6 运用APT类模型在EViews中进行多元回归 4.7 数据挖掘和真实的检验规模 4.8 拟合优度统计量 4.9 特征价格模型 4.10 对于非嵌套假设的检验 4.11 分位数回归 附录4.1 CLRM结果的数学推导 附录4.2 对因子模型和主成分分析法的简单介绍 自测题 5 经典线性回归模型的假设和诊断检验 5.1 引言 5.2 诊断检验的统计分布 5.3 假定1：E(ut)=0 5.4 假定2：var(ut)=σ2∞ 5.5 假定3：对于i≠j，cov(ui,uj)=0 5.6 假定4：xt非随机 5.7 假定5：扰动项服从正态分布 5.8 多重共线性 5.9 函数形式错误 5.10 忽略重要变量所带来的问题 5.11 包含无关变量的情况 5.12 参数稳定性检验 5.13 测量误差 5.14 构建计量经济学模型的策略以及对建模理念的探讨 5.15 确定主权信用评级 自测题 6 单变量时间序列建模与预测 6.1 引言 6.2 一些术语和概念 6.3 移动平均过程 6.4 自回归过程 6.5 偏自相关函数 6.6 ARMA过程 6.7 建立ARMA模型：Box-Jenkins方法 6.8 在EViews中建立ARMA模型 6.9 金融时间序列建模 6.10 指数平滑 6.11 计量经济学中的预测 6.12 在EViews中运用ARMA模型进行预测 6.13 用EViews估计指数平滑模型 自测题 7 多元模型 7.1 动机 7.2 联立方程偏差 7.3 如何有效估计联立方程模型？ 7.4 可以从π中获得初始系数值吗？ 7.5 金融学中的联立方程 7.6 外生性的定义 7.7 三元系统 7.8 联立方程系统的估计步骤 7.9 联立方程模型在买卖价差和交易活动建模中的应用 7.10 EViews中的联立方程建模 7.11 向量自回归模型 7.12 VAR模型中应该包含同期项吗？ 7.13 分块显著性检验和因果关系检验 7.14 包含外生变量的VAR模型 7.15 脉冲响应和方差分解 7.16 VAR模型应用实例：资产收益率和宏观经济的相互影响 7.17 EViews中的VAR模型估计 自测题 8 金融领域中的长期关系建模 8.1 平稳性和单位根检验 8.2 存在结构突变时的单位根检验 8.3 用EViews进行单位根检验 8.4 协整 8.5 误差校正模型 8.6 检验回归中的协整：一种基于残差的方法 8.7 协整系统中的参数估计方法 8.8 期货市场和现货市场的领先—滞后及长期关系 8.9 运用基于VAR的Johansen技术来检验和估计协整系统 8.10 购买力平价 8.11 国际债券市场间的协整 8.12 检验利率期限结构的预期假说 8.13 用EViews检验协整并为协整系统建模 自测题 9 波动率和相关性建模 9.1 动机：进入非线性领域 9.2 波动率模型 9.3 历史波动率 9.4 隐含波动率模型 9.5 指数加权移动平均模型 9.6 自回归波动率模型 9.7 自回归条件异方差模型 9.8 广义ARCH（GARCH）模型 9.9 估计ARCH/GARCH模型 9.10 基本GARCH模型的扩展 9.11 非对称GARCH模型 9.12 GJR模型 9.13 EGARCH模型 9.14 在EViews中估计GJR和EGARCH 9.15 检验波动非对称性 9.16 GARCH-M模型 9.17 运用GARCH类模型预测波动率 9.18 检验非线性约束或非线性模型假设 9.19 波动率预测：文献中的一些例子及结果 9.20 回顾随机波动模型 9.21 预测协方差和相关性 9.22 金融中的协方差建模与预测：几个例子 9.23 简单协方差模型 9.24 多元GARCH模型 9.25 直接相关模型 9.26 对基本多元GARCH模型的拓展 9.27 带有时变协方差的CAPM多元GARCH模型 9.28 估计FTSE指数收益率的时变套期保值比率 9.29 多元随机波动模型 9.30 用EViews估计多元GARCH模型 附录：基于极大似然方法的参数估计 自测题 10 转换模型 10.1 动因 10.2 金融市场中的季节性：简介与文献综述 10.3 对金融数据中的季节效应建模 10.4 估计简单分段线性函数 10.5 马尔科夫转换模型 10.6 实际汇率的一个马尔科夫转换模型 10.7 马尔科夫转换模型的应用：金边债券与股票的收益率之比 10.8 用EViews估计马尔科夫转换模型 10.9 门槛自回归模型 10.10 估计门槛自回归模型 10.11 马尔科夫转换模型和门槛自回归模型中的设定检验：一个忠告 10.12 法国法郎——德国马克汇率的SETAR模型 10.13 FTSE100指数及其股指期货市场的门槛模型 10.14 关于机制转换模型和预测精度 自测题 11 面板数据 11.1 什么是面板技术及如何使用这一技术？ 11.2 面板技术 11.3 固定效应模型 11.4 时间固定效应模型 11.5 用固定效应模型来考察银行业竞争问题 11.6 随机效应模型 11.7 运用面板数据研究中欧和东欧银行业信用的稳定性 11.8 在EViews中估计面板模型 11.9 面板单位根检验和面板协整检验 11.10 延伸阅读 自测题 12 受限因变量模型 12.1 简介与动机 12.2 线性概率模型 12.3 Logit模型 12.4 用Logit模型检验啄食顺序假说 12.5 Probit模型 12.6 如何在Logit模型和Probit模型中做出选择？ 12.7 估计受限因变量模型 12.8 衡量线性因变量模型的拟合优度 12.9 多项线性因变量 12.10 重温啄食顺序假说——在不同融资方式间做出选择 12.11 排序响应线性因变量模型 12.12 被动评级是向下有偏的吗？一个排序Probit分析 12.13 审查因变量和截断因变量 12.14 用EViews估计受限因变量模型 自测题 附录：Logit模型和Probit模型的极大似然估计量 13 模拟方法 13.1 动机 13.2 蒙特卡洛模拟 13.3 方差缩减技术 13.4 自举法 13.5 随机数生成器 13.6 模拟方法在解决计量经济或金融问题时的缺陷 13.7 计量经济学中的蒙特卡洛模拟：导出DF检验的临界值 13.8 实例：模拟期权定价 13.9 实例：运用自举法计算风险资本要求 自测题 14 金融学实证分析、课题研究和论文撰写 14.1 实证研究的概念和目的 14.2 选题 14.3 是在资助下进行研究还是开展独立研究？ 14.4 研究提纲 14.5 网络上的工作论文和文献 14.6 关于获取数据 14.7 关于选择计算机软件 14.8 关于方法 14.9 事件研究法 14.10 检验CAPM和Fama-French方法 14.11 关于论文结构 14.12 论文的表达方式问题 附录1 本书中用到的数据来源 附录2 统计分布表 术语表 参考文献 译后记 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 金融经济学原理（第2版） |
| 作 者： | 斯蒂芬·F.勒罗伊，简·沃纳，钱晓明 著 |
| ISBN号： | 9787543227996 |
| 出版社： | 格致出版社 |
| 开本： | |
| 装帧： | 平装 |
| 内容介绍 |
| 本书作者重点讨论金融经济学和一般均衡理论之间的联系，而不是孤立地考虑金融市场，为读者提供了金融经济学基本思想的高程式化版本。相对于第一版来说，本书做了许多简化和推广。除了对本书的框架结构进行了调整之外，作者对个别章节（如第8章、第11章、第15章和第28章）进行了大量修订，补充了许多更细致的讨论。此外，作者还增加了新的第10部分（共3个章节），主要讨论无限时间证券市场。这部分内容的补充，将前面章节中的所讨论的内容扩展到无限时间的情景中，使读者可以更好地理解前文中所讨论的各种模型和结论。 |
| 作者介绍 |
| 目录 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 固定收益数学：分析与统计技术（第四版） |
| 作 者： | 弗兰克，J.，法博齐，俞卓菁 著 |
| ISBN号： | 9787543231115 |
| 出版社： | 格致出版社 |
| 开本： | 16开 |
| 装帧： | 平装 |
| 编辑推荐 |
| 适读人群 ：金融学的学生以及研究人员，债券投资人的书本。 在过去十年间，评估固定收益证券的概念和方法已发生了巨大变化。《固定收益数学：分析与统计技术》（第四版）解释了这些变化背后的分析和统计概念，并为读者提供了对类型广泛的固定收益产品投资进行持续风险控制所需要的知识。 本书无论对初涉债券市场的投资者，还是具有一定实战经验的交易员或对债券金融学感兴趣的读者而言，都是一本颇有裨益的固定收益数学教科书。 |
| 内容介绍 |
| 《固定收益数学：分析与统计技术（第四版）》呈现了关于固定利率债券和浮动利率债券的收益率测度、关键利率久期和收益率曲线的曲度、分级偿还债务抵押债券的现金流特征以及许多其他主题的内容和分析。它是所有固定收益投资组合经理和从业者信赖和需要的参考书卷。 在过去十年间，评估固定收益证券的概念和方法已发生了巨大变化。《固定收益数学》第四版解释了这些变化背后的分析和统计概念，并为读者提供了对类型广泛的固定收益产品投资进行持续风险控制所需要的知识。除了对新一代的资产支持证券进行内容更新以及对统计技术、模拟和优化模型章节进行更新外，更新后的第四版还增加了以下新章节： 利率建模、信用风险概念和公司债券测度、提前还款建模、MBS构建的基本知识、信用评分和风险因子识别的统计技术、跟踪误差和多因子模型 |
| 作者介绍 |
| 作者弗兰克?J.法博齐是耶鲁大学管理学院的金融学副教授和国际金融中心的高级研究员，并担任《投资组合管理期刊》的编辑、《固定收益期刊》的副编辑、以及《结构化融资期刊》的顾问编辑。他拥有金融注册分析师和注册公共会计师的证书，已撰写和编写了数十本受到广泛赞誉的固定收益证券及投资书籍，包括《固定收益证券手册》、《房产抵押贷款证券手册》以及多本其他著作。 |
| 目录 |
| 第一章 引言 本书概观 第二章 固定收益证券和衍生工具概观 债券的一般特征 债券 证券化产品 优先股 利率衍生工具 信用衍生工具 总结 分 金钱的时间价值 第三章 未来价值 投资的未来价值 普通年金的未来价值 总结 第四章 现时价值 在未来获取的单笔金额的现时价值 非整数个时期的现时价值 现时价值的特性 一系列未来价值的现时价值 普通年金的现时价值 当支付频率大于每年一次时的现时价值 为任何金融工具定价 总结 附录：连续复合 第五章 收益率（内部收益率） 计算任何投资的收益率 当仅有单笔现金流时的收益率计算 将收益率换算为年收益率 总结 第二部分 无期权债券的定价和传统收益率测度 第六章 债券的价格 确定现金流 确定必需收益率 为债券定价 既定时刻的必需收益率与价格的关系 息票率、必需收益率与价格的关系 债券的时间路径 债券价格变化的分析 零息票债券的价格 报价 在清算日处于两个息票日期间时确定价格 买方支付的价格和报价 原始发行折价息票债券的税收处理 总结 第七章 债券的传统收益率和利差测度 现时收益率 到期收益率 赎回收益率 回售收益率 最差收益率 投资组合的收益率 收益率差测度 总结 第八章 收益率曲线、即期利率曲线和远期利率 债券是一个零息票工具的组合 收益率曲线 即期利率曲线 为债券定价 传统收益率差分析的缺陷 远期利率 总结 第三部分 投资收益分析 第九章 潜在的美元收益来源 潜在的美元收益来源 传统测度和债券美元收益的三个潜在来源 债券美元收益的利滚利成分的计算 影响利滚利成分之重要性的债券特征 税收考虑 总结和投资含义 第十章 总收益率 再次考察到期收益率和赎回收益率的缺陷 计算被持有至期满的债券的总收益率 在到期前出售的债券的总收益率计算 用总收益率分析可赎回债券 税后期满总收益率 情景分析 在期货合约的最廉价交割债券中的应用 总结和含义 第十一章 测量历史业绩 投资组合的时段收益率 计算子时段收益率的平均值 换算为年收益率 CFA协会业绩呈述标准 总结 第四部分 无期权债券的价格波动率 第十二章 无期权债券的价格波动率特性 无期权债券的价格/收益率关系近观 无期权债券的价格波动率特征 影响价格波动率的债券特征 利用一个基点的价格值测量价格波动率 总结 第十三章 价格波动率测度：久期 麦考利久期 久期与债券价格波动率的关系 投资组合久期 近似久期 应用 利差久期 总风险 久期的最后提示 总结 第十四章 综合久期和凸性以测量价格波动率 用久期估计价格：图形描述 测量凸性 由凸性导致的百分比价格变化 由久期和凸性引起的百分比价格变化 将凸性作为美元久期变化的测度 凸性性质的总结 凸性的价值 近似凸性：有效凸性 总结 第十五章 久期和收益率曲线 久期与收益率曲线的非平行变化 收益率曲线变化的类型和测量收益率曲线风险的方法 关键利率久期 水平、斜率和曲度久期 重塑收益率曲线的久期 总结 第五部分 分析含内嵌期权的债券 第十六章 利率模型 测量利率的变化 利率的历史变化 无套利利率模型与均衡利率模型 单因子模型和多因子模型 单因子模型：正态模型与对数正态模型 应用无套利利率模型 总结 第十七章 买权：投资特征和价格特征 什么是期权？ 购买和出售期权的收益 期权的内在价值和时间价值 期权的价格 买权的理论价格对因素变化的敏感度 期权的久期 总结 第十八章 含内嵌期权的债券的定价和价格波动率 可赎回债券的价格/收益率关系 含内嵌期权的债券的组成部分 为含内嵌期权的债券定价的格点模型 期权调整利差 含内嵌期权的债券的价格波动率 总结 第六部分 信用风险 第十九章 信用风险概念和公司债券的测度 信用风险的类型 评级转换表 测量违约率 回收率和违约损失率 信用风险建模方法 传统信用分析采用的财务比率 第七部分 分析证券化产品 第二十章 证券化产品的测度 结构化融资交易和证券化 证券化举例 摊还资产与非摊还资产 承贷过程中利用的信息 资产池的描述 提前还款测度 违约和逾期 总结 附录A：系列2002-MH3 CSFB制造式住宅过手凭证截止日的资产池描述 附录B：丰田汽车应收账款1996-A授予人信托的722335000美元6.30%级别A资产支持凭证的应收账款池构成 附录C：西尔斯赊购账户主信托II的西尔斯组合的构成和历史表现 第二十一章 摊还贷款的现金流特征 固定利率、等额还款、完全摊还的住宅抵押贷款 可调利率住宅抵押贷款 其他贷款类型 第二十二章 房产抵押贷款证券的现金流特征 提前还款选择权和现金流 联邦机构房产抵押贷款证券概述 联邦机构CMO和本息拆离MBS的现金流 信用敏感型MBS的现金流 总结 第二十三章 房产抵押贷款证券的提前还款模型 联邦机构提前还款模型 非联邦机构MBS的提前还款模型 总结 第二十四章 MBS构建的基本知识 MBS构建的概观 联邦机构CMO的构建 联邦机构房产抵押贷款拆离证券 信用敏感型CMO 总结 第二十五章 联邦机构房产抵押贷款证券的分析 静态现金流模型 蒙特卡洛模拟模型 以市场为基础的联邦机构MBS久期估计方法 总收益率 ABS定价的一般方法 总结 第八部分 统计和优化技术 第二十六章 概率理论和统计学的基本知识 概率理论的基本概念 概率理论的基本定理 随机变量和概率分布 离散概率分布和连续概率分布 描述概率分布函数 信用风险建模中利用的离散概率分布 连续概率分布 两个风险管理应用总结 第二十七章 回归分析 简单线性回归模型 多元线性回归模型 非线性回归 回归分析的应用 总结 第二十八章 信用评分和风险因子识别的统计技术 信用评分模型的统计技术 主成分分析法 总结 第二十九章 跟踪误差和多因子风险模型 跟踪误差 多因子风险模型 总结 第三十章 模拟 蒙特卡洛模拟 蒙特卡洛模拟的步骤 蒙特卡洛模拟步骤的说明 在房产抵押贷款证券投资组合中的应用 总结 第三十一章 优化模型 数学规划 数学规划模型的类型 应用 总结 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 固定收益建模 [Fixed Income Modelling] |
| 作 者： | 克劳斯·芒克，陈代云 著 |
| ISBN号： | 9787543225732 |
| 出版社： | 格致出版社 |
| 开本： | 16开 |
| 装帧： | 平装 |
| 内容介绍 |
| 本书统一介绍了各种动态期限结构模型以及它们在固定收益证券定价与风险管理的应用。研究并开发对固定收益证券分析产生助益的技术和模型。本书将固定收益分析分成相互联系的两个部分，第一部分侧重于利率期限结构的经济学意义，也就是探讨利率与其他宏观经济变量；第二部分分析侧重于定价和风险管理模型的开发与研究。 |
| 作者介绍 |
| 目录 |
| 1 引论与概述 1．1 什么是固定收益分析？ 1．2 债券市场基本术语 1．3 债券市场与货币市场 1．4 固定收益衍生产品 1．5 本书概览 练习 2 从债券价格构逮收益率曲线 2．1 引言 2．2 自举法 2．3 三次样条插值 2．4 Nelson-Siegel参数化 2．5 关于收益率曲线估计的一点补充练习 3 随机过程与随机分析 3．1 引论 3．2 什么是随机过程？ 3．3 布朗运动 3．4 扩散过程 3．5 伊藤过程 3．6 随机积分 3．7 伊藤引理 3．8 一些重要的扩散过程 3．9 多维过程 3．10 概率测度变换 练习 4 关于资产定价理论的评论 4．1 引言 4．2 资产、交易策略和套利 4．3 状态价格平减因子、风险中性概率以及风险的市场价格 4．4 其他有用的概率测度 4．5 完全市场与非完全市场 4．6 完全市场中的均衡和代表性行为人 4．7 关于期间分红的扩展 4．8 扩散模型和基础偏微分方程 结束语 练习 5 利率期限结构经济学 5．1 引言 5．2 实际利率和总消费 5．3 实际利率和总产出 5．4 均衡期限结构模型 5．5 实际利率、名义利率与期限结构 5．6 预期假说 5．7 流动性偏好、市场分割和期限偏好 结束语 练习 6 固定收益证券 6．1 引言 6．2 远期与期货 6．3 欧式期权 6．4 利率顶、利率底和利率领 6．5 互换和互换期权工 6．6 美式衍生证券 6．7 一个关于期限结构模型的综述 练习 7 单因子扩散模型 7．1 引言 7．2 仿射模型 7．3 Merton模型 7．4 Vasicek模型 7．5 Cox-Ingersoll-Ross模型 7．6 广义仿射模型 7．7 非仿射模型 7．8 参数估计与实证检验 结束语 练习 8 多因子扩散模型 8．1 引言 8．2 多因子模型的一般框架 8．3 仿射多因子模型 8．4 两因子仿射扩散模型 8．5 三因子仿射模型 8．6 广义仿射模型 8．7 其他多因子扩散模型 结束语 练习 9 扩散模型的校准 9．1 引言 9．2 非时齐仿射模型 9．3 Ho—Lee模型（Merton模型的扩展） 9．4 Hull—White模型（Vasicek模型的扩展） 9．5 CIR模型的扩展 9．6 根据其他市场数据校准 9．7 校准模型中的初始期限结构与未来期限结构 9．8 校准的非仿射模型 9．9 校准的单因子模型与多因子模型一样的好？ 结束语 练习 10 Heath-Jarrow-Morton模型 10．1 引言 10．2 基本假设 10．3 债券价格动态特征和漂移的限制 10．4 三个著名的特例 10．5 高斯HJM模型 10．6 HJM模型的扩散表示 10．7 波动率依赖于远期利率的HJM模型 10．8 非跨越随机波动率的HJM模型 结束语 练习 11 市场模型 11．1 引言 11．2 一般LIBOR市场模型 11．3 对数正态uBOR市场模型 11．4 其他UBOR市场模型 11．5 互换市场模型 11．6 进一步的评论 练习 12 利率风险度量和管理 12．1 引言 12．2 利率风险的传统测量指标 12．3 单因子扩散模型的风险测度 12．4 免疫策略 12．5 多因子扩散模型的风险测度 12．6 基于久期的债券期权定价 12．7 利率风险的其他指标 练习 13 可违约债券和信用衍生品 13．1 引言 13．2 一些基础概念、关系和实践问题 13．3 结构模型 13．4 简化模型 13．5 混合模型 13．6 交合函数 13．7 信用衍生产品市场 13．8 信用违约互换 13．9 担保债务凭证 结束语 练习 14 抵押贷款和抵押贷款支持证券 14．1 引言 14．2 按揭抵押贷款 14．3 按揭抵押贷款支持债券 14．4 提前偿还期权 14．5 理性提前偿付模型 14．6 经验提前偿付模型 14．7 按揭抵押贷款支持债券的风险指标 14．8 其他按揭贷款支持证券 14．9 次贷危机 结束语 练习 15 随机利率与股票和外汇衍生产品 15．1 引言 15．2 股票期权 15．3 远期和期货的期权 15．4 汇率衍生产品 结束语 练习 16 数值技术 16．1 引言 16．2 偏微分方程的数值解 16．3 蒙特卡罗模拟 16．4 近似树 结束语 练习 附录A 参考文献 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 高级金融学译丛：信用风险定价模型：理论与实务（第二版） [Credit Risk Pricing Models Theory and Practice（Second Edition）] |
| 作 者： | [德] 贝尔恩德·施密德（Bernd Schmid） 著，张树德 译 |
| ISBN号： | 9787543224384 |
| 出版社： | 格致出版社，上海人民出版社 |
| 开本： | 16开 |
| 装帧： | 平装 |
| 内容介绍 |
| 信用风险分成两个部分：违约风险与价差风险。 违约风险是指债务人不能或者不愿及时归还利息及本金的风险。即使债务人没有违约，也存在信用价差风险，指由于债务人信用下降而导致价格下降的风险。 在债券与贷款市场中，评估信用风险对公司债、主权债、信用衍生产品等的价格的影响不是那么容易，其中数据不完整及模型有效性是两个关键问题。 与信用风险有关的金融产品市场发展迅速，这推动了业界与学界同时考虑开发出复杂的信用风险定价模型。《高级金融学译丛：信用风险定价模型：理论与实务（第二版）》深入探讨了基本的和高级的信用风险定价模型，内容不仅涉及标准的结构模型、简式模型和混合模型，同时还介绍了如何在实务中应用这些模型，即对模型选择、参数估计、模型校准和回测技术等问题进行了论述。 《高级金融学译丛：信用风险定价模型：理论与实务（第二版）》涉及几乎所有的金融工具，如各种可违约固定利率或浮动利率债券、单方或多方信用衍生产品。 此外，《高级金融学译丛：信用风险定价模型：理论与实务（第二版）》也强调了数据的重要性，例如估计转移矩阵或为回收率建模等。大量的市场数据与信用市场信息使得《高级金融学译丛：信用风险定价模型：理论与实务（第二版）》的内容更加完善。《高级金融学译丛：信用风险定价模型：理论与实务（第二版）》是从事信用联结金融工具定价工作的金融界人士非常有价值的工具书，也是金融学专业的学生和金融研究人员了解所有重要的信用风险定价模型的理论与实务综合读物。 |
| 作者介绍 |
| 目录 |
| 前言 1 引言 1.1 目的 1.2 目标、结构及总论 2 模型化信用风险因子 2.1 基本知识 2.2 信用风险定义及构成 2.3 转移概率和违约概率模型 2.4 回收率模型 3 公司债与主权债定价 3.1 基本知识 3.2 资产模型 3.3 强度模型 4 违约相关性 4.1 基本知识 4.2 资产价值相关性 4.3 违约强度相关性 4.4 相关性与连接函数 5 信用衍生产品 5.1 基本知识 5.2 专业定义 5.3 单方信用衍生产品 5.4 多方信用衍生产品 6 三因子可违约期限结构模型 6.1 基本知识 6.2 三因子模型 6.3 固定利率与浮动利率可违约债券定价 6.4 信用衍生产品定价 6.5 离散时间三因子模型 6.6 市场数据拟合模型 6.7 信用风险下的最优投资组合 附录A 标准普尔的一些定义 附录B 证明 附录C 信用衍生产品定价：扩展 参考文献 |
| 产品展示 |
| |
| 基本信息 |
| 图书名称： | 高级金融学译丛：公司违约风险测度 [Measuring Corporate Default Risk] |
| 作 者： | [美] 达雷尔·达菲（Darrell Duffie） 著，王蕾 译 |
| ISBN号： | 9787543224322 |
| 出版社： | 格致出版社，上海人民出版社 |
| 开本： | 16开 |
| 装帧： | 平装 |
| 内容介绍 |
| 《高级金融学译丛：公司违约风险测度》一书以达雷尔hko5达菲在克拉伦登金融系列讲座为基础，对公司违约风险的经验行为进行了检验。作者利用1980年以来美国上市公司的数据，解释并运行了基于动态强度模型创新的违约预测统计方法，并对公司违约关联性的测度给予了特别关注。《高级金融学译丛：公司违约风险测度》一书的主要发现是：公司违约更多地是与某个时段相关，而不是通常认为的与可观测的共同的或相关的风险要素相关。《高级金融学译丛：公司违约风险测度》的方法论考虑了隐含的违约相关性，当我们对公司贷款组合遭受巨大违约损失的可能性进行预测时，这些隐含的违约相关性备显重要。同时，《高级金融学译丛：公司违约风险测度》的数据也表明，预测公司违约的大部分权重源于公司的“违约距离”，这是一种经波动调整的杠杆测度方法。上述发现在后危机时期尤显重要，而此次全球危机揭示出我们对公司间违约风险相关性的合理建模没有给予足够的关注。 |
| 作者介绍 |
| 达雷尔·达菲，美国艺术与科学学院院士，前美国金融学会主席，斯坦福大学DeanWitter金融学讲席杰出教授，被公认为当今最具影响力的金融经济学家之一。 |
| 目录 |
| 1 目标和范畴1.1 方法1.2 统计基础章节1.3 实证研究章节1.4 研究进展 2 生存模型2.1 随机强度2.2 双随机事件的时间2.3 截尾2.4 风险率2.5 泊松违约的时间重标 3 如何估计违约强度过程3.1 极大似然估计法3.2 数据结构和截尾3.3 似然函数的计算3.4 违约概率的期限结构3.5 估计量的分布 4 上市公司的违约强度4.1 数据4.2 协变量时间序列特征4.3 违约强度估计4.4 违约概率的期限结构 5 违约相关性5.1 违约相关性的来源5.2 泊松违约的时间重标5.3 拟合优度检验5.4 讨论 6 脆弱性引致的相关性6.1 脆弱模型6.2 参数估计 7 脆弱性的实证研究7.1 拟合的脆弱模型7.2 脆弱过程滤波7.3 违约风险的期限结构7.4 违约相关性7.5 组合损失风险7.6 样本外精度7.7 结语 附录A 时间序列参数的估计附录B 残余Gaussian copula相关性附录C 强度设定偏误的其他检验附录D 具有脆弱性的Gibbs抽样的应用附录E 脆弱性检验附录F 不可观测异质性附录G 非线性检验附录H 贝叶斯动态脆弱性附录I 风险中性违约概率参考文献术语对照表 |
非常抱歉，您前期未参加预订活动，
无法支付尾款哦！
