企业上市制度4本套:一本书看透IPO+赢在IPO+科创板IPO上市全流程指导+募投项目实战手册

【本套装基本信息】

1.9787111733324 一本书看透IPO：注册制IPO全流程深度剖析（新版）99.00 沈春晖 著

2.赢在IPO 注册制下的IPO上市实用指南 79.80 谢晖，杜，林可成，郑曦林

3.9787515826806 科创板IPO上市全流程指导 Z 88.00 丁先云  刘海旭

4.9787122444332 募投项目实战手册78.00 易婉华 著

【内容简介】

《一本书看透IPO：注册制IPO全流程深度剖析（新版）》

本书由资深投资银行家沈春晖写作，全面、系统地梳理A股IPO的政策和实务，展示全面实行注册制背景下A股IPO的全流程，带你看透全面注册制实施后A股IPO的政策与实践。

本书首先对上市进行总括性介绍，为深入理解A股IPO提供了必需的资本市场背景知识，接着详述发行上市的条件、上市板块的选择等关键事项，为有意上市的企业进行具体方案设计提供决策参考。然后详细分析A股IPO需要历经的全过程，包括选择中介机构、设立股份公司、辅导、交易所审核与证监会注册、发行上市等。之后深度聚焦如何通过审核这个核心事项，介绍注册制审核的理念、财务审核的要点及其他审核细则。本书还介绍了从新三板挂牌到北交所上市、转板、分拆上市等特殊事项，以及全面实行注册制带来的直接和深远影响。

作者沈春晖一直工作在资本市场一线，他在本书中大量分享了自己的实务经验和投行思维。本书内容贴近业务实际，所有案例都来自注册制审核实践，是企业家、管理者、投资机构和中介机构业务人员以及所有对A股市场感兴趣人士的上市必备指南和资本市场教科书。

《赢在IPO 注册制下的IPO上市实用指南》

       企业要想搭上资本的东风扬帆市场，往往面临诸多问题：IPO上市将给公司带来什么样的影响？公司的发展模式适合上市融资吗？融资渠道这么多，怎样挑选企业适合的上市方式？公司为了成功过会需要做好哪些准备？

       这是一本完全站在企业角度，阐述企业IPO上市的一本通手册，涵盖企业上市不同阶段所需要做的准备、可能遇到的问题及解决方案，旨在帮助企业在A股主板、创业板、科创板、新三板精选层、港股及美股中，定位上市路径。即使有关北京证券交易所新规定的疑问，读者也可以在《赢在IPO 注册制下的IPO上市实用指南》中找到对应的答案。书中附录的13个自查表，更是企业IPO上市过程中的实用工具。

       这是一本注册制下IPO上市实用指南，助力企业成功登陆资本市场，利用资本扩大经营，赢在IPO。

《科创板IPO上市全流程指导 Z》

       中小企业要发展成为具备科创板上市条件的企业仍有漫长的道路要走，当前国内的中小科创型企业普遍面临对科创板整体认识不足，对上市的重大细节掌握不到位，以及难以解决自身发展过程中的诸多阻碍等问题。为解决科创型企业的这些问题，使更多的企业登录科创板以借助资本的力量实现腾飞，本书应运而生。

       本书分为两篇，篇对科创板进行整体介绍和深度剖析，对科创板上市发行、交易制度、监管制度，以及对红筹企业的特别规定等进行详述，读者可以从中找到监管部门对科创型企业上市的详细规定。

       第二篇主要针对科创型企业在上市过程中容易遇到的重大问题和解决方案等展开论述。首先从规则上对每一个重点问题都进行深度剖析，为帮助读者对所介绍的内容有更直观的了解，本篇在每一个部分之后都附上当前已注册上市的科创型企业的问询答复案例。该篇的逻辑与企业招股书的行文逻辑相对应，读者可以找寻自己的企业是否存在类似的问题，也可以借鉴其他企业的处理方案。读者阅读后不仅知道问题症结所在，更知道如何解决问题。

《募投项目实战手册》

募投项目筹划和报告对应的是招股书里的募集资金运用章节，是招股书中的重要一环。募投项目咨询业务已经成为咨询业的一门独业务，甚有以从事募投项目策划和可行性研究咨询为生的咨询公司。

《募投项目实战手册》运用业理论知识并结合作者多年的工作实践，用通俗易懂的语言，把募投项目筹划和可行性研究框架、模型和工具方法论手把手教给大家。书中还展示了实案例，让读者更容易对照并匹配自身公司的实际情况，从而未雨绸缪地为公司未来上市和再融资筹划募投项目。

【作者简介】

谢晖

       美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院金融管理方向工商管理博士，上海交通大学中国金融研究院研究员，上海高金金融研究院科创金融研究中心常务副主任。“融易IPO ”创办者，“与泉资本”创始合伙人，资本战略人士。

       曾任长江证券国际金融集团中国业务总经理、投资银行执行董事，参与中再集团、中国力鸿、光谷联合、伟志控股等IPO上市发行，为多家上市公司、投资集团的资本顾问。

杜

       保荐代表人，注册资产评估师，持有法律职业资格证书，10年以上投资银行从业经历，具备丰富的IPO、再融资、并购重组等方面经验。

林可成

       融易IPO企业资本战略顾问，中国注册会计师、税务师，原中天运会计师事务所合伙人，曾任职于立信等会计师事务所，12年审计工作经验主要从事公司IPO审计、上市公司年度审计等业务。

郑曦林

       融易IPO特聘法律顾问，北京立方律师事务所合伙人，耶鲁大学法学硕士，中国证监会上市公司并购重组委员会委员，美国纽约州执业律师，私募股权融资与风险投资、跨境投资法律人士，负责主办了多家企业在A股和香港主板上市项目。

沈春晖

       我国首批注册的保荐代表人，北京大学学士、硕士。拥有18年投资银行业务经历。在多所财经院校担任客座教授，曾在多所院校的EMBA课程授课，曾在媒体发表过多篇投资银行实务文章，个人创办的"春晖投行在线"网站是我国投资银行界*有知名度的网站之一。

丁先云

       安徽庐江人，西南政法大学经济法本科，复旦大学法学院硕士，复旦-挪威商学院MBA项目工商管理硕士，律师、管理咨询师，先后为上百家企业提供法律顾问、创业辅导、创业股权设计、投融资、IPO辅导等服务。2011年11月由上海大学出版社出版《合同能源管理实务及风险防范》一书。

刘海旭

       南阳市卧龙区人，西南政法大学法律（法学）硕士研究生，证券从业人员、律师。先后供职于北京某证券公司投行部、北京某律师事务所等。曾负责或参与多个IPO、并购、新三板挂牌、融资等项目，具有丰富的资本市场项目和证券类诉讼实务经验。

易婉华

华南理工大学金融学硕士，为多家民营企业、国企提供上市咨询服务及管理咨询服务，尤其在拟上市公司上市前诊断梳理、私募融资、募投可行性研究方面有丰富的咨询经验。

服务客户有博济医药、航新科技、金莱特、中山公用、东方锆业、仁信新材、阳光诺和、安居宝、润贝航科、多浦乐、佳都科技、中润资源、领益智造等五十多家公司。

【目录】

《一本书看透IPO：注册制IPO全流程深度剖析（新版）》

前言

第一章 总述 / 1

第一节 上市的本质与好处 / 1

一、上市的本质 / 1

二、上市对拟上市企业的好处 / 2

三、上市对拟上市企业大股东的好处 / 6

第二节 上市的弊端与中国特殊的上市“成本” / 7

一、上市对拟上市企业的弊端 / 8

二、上市对拟上市企业大股东的弊端 / 10

三、中国发行审核制度带来的“特殊成本” / 13

第三节 我国的多层次资本市场 / 15

一、多层次资本市场的概念 / 15

二、我国的多层次资本市场现状 / 16

第四节 A股上市的方式 / 20

一、上市的三大方式 / 20

二、借壳上市 / 21

三、“卖身”上市 / 30

法规提示 / 36

第五节 A股上市与境外上市 / 36

一、选择上市地的一般考虑因素 / 36

二、境外上市的规范性要求 / 38

三、境外上市的优势 / 42

四、境外上市的劣势 / 45

五、建议优先选择境内A股市场 / 51

法规提示 / 52

第二章 决策 / 53

第一节 A股IPO的发行上市条件 / 53

一、发行上市条件概述 / 53

二、A股IPO发行上市条件之一：财务指标要求 / 54

三、A股IPO发行上市条件之二：非财务指标条件 / 59

四、A股IPO需要考虑的行业因素 / 61

法规提示 / 68

第二节 A股IPO上市板块的选择 / 68

一、可供选择的板块 / 68

二、各板块的全方位比较 / 69

三、A股IPO板块的选择建议 / 90

法规提示 / 94

第三节 A股IPO的发行费用 / 94

一、需要承担的发行上市费用类型 / 94

二、发行上市费用的支付时间与会计核算 / 95

三、发行上市费用的数额 / 97

四、确定费用数额的建议 / 99

第三章 过程 / 101

第一节 确定中介机构与引进私募 / 101

一、选择中介机构 / 101

二、引进私募 / 110

法规提示 / 119

第二节 A股IPO的必经程序 / 120

一、设立股份公司 / 120

二、辅导 / 130

三、审核 / 140

四、发行与上市 / 170

法规提示 / 175

第三节 A股IPO过程中涉及的政府部门 / 176

一、证券监管机构 / 176

二、行业主管部门 / 177

三、地方相关职能部门 / 178

第四章 审核 / 181

第一节 从核准制到注册制 / 181

一、为什么注册制一定要搞 / 181

二、A股注册制改革的历程 / 188

三、A股实行注册制的主要内容 / 195

四、A股实行注册制的法治保障 / 198

五、美国的注册制什么样 / 205

法规提示 / 213

第二节 A股IPO的审核理念 / 214

一、信息披露审核为核心，兼顾风险识别与价值发现 / 214

二、风险导向审核 / 218

三、多因素综合考量 / 220

法规提示 / 225

第三节 财务审核仍然是核心因素 / 226

一、财务审核是IPO审核的核心 / 226

二、财务审核的“四轮驱动”模型 / 228

法规提示 / 281

第四节 审核规则的具体适用 / 282

一、审核细化规则梳理 / 282

二、重点审核规则分析 / 283

法规提示 / 317

第五章 转换 / 319

第一节 从新三板挂牌到北交所上市 / 319

一、新三板挂牌是北交所上市的前提 / 319

二、新三板挂牌的基本条件与程序 / 320

三、申请北交所上市的直联审核监管机制 / 333

四、北交所上市的特殊要求 / 337

法规提示 / 340

第二节 转板 / 340

一、转板的含义 / 340

二、转板的条件与程序 / 341

三、对转板上市的建议 / 345

四、新三板挂牌企业直接申报IPO的提示 / 345

法规提示 / 347

第三节 分拆上市 / 348

一、分拆上市的含义 / 348

二、分拆上市的动因 / 349

三、分拆上市的条件与程序 / 350

法规提示 / 357

第六章 未来 / 359

第一节 全面实行注册制对IPO的直接影响 / 359

一、对拟IPO企业的影响 / 359

二、对股权投资机构的影响 / 365

第二节 全面实行注册制对中国资本市场的深远影响 / 369

一、对二级市场的深远影响 / 370

二、对上市公司的影响 / 373

三、强大本土资本市场助力中国式现代化 / 378

附录 A股IPO相关文件检索地址 / 379

参考文献 / 381

后记 / 382

《赢在IPO 注册制下的IPO上市实用指南》

章 企业上市前的思考与准备工作/1

节 企业上市前的思考工作/3

第二节 企业上市前的准备工作/12

第三节 上市准备过程中需要关注的其他问题/18

第二章 企业上市路径选择/23

节 影响上市路径选择的主要因素/25

第二节 境内外上市各板块要求比较分析/30

第三节 境内外上市路径选择分析/64

第三章 企业国内A股上市流程/73

节 前期准备阶段/75

第二节 改制（股份公司不适用）/79

第三节 辅导备案/81

第四节 制作申请文件/84

第五节 主管部门审核/ 84

第六节 证监会注册或核准/91

第七节 询价发行上市/ 91

第八节 持续督导/ 95

第四章 国内A 股上市审核需关注的法律问题/ 97

节 历史沿革/ 99

第二节 董监高/ 105

第三节 股东过200 人/107

第四节 独立性/109

第五节 重大违法行为/116

第六节 上市申报前后新增股东/ 118

第七节 环保/ 120

第八节 土地/122

第九节 社保和公积金/ 123

第五章 国内A 股上市审核需关注的财务问题/125

节 业务重组/127

第二节 建立健全财务报告相关的内部控制/134

第三节 关联交易/ 135

第四节 收入确认/146

第五节 成本费用/ 158

第六节 资产质量/ 169

第七节 研发费用/175

第八节 税务问题/177

附 录 / 191

附录A 企业上市100 问/191

附录B IPO企业财务合规自查清单/198

附录C IPO企业内控流程检查清单/217

附录D 拟IPO企业审核过程中需关注的法律问题/247

参考文献 /261

《科创板IPO上市全流程指导 Z》

导读 2

篇 剖析科创板 1

章 科创板概述 2

节 科创板推出的背景 2

第二节 科创板与其他板块对比 4

第三节 科创板理念与规则体系 8

第二章 科创板上市 11

节 上市条件与标准 11

第二节 上市程序 13

第三节 上市流程 27

第三章 科创板发行与承销 32

节 估值与定价 32

第二节 发行与承销 40

第四章 科创板交易制度 46

节 投资准入与风险揭示 46

第二节 交易特别规定 47

第五章 科创板持续监管制度 49

节 持续督导 49

第二节 信息披露 54

第三节 表决权差异化安排 73

第四节 锁定期与股份减持 76

第五节 股权激励 77

第六章 红筹企业上市特别规定 80

节 企业上市规则 81

第二节 信息披露 82

第七章 退市制度 86

节 重大违法强制退市 86

第二节 交易类强制退市 87

第三节 财务类强制退市 88

第四节 规范类强制退市 91

第五节 听证与复核 94

第六节 退市整理期 95

第七节 主动终止上市 96

第二篇 科创板上市关键问题分析 100

章 主体资格 101

节 拟上市主体选择 101

第二节 出资问题 108

第三节 股东问题 119

第二章 持续经营 138

节 经营业务的行业分类 138

第二节 行业政策及其对持续经营的影响 140

第三章 资产完整性 149

节 资产独立及其主要影响因素 149

第二节 无形资产取得方式 163

第四章 关联交易与同业竞争 170

节 关联关系和关联交易 170

第二节 同业竞争 187

第五章 公司治理 196

节 治理体系及机构独立 196

第二节 董监高资格 203

第三节 实际控制人的认定 216

第六章 财务与会计 229

节 财务会计状况 229

第二节 资金管理 238

第三节 研发费用 247

第四节 股份支付 262

第五节 税务问题 268

第六节 募集资金使用 287

第七章 合法合规与诉讼仲裁 299

节 合法合规事项 299

第二节 诉讼与仲裁 312

《募投项目实战手册》

第一章 了解募投项目 001

第一节 什么是募投项目 002

第二节 募投项目可行性研究：“倒金字塔”模型 004

一、第一步—“做什么” 005

二、第二步—“多大规模” 025

三、第三步—“要性” 031

第二章 如何做募投项目 041

第一节 募投项目可行性的三个维度 042

第二节 市场可行性分析 045

一、行业研究的基本功 047

二、信息获取的方法和渠道 048

三、行业研究的框架模块 053

四、行业研究的常见错误 061

第三节 技术可行性分析 064

一、产品性能及应用 065

二、工艺流程 067

三、技术工艺先进性分析 070

四、成熟度分析 071

五、可批量化生产 071

第四节 经济效益可行性分析 072

一、经济效益关键指标 072

二、建设项目经济评方法 074

三、经济效益关键指标分析 104

第三章 从筹划到落地—固定资产投资类项目 115

第一节 生产基建类募投项目（新建、扩建） 117

一、智慧安企业定增项目（2020年项目启动） 117

二、项目启动与准备工作 119

三、生产基建类项目可行性分析 125

四、落地情况：成功发行，项目延缓 132

第二节 技术改造类募投项目 133

一、新材料企业IPO项目（2018年项目启动） 133

二、项目启动与准备工作 136

三、技术改造类项目可行性分析 139

四、落地情况：成功上市，顺利施工 149

第三节 研发中心类募投项目 149

一、项目背景资料—航空维修与机载设备制造企业IPO项目（2012年项目启动） 149

二、项目启动与准备工作 152

三、研发中心类项目可行性分析 155

四、落地情况：成功上市，利润增长 162

第四章 从筹划到落地—非固定资产投资类项目 163

第一节 营销网络类募投项目 164

一、珠宝企业IPO项目（2011年项目启动） 164

二、项目启动与准备工作 166

三、营销网络类项目可行性分析 169

四、落地情况：业绩下滑，上市失败 177

第二节 信息化类募投项目 178

一、航材及航化品分销企业IPO项目（2020年项目启动） 178

二、项目启动与准备工作 180

三、信息化类项目可行性分析 183

四、落地情况：成功上市，稳步发展 195

第三节 补充流动资金类募投项目 196

一、建筑装饰企业IPO项目（2018年项目启动） 196

二、项目启动与准备工作 199

三、补充流动资金类项目可行性分析 201

四、落地情况：环境影响，上市失败 205

第五章 各板块的法规要求 207

第一节 主板对募投项目的法规要求 209

一、主板IPO招股说明书关于募集资金运用的制度规则 210

二、主板不定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 212

三、主板定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 217

第二节 创业板对募投项目的法规要求 221

一、创业板IPO招股说明书关于募集资金运用的制度规则 221

二、创业板不定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 223

三、创业板定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 227

第三节 科创板对募投项目的法规要求 229

一、科创板IPO招股说明书关于募集资金运用的制度规则 230

二、科创板不定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 231

三、科创板定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 236

第四节 北交所对募投项目的法规要求 238

一、北交所IPO招股说明书关于募集资金运用的制度规则 239

二、北交所不定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 240

三、北交所定向增发募集说明书关于募集资金运用的制度规则 242

后记 243