正版 舵手经典151 江恩理论精髓 形态、价格和时间 传奇投资大师的技术分析理论,全方位地将江恩理论应用于日常实战

【图书信息】

书名：江恩理论精髓：形态、价格和时间

著者：（美）詹姆斯·A.海尔齐格

译者：江恩小龙

责编：张书剑

定价：88.00元

字数：300千字

页码：320

印张：20

开本：16

装帧：平装

出版社：山西人民出版社

版次：2021年11月 第1版

印次：2021年11月 第1版印刷

ISBN：978-7-203-10836-8

中图分类号·CIP第四项：①F830.91

主题词·CIP第三项：①股票投资－基本知识

【编辑推荐】

1.江恩理论的精髓提炼，深入学习“江恩理论”的必读书目。

2.江恩几十年总结的理论精髓完整提炼，帮助国内读者了解股市本质、建立自己的交易体系和规则提供系统的指导。

3.华尔街传奇交易大师数十年交易记录全面解读，详尽诠释江恩理论的形态、价格和时间的交易规则。

4.传奇投资大师的技术分析理论，全方位地将江恩理论应用于日常实战。

【内容介绍】

本书给出了一个关于江恩理论原理和运用的清晰、完善而且容易理解的诠释。

在对江恩进行了简要的介绍之后，这本书由趋势指标的简单解释入手，在掌握了这些技巧的基础上，读者将可以看到不同的形态，然后就是价格和时间的概念介绍。在所有的章节中，关于价格和时间的组合介绍将以不同的方式加以解释。在后一章中，读者可以领略运用此三种概念的交易策略。

【作者简介】

【目录】

Chapter 1为什么要讨论形态、 价格、 时间

Chapter 2江恩其人其事

Chapter 3江恩理论精要

Chapter 4图形基础

Chapter 5形态:交易指标图表

Chapter 6形态:摆动图的交易

Chapter 7形态:其他走势图排列

Chapter 8水平支撑及压力

Chapter 9江恩角度线

Chapter 10结合形态与价格

Chapter 11时 间

【名人推荐】

詹姆斯的知识范围涵盖了期货、外汇、股票、江恩、图表、价格模式等。他是TraderPlanet.com社区的一个有价值的贡献者，这本书进一步展示了他对教育交易员的坚定承诺，以帮助他们变得更成功。

——Lane J. Mendelsohn，出版商，TraderPlanet.com

詹姆斯·海尔齐格为江恩理论的迷人世界以及价格、模式和时间的结合分析提供了一个启明的指南。无论从历史的角度还是从实用的技术角度来看，这本书都非常有趣。

——Dan Blystone, TradersLog.com编辑

我从1991年就认识詹姆斯·海尔齐格了。我一直重视江恩的方法。阅读Jim的书，模式，价格和时间，第二版是学习江恩方法论概念的好方法。我强烈推荐这本书。

——Michael Popilchak, Rosenthal Collins Group LLC甜蜜期货部门销售和市场总监

寻找好机会需要良好的跟踪能力。Jim用他丰富的经验和江恩经过验证的技术分析，向精明的投资者展示了找到成功交易的足迹。作为LaSalle St. Securities的首席投资官，我发现在过去的35年里，优秀的技术分析是无价的。

——Jay C. Carstensen, LaSalle St. Securities, LLC首席投资官

【序言】

本书的内容

我肯定你有听过“事情变化越多，它们就维持是不变”。在技术分析方面的真的是这样，自第一版在1998年出版以来即使科技不停地步进，市场仍像1998年之前一样在按着形态，百分比回调，命中周期低点运行。

每一套新的软件程序出现，似乎都以一种新的方法来分析和尝试用市场上的一些新的振荡指标或交易指标去操作市场交易以获利及增加交易优势。不幸的是，这种试图把开盘价、最高价、最低价和收盘价等有价值的信息平滑化的手段，在我看来，只是增加了交易的困扰。即使今天，尽管有着各种新的技术分析工具和方程式，但上升趋势的定义（一个顶部高于一个顶部或一个底部高于一个底部），或下跌趋势的定义 （一个顶部低于一个顶部或一个底部低于一个底部），在过去几十年始终没有改变。今天，交易员仍然着迷于通过平滑数据来试图获得某种优势，但是简单及实用的分析数据方法已被抛弃。

在《江恩理论精髓：形态、价格和时间》第一版中，我的写作目标不是谈论江恩本人，而是整理江恩对于形态、价格和时间的主要见解。此外我想写一本书给分析师和交易员使用，无需学习占星术或购买江恩计算器（译注：对江恩计算器感兴趣的读者可以从舵手天猫旗舰店购买）都可以将江恩的基本规则应用于市场的书。我想写一本书向交易者介绍一些技巧，可以让交易者获得每天都可以运用到的基本方法。通过研究、实验和实践获得的基本数据创造良好的市场分析。

我在期货方面的经验告诉我，交易者在他们的分析中总会过于迷恋形态、价格和时间的某个单一层面方面，他们的分析往往太过于偏颇没有平衡各方法的方式。最常见的错误是，某些系统有时间但没有了价格，有的有价格没有了时间，或者使用形态但没有了的价格及时间。我的观察结果进一步证明了这三种方法的结合是市场成功的必要条件，所以我写了这本书。

在我计划本书的这一版本时，我决定保持原来的目标写下最简单的方法来单独地演示江恩的每个方法，以及每种方法如何结合起来。在这个版本中，我甚至决定包括引进其他流行“形态，价格和时间”指标去展示如何将它们与江恩的平衡基本前提去相结合价格和时间。

在简要介绍了为什么我选择写关于“形态，价格和时间”之后，我介绍江恩及其理论。在有重要性的信息有正确的数据和图表。接下来我们要讲解是关键技术分析要素的技术分析：“形态，价格和时间”。在形态章节中，我讨论了趋势指标和图表形成。。在价格章节中，百分比回撤和江恩角度线度会详细讲解，然后是关于组合形态和价格的章节。最后，时间分析完成核心分析技术。最后一章说明将形态，价格和时间结合到分析和交易工具中的效果。

但在前一版出版之后我收到了批评说我没有公开江恩的秘密。这不是事实。因为我在书中已经讲过过教学金融占星术超出了本书的范围，因为可能需要数年时间才能学习和应用。所以不打算写或教金融占星术。但如果你学习了本书的基础知识再去学习金融占星术，我肯定你会比那些只知道占星术的人更加有优势，因为毕竟占星术只是一个单一的时间指标。虽然江恩说时间对于识别趋势变化最为重要，但价格，时间及金钱注码管理都是同样重要。我会在这书中发表一些惊喜比去安抚那些觉得我保守秘密的人。为要研究江恩的人指出分析方向正确。这包括了我认为是波动率法则的来源及为一些推荐的书籍清单。我加入了我的趋势指标TradeStation代码的链接在www.wiley.com/hyerczyk。这将允许读者创建跟江恩方法相同的摆动指标图表。

本书旨在提供教育和信息。它是没有旨在取代江恩撰写的书籍和课程的手段。有时本书可能看似不停地重复，特别是趋势指标的章节。这是故意的，原恩我想强调，正如江恩在他的书中所做的那样。分析师必须反复研究，试验和实践这些技术。如果有什么，这本书用作为新手介绍形态，价格和时间。这必须要求读者读完本书之后再试用电脑化的分析。因为这是非常重要在使用电脑化的交易指标之前去学习形态，价格和时间。这本书将为分析师提供一个良好的基础去学勖使用更加更复杂的技术分析技巧。这书会提供很好的基础来增强他或她的分析或交易能力。而江恩分析理论也会在本书讨论，它并非仅仅是一本关于江恩分析的书

在整个文本中引入了许多原始的想法和技术。江恩没有留下关于例如是如何交易股票指数，国债或外汇的记录。虽然在本书中有时受到篇幅的限制，但我相信“形态，价格和时间”分析以详细但清晰的方式呈现。我希望能在书中找到一样有用的想法。

【试读章节】

为什么要讨论形态—价格—时间

市场上出版了无数交易系统，虽然都宣称是分析市场的新指标和‘新’方法，但我认为太阳底下无新事。其实都还是离不开在型态、价格与时间的范畴之内。

人类从事金融交易活动以来，就一直试图去分析不同的资料以此能够借此掌握某种优势。目前，各种「新」系统都能够把资料平滑化，创造出复杂的公式，借以呈现出各自系统想要显示的基本资料。有些采用移动平均线，把市场分解为读数介于0到100的摆动指标等等。所有这些新方法对于某些人来说或许没什么问题，只要前提是他们必须知道这些数据如何得来，及系统创造的原始慨念。但我认为最好的做法还是直接运用最原始的开盘、最高、最低与收盘资料去做分析。我认为运用电脑产生的摆动指标或技术指标，虽然能够加快分析程序，但这些平滑化工具最终还是会回归到运用开盘、最高、最低与收盘价所做分析。

本书的主题虽然是讨论外汇、期货与股票交易的技术分析方法，但被视为是致富的绝对手段是不可能。相反本书只能被当做是一种指引，协助交易者在市场上取得某种优势。或此书会令你对于型态、价格与时间分析的运用去了解，并能够令你了解市场所发生的现象，而这所有的一切全都不会隐藏在复杂公式或电脑化数据运算之中。或这个人偏好问题，但我认为分析者应该要了解型态、价格与时间的个别运作，然后再彼此结合，创造出一种电脑化分析系统所没有办法提供的优势。

本书经常会提到‘研究与实验’。这是因为我们鼓励读者尽可能去学习，包括市场走势、走势之性质，以及如何运用这些知识，拟定交易决策。

关于型态、价格与时间分析从查尔斯·道(Charles Dow)提出‘道氏理论’(Dow Theory)之后百馀年来一直都没有改变。如果愿意继续往前推的话，阴阳线分析甚至可以回溯到1700年代。阴阳线就是将开盘、最高、最低、收盘等基本资料做为主要成份的市场分析方法。目前，随着个人电脑与交易软体的发展与普及化，令到我们看到有很多所谓的‘新’交易分析工具与‘新’交易系统，但这一切仍旧无法以往的范畴。

当今的方法包括了随机指标、相对强弱指标、超买／超卖指标、移动平均穿越以及阴阳线。价格则包括移动平均、日线支枢( daily pivots)与回调(retracement)。最后，时间则运用于季节性、循环与时间研究。

各位如果经常在交易盘房走动的话，你经常会听到，‘我的价格正确，但时间早了，’或‘我知道循环低点会发生在11：00，但不知道股价会停在在价位。’这是单独使用价格、时间或型态都会发生问题。本书想要告诉交易者的是，我们可以透过某种方法，把型态、价格与时间结合在一起，借以提升交易绩效。

在多年的研究技术分析中我曾经碰到几套有关市场分析和交易的有效方法，但这些方法事实上都有所偏颇，只单独着重于三种重要组成的方法其中之一：型态、价格与时间。这样显然是有问题的。因为在某段期间里，市场虽然有可能是被某单一因素所控制，但我却没办法借此控制交易。这方面的困难令我去研究艾略特与道氏的方法，但这两种方法都不符合我的习惯。其中一种方法太过于强调预测，无法让我在交易过程中改变方向及看法。这使我太专注于预测没办法做必要的调整；至于另一套方法，学习时间太长。我也曾经试着使用点数图，虽然懂得如何使用，但我发现需要花更多的时间才可能成为更棒的交易者。当阴阳线普遍使用之后，但我发现型态发生的频率及随机的性质也太高，所以我认定价格与时间应该能够改善这类的分析方法才对。