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尾部风险对冲 在波动市场中创造稳健的证券投资组合上海证券交易所产品创新中心译 量化组合投资 金融风险管控 格致出版社
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产品展示 |
基本信息 |
图书名称: | 尾部风险对冲——在波动市场中创造稳健的证券投资组合 |
作 者: | [美] 维尼尔·班萨利(Vineer Bhansali) 著,上海证券交易所产品创新中心 译 |
定价: | 55.00 |
ISBN号: | 9787543228580 |
出版社: | 格致出版社 |
开本: | 16开 |
装帧: | 平装 |
出版日期: | 2018-09-01 |
编辑推荐 |
内容介绍 |
《尾部风险对冲——为震荡市场创建稳健的投资组合》这本书凝结了作者近15年的尾部风险管理实务经验,书中分享了很多有价值的见解,详细讲解了“什么是证券投资组合尾部风险对冲、为什么需要尾部风险对冲、什么时候进行尾部风险对冲以及如何进行尾部风险对冲”等内容。除此之外,全书的价值还在于为阅读者全面讲解了风险管理和如何利用“市场短暂错误”获利的方法。相信无论是强调收益、还是强调降低风险、或者两者兼顾的投资者都能从该书的学习中获益良多,在正确理解和使用尾部风险对冲后,可在大概率下获得更好的、可持续的收益。 |
作者介绍 |
维尼尔·班萨利(Vineer Bhansali)博士,太平洋投资管理公司董事总经理、投资组合经理,主要负责数量化投资组合管理。曾就职于纽约瑞信**波士顿固定收益交易组,所罗门兄弟固定收益套利组,以及花旗银行奇异与混合期权交易组。1987年获加州理工学院物理与工程学学士与硕士,1992年获哈佛大学理论物理博士。 |
目录 |
序 前言 致谢
1 尾部风险及其对冲简介 1.1风险管理 1.2经验教训
2 基础知识:以防御为目的的尾部风险对冲 2.1基于因子对冲的投资组合对冲形式推导 2.2滚动尾部对冲 2.3基准化尾部风险管理 2.4现金vs显式尾部对冲
3 进攻性尾部风险对冲 3.1一种计算尾部对冲价值的模型 3.2模型校准
4 主动尾部风险管理 4.1创造长久的生意 4.2主动货币化准则
5 间接对冲与基差风险 5.1量化基差风险 5.2对冲的附着点匹配 5.3“软”间接:认沽与认沽价差的对比 5.4来自相关资产类型的基差风险
6 其他尾部风险管理策略 6.1多峰环境下的尾部风险对冲与资产配置 6.2趋势与动量的套利价值 6.3无成本领口组合的风险、收益一览 6.4方差互换与基于波动率的直接对冲 6.5动态对冲
7 行为视角下的尾部风险对冲 7.1狭窄性框架与尾部风险对冲 7.2独立基础下的认沽期权定价 7.3尾部对冲的多重均衡和预期回报 7.4预先承诺与亲周期性
8 养老投资的尾部风险对冲
9 通胀及久期的尾部风险对冲 9.1平值通货膨胀与通货膨胀尾部对冲 9.2实际通胀尾部对冲与预期通胀尾部对冲 9.3通货膨胀动态与通货膨胀飙升 9.4通货膨胀尾部对冲框架 9.5通货膨胀尾部对冲基准化 9.6通胀期权定价 9.7CPI期权 9.8平准通胀率期权 9.9间接通胀尾部风险对冲及基差风险 9.10尾部利率互换期权定价 9.11间接对冲 9.12以黄金期权作为代理尾部对冲的例子 注释 参考文献
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