[正版书籍]投行十讲:从菜鸟到投资银行家

关于投资银行的微型工具书
20年的投行老兵，带你透彻了解“投行是什么”和“怎么干投行”
权威讲解注册制、新证券法对投行的影响

本书是沈春晖20年投行从业收获的高度提炼，是全面认识投资银行业务的重要工具。对于所有关心中国资本市场的人士来说，阅读本书，可以更好地把握中国资本市场的发展现状和未来趋势。
　—袁力，阿尔山金融科技创始人、国家开发银行前副行长
这本书是一本小型的关于投资银行的百科全书，通过系统、有条理的课程式讲述方式，全面揭示了“投行”这个行业和“投行”这个职业，告诉你投行“是什么”和“怎么干”投行。
—李剑波，合和集团董事长兼红塔证券董事长
读完本书，我发现，做投行其实是投资自己很好的方式。希望你能够通过阅读这本书，与作者一样，走向投资自己的人生长路。
　—梁冬，正安康健创始人、百度前副总裁
投行的魅力来源于它的不确定性，同样的金融工具，在不同的人手中可以创造出不一样的作品。
本书将投行的知识与作者的从业经验相融合，为读者提供了内涵丰富的投行知识，更融入了魅力无穷的运作理念，是一本不可多得的好书。
—严然，红塔银行副行长
投行是一份好工作，但即便百里挑一的人才投身于投行，也会有相当大的概率被淘汰。
从“菜鸟”成长为银行家，不仅需要专业够精，还要有自我管理的科学方法与全面综合的软实力。
沈春晖是业界优秀的投行家，本书凝结了他对投行的认识以及投行生涯的感悟，对广大有志于进入投行或初入投行的年轻人来说，是不可多得、常读常新的“宝典”。
—王骥跃，资深保荐代表人、著名资本市场评论家
这本书是写给投行后浪的真诚、系统的内心独白。作为中国投资银行界20年来的践行者，作者同时扮演着思考者与分享者的角色，读完这本书，过来者会心有戚戚，新人会茅塞顿开。
—劳志明，华泰联合证券执委、《劳阿毛说并购》作者
“春晖投行在线”是十多年来几乎每个投行人不可或缺的工具网站，其创始人春晖总也是我们一代代投行人的业内偶像。他以20年从业经历成就本书，相信会给立志发展投行生涯的年轻人更多有益的指导。
—班妮，洪泰基金董事总经理、《亲历投行》作者

推荐序一（袁力）
推荐序二（梁冬）
前　言
讲　什么是投资银行 / 002
节　投资银行与投资银行业务 / 002
投资银行和投资银行业务 / 002
广义的投资银行与狭义的投资银行 / 005
广义的投资银行业务与狭义的投资银行业务 / 012
对投资银行业务的理解 / 014
第二节　投资银行的历史与分类 / 017
美国投资银行简史 / 017
中国投资银行简史 / 019
投资银行的分类 / 020
第三节　中国特殊的投资银行 / 023
商业银行的投行 / 023
FA机构 / 027
第二讲　从证券公司到现代投资银行 / 030
节　中国内地证券公司的发展现状 / 030
中国内地证券公司概况 / 030
中国内地证券公司的经营特点 / 038
证券业对外开放加速 / 041
第二节　中国证券公司的主要业务 / 044
主要业务概述 / 044
投资银行业务 / 048
经纪业务 / 049
资产管理业务 / 052
自营投资业务 / 054
信用业务 / 057
第三节　中国资本市场的新机遇 / 059
资本市场的新定位 / 059
金融供给侧结构性改革需要强大的资本市场 / 060
着力于资本市场基础制度建设 / 063
从证券公司到现代投资银行 / 067
第四节　中国内地证券公司的发展趋势 / 069
重资本化 / 069
数字化（金融科技） / 071
国际化 / 074
集中化（兼并重组） / 076
第三讲　投行的主要业务（一） ：融资业务 / 079
节　投行业务与融资业务概述 / 079
投行业务概述 / 079
融资业务概述 / 079
第二节　融资品种 / 083
股权融资品种 / 083
债权融资品种 / 088
混合融资品种 / 093
第四讲　投行的主要业务（二） ：并购重组财务顾问业务 / 101
节　并购重组业务概述 / 101
并购重组概述 / 101
并购重组财务顾问 / 103
第二节　主要的并购重组业务 / 109
上市公司收购 / 109
上市公司重大资产重组 / 113
第五讲　大变革中的投行业务 / 116
节　注册制和新《证券法》带来的变革 / 116
科创板试行注册制带来的变革和影响 / 116
新《证券法》实施带来的长远影响 / 126
第二节　从“中国式投行”回归本位 / 132
“中国式投行”的两个特点 / 132
投行业务回归价值发现功能 / 135
投行业务回归“投资银行”的投行业务 / 137
投资银行机构与业务模式重构 / 138
第三节　中国投资银行业的核心竞争力 / 141
资本实力与协同能力 / 142
定价能力与销售能力 / 143
风控能力与科技实力 / 145
第六讲　投行人的心智模式 / 150
节　概率思维 / 150
建立概率化思考的个人决策系统 / 150
用概率思维提升对机会把握的正确度 / 152
避免犯追求小概率事件的错误 / 153
第二节　取舍思维 / 155
从机会成本理解取舍思维 / 155
从追求完美到接受次优 / 157
用系统思维方式思考 / 158
第三节　富足思维 / 160
拒绝稀缺思维 / 160
珍惜时间和注意力 / 162
不为即期利益损害长期价值 / 164
第四节　头部思维 / 167
从“80-20法则”到幂次法则 / 167
商业社会：只有头部才能生存 / 168
个人：从补短板到追求长板 / 170
第七讲　如何进入投行 / 173
节　为什么投行是一份好工作 / 173
什么是好工作 / 173
投行为什么是一份好工作 / 175
投行职业的缺点 / 177
第二节　为进入投行所需要的准备 / 180
学历与专业 / 180
知识结构与专业知识储备 / 184
必要的专业资格 / 189
熟悉资本市场 / 191
第三节　如何进入投行 / 194
直接进入投行 / 194
相关行业转行 / 196
投行的人力资源概况 / 197
第八讲　投行的职业道德与执业准则 / 199
节　投行的职业道德 / 199
职业道德是安身立命之本 / 199
职业道德是职业准则的灵魂 / 200
第二节　投行的执业准则 / 201
专业 / 201
诚信 / 203
责任 / 206
合规 / 208
第九讲　干好投行的基本要求 / 214
节　干好投行所需的科学方法 / 214
从自律到习惯 / 214
学会时间管理 / 220
学会深度工作 / 225
避免拖延症 / 230
第二节　干好投行所需的软实力 / 234
持续学习能力 / 234
沟通和协调能力 / 236
社交与人脉 / 238
写作、表达与演讲能力 / 240
形象与衣着 / 242
第三节　持续干好投行的源泉：身心健康 / 244
规律作息 / 244
饮食合理 / 246
坚持锻炼 / 250
心理健康 / 251
从时间管理到精力管理 / 254
用静享来深层放松 / 257
第十讲　投行的职业路径 / 264
节　投行的组织架构与职级 / 264
境外投行的组织架构 / 264
中国内地投行的组织架构 / 266
投行的业务职级 / 268
第二节　投行职业发展的路径 / 271
境外投行的职业阶梯 / 271
中国内地投行的职业阶梯 / 273
如何成为优秀的“Banker” / 280
避免投行职业生涯发展中的错误 / 282
第三节　投行的职业转型 / 284
为什么“转” / 284
投行的内部转岗 / 284
投行的外部转型 / 287
附录A　证券业从业人员一般从业资格考试
　大纲（2019） / 291
附录B　保荐代表人胜任能力考试大纲（2018） / 310
附录C　“春晖投行在线”投资银行推荐书单 / 332
后记 / 339

一本关于投资银行的
微型工具书

沈春晖先生在投行工作了20年，本书是他自己从“菜鸟”成长为投行老兵的干货经验总结。
本书将带你深入理解
·投资银行
·投资银行业务
·当前中国投资银行的机遇
同时，告诉你
·投资银行业需要什么样的人才
·怎样才能进入投资银行
·如何规划与发展自己的投行职业生涯
书中还特别讲解了注册制、新证券法实施对投行的影响。

沈春晖
我国首批注册的保荐代表人，北京大学学士、硕士，中国证券业协会投资银行委员会委员。拥有20年投资银行业务经历。在多所财经院校担任客座教授或EMBA课程授课教师，在专业媒体发表过多篇投资银行实务文章，个人创办的“春晖投行在线”网站是我国投资银行界非常有知名度的专业网站之一。