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机构资产管理基础 高级金融学译丛法博齐精选系列普通股贝塔策略债务工具阿尔法策略格致出版社金融投资股票分析入门
¥ ×1
产品展示 |
基本信息 |
图书名称: | 机构资产管理基础 |
作 者: | [美] 弗兰克·J. 法博齐(Frank J. Fabozzi)弗朗西斯科·A.法博齐(Frances 著,俞卓菁 译 |
定价: | 108.00 |
ISBN号: | 9787543234062 |
出版社: | 格致出版社 |
开本: | 16开 |
装帧: | 平装 |
出版日期: | 2022-12-01 |
编辑推荐 |
随着全球经济和资本市场的发展变化,机构投资者在全球金融网络中的作用越来越重要。特别是对于国内机构而言,与全球市场的深入融合,对其开展投资业务、防范金融风险、进行风险管理等提出了更高的要求。挑战即机遇,加强对资产管理、风险管理的认知,提高相关技能,将为国内机构带来更大发展空间。 在这样的背景之下,这本《机构资产管理基础》为读者带来了启发和思考,帮助投资者掌握更好的投资技能。 本书的主题是机构资产管理,覆盖的内容包括资产管理和风险的涵义、投资工具的介绍、现代投资组合理论和资产定价理论、股票分析与投资组合管理、债券分析与投资组合管理,以及多资产投资组合策略。 |
内容介绍 |
本书提供了资产管理的基础知识。它采取实践的视角描述了资产管理。除了投资管理的理论之外,它还深入分析了与投资策略相关的实际实施问题。基于作者们在资产管理行业的经验,本书 19 个章节综合了理论和实践。本书首先描述了资产管理所涉及的主要活动以及投资组合管理中的不同形式的风险,然后覆盖了不 同的资产类别(普通股、债券和另类资产)、集合投资工具、金融衍生工具、普通股分析和估值、债券分析方法、股票贝塔策略(包括聪明贝塔)、股票阿尔法策略(包括定量/系统性策略)、债券指数化策略和主动式债券投资组合策略,以及多资产策略。本书清晰地解释和举例说明了在投资组合的风险管理中使用金融衍生工具(股票衍生工具、利率衍生工具和信用衍生工具)的方法。 |
作者介绍 |
弗兰克·J.法博齐,美国纽约城市大学经济学博士,法国北方高等商学院(EDHEC)金融学教授,EDHEC风险研究所高级科学顾问,自1984年以来一直担任《投资组合管理杂志》的编辑。持有CFA和CPA,为贝莱德封闭式基金和股权流动性基金的受托人;CFA协会2007年C.StewartSheppard奖得主和CFA协会2015年James R.Vertin奖得主。法博齐于2002年11月入选固定收益分析师协会名人堂。曾任职于耶鲁大学、麻省理工学院和普林斯顿大学。编著了众多资产管理方面的书籍。 弗朗西斯科·A.法博齐,《金融数学科学杂志》执行主编,美国金融数据专业人员协会课程委员会的委员。 |
目录 |
第一部分资产管理和风险 1资产管理概观 学习目标 设定投资目标 制定投资政策 选择投资策略 构建和监测投资组合 衡量和评估业绩 关键要点 2不同类型的投资风险 学习目标 风险和不确定性 总风险、系统性风险和非系统性风险 主要的投资风险 关键要点 第二部分 投资工具 3股票基础知识 学习目标 股票资产类别 股票市场 交易机制 股市指数 股市指数的问题 关键要点 4债务工具的基础知识 学习目标 债务工具的特征 交易场所 与债务工具投资相关的风险 债券市场的板块 债券指数 关键要点 5集合投资工具和另类资产 学习目标 投资公司 交易所交易基金 对冲基金 商品 私募股权 商业房产 关键要点 6金融衍生工具基本知识 学习目标 期货合约和远期合约 互换 期权 上限合约和下限合约 关键要点 第三部分 现代投资组合理论和资产定价 7衡量回报和风险 学习目标 衡量回报 衡量风险 风险调整回报率:回报/风险比率 关键要点 8投资组合理论:均值—方差分析和资产配置决策 学习目标 均值—方差分析的应用 资产配置和投资组合多元化 应用于资产配置决策的均值—方差分析 使用均值—方差分析选择资产配置的举例说明 均值—方差分析中的问题 均值—方差分析的延伸和替代方法 关键要点 9资产定价理论 学习目标 资产定价模型的特征 资本资产定价模型 CAPM的扩展 套利定价理论模型 关键要点 第四部分 股票分析和投资组合管理 10公司股票分析 学习目标 行业分析 财务比率分析 现金流量分析 公司分析的更多工具 关键要点 11股票估值模型 学习目标 现金流量折现模型 乘数估值法 关键要点 12普通股贝塔策略 学习目标 定价有效性及其对投资策略的意义 股票指数化策略 聪明贝塔策略 关键要点 13普通股阿尔法策略 学习目标 自上而下法和自下而上法 基本面分析与技术分析 基于基本面分析的策略 股票风格投资 因子投资 责任投资与环境、社会和治理投资 股票策略的容量 交易成本 回测投资策略 评估投资业绩 其他回报率归因模型 关键要点 14权益衍生工具在投资组合管理中的运用 学习目标 股指期货 权益互换 权益期权 市场波动性衍生工具 关键要点 第五部分 债券分析方法和投资组合管理 15债券定价和收益率度量 学习目标 债券的定价 债券收益率和回报分析方法 利率期限结构分析 关键要点 16利率风险和信用风险度量 学习目标 利率风险分析方法 信用分析方法 关键要点 17债券投资组合策略 学习目标 债券投资组合策略系列 增强型指数化/匹配主要风险因子方 用因子模型管理债券投资组合 增值策略 负债驱动型策略 关键要点 18衍生工具在债券投资组合管理中的运用 学习目标 利率期货合约 利率期权在债券投资组合管理中的运用 利率互换在债券投资组合管理中的运用 运用信用违约互换管理信用风险 关键要点 第六部分多资产投资组合策略 19多资产投资组合策略 学习目标 资产配置策略 多资产策略的特征 多资产策略的一般分类 多资产投资策略目标的例子 关键要点 |
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