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  • [正版]债券计算 公式背后的逻辑(原书第2版) (美)唐纳德 J.史密斯 机械工业出版社 书籍 书店
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    • 作者: [美]唐纳德著
    • 出版社: 机械工业出版社
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    • 作者: [美]唐纳德著
    • 出版社:机械工业出版社
    • ISBN:9786027465590
    • 版权提供:机械工业出版社

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    债券计算 公式背后的逻辑(原书第2版)
    (美)唐纳德 J.史密斯 著 李磊宁 译
    定  价:99
    出 版 社:机械工业出版社
    页  数:252
    出版日期:2023年04月01日
    装  帧:平装
    ISBN:9787111514312
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    作者简介
    译者简介
    译者序
    第2版前言
    前言
    第1章 货币市场中的利率1
    教科书中的利率2
    货币市场上的追加利率3
    货币市场上的贴现利率6
    名目繁多的货币市场利率8
    货币市场存单的历史教训11
    年计息次数的转换12
    国库券招标结果14
    展望未来:会出现小时利率吗17
    小结19
    第2章 零息债券20
    什么是TIGRS、CATS、LIONS和STRIPS21
    零息债券的到期收益率24
    期间收益率与持有期回报率26
    债券价格与收益率的变动29
    信用利差和隐含违约率31
    小结34
    第3章 附息债券的价格与收益率35
    市场供应与需求36
    无套利条件下的债券价格与到期收益率39
    其他的收益率指标43
    期间收益率46
    到期收益率的应用48
    附息债券的隐含违约率49
    两个票息日之间的债券定价50
    现实中的公司债券52
    小结56
    第4章 债券税收57
    债券税收基础58
    贴现债券60
    现实市场上的折价债券61
    溢价债券65
    初始贴现发行的债券67
    市政债券69
    小结72
    第5章 收益率曲线73
    直觉上的远期收益率曲线74
    利率期限结构的经典理论76
    准确的隐含远期利率80
    货币市场上的隐含远期利率82
    隐含的即期利率的计算与应用84
    隐含的即期利率与远期利率的更多应用87
    贴现因子92
    小结95
    第6章 久期与凸性97
    收益率久期与收益率凸性导论98
    收益率久期100
    收益率久期与剩余期限103
    收益率凸性106
    彭博的收益率久期与收益率凸性109
    收益率曲线久期与收益率曲线凸性112
    小结120
    第7章 浮息债券与指数挂钩
    债券122什么是浮息债券123
    浮息债券的简单估值模型124
    浮息债券较为复杂的估值模型128
    现实中的浮息债券132
    通货膨胀指数债券:票息指数挂钩债券与本金指数挂钩债券138
    挂钩债券的税收142
    挂钩债券的久期144
    小结149
    第8章 利率互换150
    利率互换的定价151
    利率远期与利率期货154
    推导远期收益率曲线156
    利率互换的估值160
    利率互换的久期164
    有担保的利率互换166
    传统的LIBOR贴现168
    OIS贴现因子170
    用OIS贴现因子计算远期LIBOR172
    小结176
    第9章 债券组合177
    理论上的债券组合指标177
    实践中的债券组合指标180
    真实的债券组合184
    关于组合指标的一些思考193
    小结194
    第10章 债券策略195
    基于利率预期的策略行动196
    引入利率互换的交易策略200
    经典的免疫理论204
    免疫的贯彻问题209
    负债驱动型投资211
    结束语:有关目标久期债券基金的随想212
    技术附录215
    缩写词227
    参考文献229
    致谢234
    译后记235
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    本书详尽地讨论了货币市场利率、年计息次数、债券到期收益率以及持有期收益率、隐含的违约概率、税后收益率、隐含的即期利率与远期利率、久期与凸性等重要指标。这些指标既是传统的固息债券和零息债券的估值指标,同时也可以用来衡量浮息债券、通货膨胀指数挂钩债券以及利率互换的价值,以及描绘其风险收益特征。书中内容丰富详实,涵盖债券指标、债券计算工具、债券策略三大部分,投资者无论在实施积极策略时,还是在实施消极策略时,都会从中受益,专业投资者常备的参考书。
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