目 录 引 言 致 谢 第1章 财务预测模型 / 1 1.1 三张报表 / 2 1.2 除三张报表之外 / 2 1.3 是估计而不是预言 / 3 1.4 单次特定模型 / 3 1.5 模板模型 / 4 1.6 作为一名模型开发人员 / 4 1.7 为了更好地完成建模工作需要注意的事项 / 5 第2章 最佳操作 / 9 2.1 为什么要执行最佳操作 / 10 2.2 12项最佳操作 / 10 2.3 要有清晰的思路,明确创建模型的目的 / 11 2.4 保持简单(但也不能过于简单) / 11 2.5 设置一个具有逻辑性的计算顺序 / 12 2.6 输入项数据、计算和输出结果需要分区域列示 / 12 2.7 每个数据点仅对应一个输入项 / 13 2.8 使用模块化的建模方法 / 13 2.9 前后要保持一致 / 13 2.10 将电子表格中的所有单元格都设置为可见 / 15 2.11 应在模型中为使用者设置相关指引 / 15 2.12 充分利用Excel中的自带功能 / 18 2.13 记录开发步骤 / 19 2.14 随时保存文件 / 19 第3章 设置准备 / 21 3.1 功能区 / 22 3.2 快速访问工具栏(QAT) / 23 3.3 Excel设置 / 26 3.4 格式 / 27 3.5 样式 / 33 3.6 保护 / 35 3.7 其他设置 / 37 第4章 建模工具:F功能键和区域 / 41 4.1 使用的文件 / 42 4.2 键盘中的F功能键 / 42 4.3 区域 / 51 第5章 工具箱 / 59 5.1 实用的函数列表 / 60 5.2 注意事项 / 61 5.3 我们开始吧 / 62 5.4 起点:IF函数 / 63 5.5 查找函数 / 68 5.6 求和函数 / 76 5.7 计数函数 / 81 5.8 日期函数 / 83 5.9 处理错误信息 / 87 5.10 确定数值中的保留内容 / 90 5.11 确定数值的舍入方向 / 91 5.12 判别信息类别的函数 / 92 5.13 处理文本的函数 / 93 5.14 财务函数 / 93 第6章 建模中涉及的会计专业知识 / 97 6.1 会计记账的目的就是跟踪现金 / 98 6.2 三张财务报表 / 98 6.3 现金流入和使用 / 100 6.4 编制三张财务报表的两个规则 / 101 6.5 三张财务报表之间的基本勾稽关系 / 102 6.6 折旧和累计折旧 / 105 6.7 无形资产摊销 / 108 6.8 少数股东权益 / 110 6.9 附属公司的股权投资收益 / 111 6.10 比较建模过程中的非现金项和现金项 / 112 6.11 其他项 / 113 第7章 构建实验模型 / 115 7.1 使用的文件 / 116 7.2 实践练习 / 116 7.3 在Excel中添加一个空白的工作簿 / 116 7.4 利润表结构 / 121 7.5 资产负债表结构 / 122 7.6 其他输入项 / 123 7.7 现金流量表结构 / 124 7.8 初始模板 / 125 7.9 怎样阅读下面的图表 / 125 7.10 构建模型 / 125 7.11 逐步计算至利润表的EBIT / 126 7.12 逐步计算至利润表的净利润 / 127 7.13 逐步计算至资产负债表的流动资产总额 / 128 7.14 逐步计算至资产负债表的资产总额 / 129 7.15 逐步计算至资产负债表的负债与所有者权益金额 / 130 7.16 检查资产负债表的两边是否已经调平 / 132 7.17 逐步计算其他输入项 / 133 7.18 逐步计算现金流量表数据(第1部分) / 134 7.19 逐步计算现金流量表数据(第2部分) / 135 7.20 逐步计算现金流量表数据(第3部分) / 135 7.21 调节超额现金或循环贷款 / 136 7.22 统制账户说明 / 137 7.23 在模型中增设统制账户 / 138 7.24 使用统制账户设置对账表 / 140 7.25 使用自己的数据测试模型 / 141 7.26 对实验模型的附加说明 / 141 第8章 循环引用和迭代计算 / 143 8.1 使用的文件 / 144 8.2 不要使用它们 / 144 8.3 或许它们并非一无是处 / 145 8.4 是的,循环引用还是有用的 / 145 8.5 开启Excel中的迭代计算功能 / 146 8.6 迭代计算过程究竟会发生什么 / 146 8.7 例子:利息计算 / 148 8.8 计算平均利息 / 151 8.9 规避循环引用 / 152 8.10 使用复制和粘贴来规避循环引用 / 154 8.11 使用循环引用:预防措施 / 156 第9章 平衡变动项 / 159 9.1 使用的文件 / 160 9.2 在没有现金流量的情况下调平报表(方法1) / 160 9.3 在没有现金流量的情况下调平报表(方法2) / 162 9.4 平衡数值不一定非要计入循环贷款 / 164 9.5 平衡数值不一定非要计入超额现金 / 166 第10章 现金清算和利息计算 / 169 10.1 使用的文件 / 170 10.2 概念 / 170 10.3 让我们从最基础的现金清算数据开始建模 / 176 10.4 指定现金清算的顺序 / 180 10.5 比例法 / 181 10.6 现金清算补充项 / 184 10.7 重新计算利息 / 186 10.8 最后的说明 / 191 第11章 重组模型 / 193 11.1 使用文件 / 194 11.2 最终的成品 / 194 11.3 建议 / 194 11.4 步骤1:创建一个设置工作表 / 196 11.5 步骤2:建立Ch 10 Model Master的副本并将其命名为“报告” / 197 11.6 步骤3:扩展“报告”中的年份列 / 197 11.7 步骤4:建立“报告”的副本并将其命名为“假设” / 199 11.8 步骤5:对“假设”布局进行修改和精调 / 200 11.9 步骤6:修改“报告”以便读取“假设”中的数据 / 207 11.10 步骤7:将“报告”中的控制项移回“设置” / 211 11.11 三个电子表模型 / 211 11.12 最后的结语 / 212 第12章 情景和其他建模建议 / 217 12.1 使用的文件 / 218 12.2 已经介绍过的其他实用建议 / 218 12.3 情景 / 218 12.4 数据验证 / 222 12.5 条件格式 / 227 12.6 检查和校对 / 232 12.7 将合计数突出显示 / 234 12.8 当引用的单元格为空时不要显示0 / 235 12.9 核算周期不是一年 / 235 12.10 其他来源 / 236 第13章 比率 / 237 13.1 将一个数值与另一个数值进行比较 / 238 13.2 负数 / 239 13.3 比率类型 / 240 13.4 关于公司规模 / 240 13.5 关于流动性 / 241 13.6 关于效率 / 241 13.7 关于营利能力 / 244 13.8 关于杠杆 / 245 13.9 关于偿债能力 / 246 第14章 预测指引 / 249 14.1 核心原则 / 250 14.2 利润表科目 / 250 14.3 资产负债表 / 253 第15章 现金流折现估值法 / 257 15.1 使用的文件 / 258 15.2 加权平均资本成本 / 258 15.3 自由现金流 / 259 15.4 折现 / 260 15.5 终值 / 263 15.6 公司价值 / 265 15.7 股权价值 / 265 15.8 质疑 / 265 15.9 继续讨论模型 / 266 15.10 解析公式:DCF主要计算部分 / 268 15.11 解析公式:收尾工作 / 269 15.12 数据表 / 270 第16章 使用VBA计算平衡数值 / 277 16.1 使用的文件 / 278 16.2 在开始之前 / 278 16.3 Visual Basic编辑器 / 278 16.4 录制一个宏 / 280 16.5 编辑宏 / 283 16.6 检查宏 / 284 16.7 设置循环属性 / 285 16.8 点击屏幕中的按钮来运行宏 / 285 16.9 循环设置 / 287 16.10 最佳操作的经验教训 / 289 16.11 下一个挑战 / 290 |