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醉染图书阿尔法经济学 赢取资本超额收益的法则9787301302569
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章市场的魔力/1
1.1市场的社会价值/1
1.2联合均衡问题/4
1.3市场有效意味着什么?/6
1.4市场有效的一个形象类比/11
1.5均衡条件下存在错误定价吗?/12
1.6有成本的信息套利/16
1.7对市场有效“近似成立”的辩护/17
1.8小结/22
第2章噪声交易者模型:能否替代有效市场说/25
2.1综述/26
2.2席勒模型/29
.金融市场的噪声交易者模型/34
2.4对金融市场研究的启示/39
2.5研究设计/43
2.6小结/46
第3章噪声交易与者情绪/49
3.1者情绪与套利成本/52
3.2什么驱动了价格?/53
3.3关于者情绪的早期研究/56
3.4行为学基础:者情绪的来源/60
3.5资本流动与收益/65
3.6者群体与系统噪声/69
3.7度量者情绪/75
3.8公司层面情绪/78
3.9者的心情与情感/80
3.10小结/84
附录当市场存在噪声下管理层的决策/85
第4章度量公司价值:基本面分析的作用/87
4.1综述/87
4.2量化者——本杰明·格雷厄姆/89
4.3简单的理论模型/93
4.4价值的两个要素/98
4.5来自业界的启示/99
4.6学术研究中的实据/102
4.7价值为何持续有效?/111
4.8小结/119
附录乔尔·格林布拉特的公式/120
第5章套利成本/1
5.1精明者眼中的市场/127
5.2制定交易策略/130
5.3复杂度对错误定价的影响/136
5.4策略的执行与实施成本/146
5.5筹资和融资/150
5.6小结/156
第6章研究方:资产收益的可预测/159
6.1对风险因子的暴露/160
6.2区分风险补偿和错误定价/164
6.3短窗口期收益/167
6.4非收益率指标/169
6.5分期间和分样本/170
6.6退市偏差和幸存者偏差/172
6.7规模、流动与策略可行/173
6.8评估经济显著/175
6.9检验统计显著/177
6.10长窗口期收益/179
6.11对学术研究的增量贡献/181
6.12小结/183
参考文献/185
术语中英对照/217
致谢/2
李勉群(Charles M.C. Lee),斯坦福大学商学院Moghadam Family管理学讲席教授与会计学教授、2017—2018年度斯坦福大学商学院R. Michael Shanahan Faculty Fellow,曾任The Accounting Review、Management Science、Journal of Accounting and Economics和Journal of Accounting Research等期刊的主编、副主编;长期致力于基本面量化和者行为的教学、研究与实践;在会计学、金融学和经济学领域的很好学术期刊上发表了大量关于量化、行为金融和权益估值方面的,为相关学科领域做出了巨大贡献。苏子英(Eric C.So),麻省理工学院斯隆管理学院经济学、金融学和会计学Sarofim Family Career Development副教授。研究兴趣主要包括权益估值、资产定价、套利和市场微观结构等,重点关注影响市场价格信息含量的因素和机制。
被多位美国大学教授评价为“大师级作品”,被若干美国对冲经理推崇
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