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醉染图书家的思维导图 捕捉十年十倍的机会9787111695172
¥ ×1
序一
序二
序言
部 的逻辑
章 的原点
原力是思维原点
能力是控制风险优选的工具
扩大能力的舒适区
不赚能力圈以外的钱
第2章 认识市场波动
风险并非源于波动,它只是策略与现实的背离
波动是成本:即使做对方向,波动也让目标难以实现
时间过短,只能赚了个寂寞
与波动共舞:以消费类公司为例
第3章 组合与风险
投研团队是分散风险的双刃剑
分清鸡蛋、鸭蛋、鹅蛋:标准正确才能真的分散风险
专家系统为什么能战胜风险
第4章 正确认识估值
格雷厄姆式:“便宜就是硬道理”的时代过去了
初的践:格雷厄姆价值的一次不成功的尝试
中国的便宜货不多
过去11年,成长股完胜价值股
成长股估值:高但有逻辑支持
当前成长股估值具有合理:新业态颠覆估值模式
估值过高的消费股,相当于争抢煮熟的豆子
高周期股:估值不重要,关键还是对周期的把握
第二部分 十年十倍股地图
第5章 寻找十年十倍股
十倍股地图:美国和中国十年十倍股的行业分布特征
寻找十倍股:滚雪球而不是滚铁环
十倍股不能只看行业需求爆发
第6章 硬核科技公司
一招鲜,吃遍天:研发型科技公司颠覆创新
研发+重资本投入:摩尔定律与弯道超车
钢铁是怎样炼成的:埃隆·斯与特拉的启示
英特尔和英伟达:者的狂奔和追赶者的“弯道超车”
在“平的世界”里:新技术和新商业模式的结合造就横空出世的颠覆者
第7章 滚雪球:消费、服务赛道
不容易被变革所颠覆的稳定坡道
招商银行的标杆富国银行:战略定位决定长期价值
长赛道:满足人的基本需求,行业具备长期的增长能力
湿的雪:分散的行业竞争格局
消费行业的新趋势:重构与解构
第8章 泥石流:新商业模式公司
客户即价值:跨界新物种的八爪鱼增长模式
新商业模式不是雪球,是泥石流
:7倍涨幅,商业模式制胜
台积电:技术创新固然重要,但商业模式创新往往是值钱的
第9章 周期股:永远的周期
周期类公司,强者恒强
马士基:航运霸主在波动中发展
壳牌:把握石油周期的逆袭者
第三部分 捕捉十年十倍股的渔网和鱼竿
0章 宏观情景分析:抓住“下网”高周期行业的时机
情景分析法的由来
凯利公式与宏观情景判断:胜率与赔率
凯利公式在中应用的例子
高周期:胜率是多次反复磨炼出的能力
1章 掘金泥石流:建立在商业模式优势之上的渔网
好的商业模式是企业背后的动力
商业模式识别:有比没有好
“轻资产”商业模式:经营模式推动“飞轮”转动
高维打击低维:商业模式代际差
同一维度的商业模式:不同生态的对决
长期价值:大象也可以跳舞
2章 滚雪球的钓竿:消费趋势与品牌消费时代
把握人口结构变迁、收入增长和城市化进程
品牌的集中度提升是消费品的趋势
全球化和代际消费习惯是中消费价值提升的核心
人和团队是消费类公司的核心驱动力
财务指标要结合公司基本面因素综合使用
认知的认知:突破层认知的围栏
跨区域和差异化能力:经常被低估的认知盲区
好公司摔跤的时候往往是优选的时机
3章 硬科技:高风险下的精准网
馅饼和陷阱
未来大趋势
“硬科技”需求是冰山可见的部分,不可见的部分才是关键
量化思维:发现种子选手的筛子
硬科技:相同背景专业团队比较容易成功
总结:技术就是王道
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