醉染图书ESG实践9787521746600

前言………………………………………………………………………………………XV

章 ESG、 SRI 和影响力 ………………………………………………… 1

一、 ESG ……………………………………………………………………… 3

二、 SRI …………………………………………………………………………… 4

三、 南非撤资 ……………………………………………………………………… 4

四、 “罪恶” 撤资 …………………………………………………………… 5

五、 影响力 …………………………………………………………………… 8

六、 使命 …………………………………………………………………… 11

七、 联合国负责任原则 …………………………………………………… 12

八、 联合国可持续发展目标 …………………………………………………… 13

九、 财务收益与社会和环境收益的对比 ……………………………………… 14

十、 全球可持续 …………………………………………………………… 15

第二章 企业理论 ………………………………………………………………… 17

一、 企业的社会责任是增加其利润 …………………………………………… 19

二、 优选化股东利益, 而非市值………………………………………………… 22

三、 社会福利优选化 …………………………………………………………… 24

四、 股东权利 …………………………………………………………………… 26

五、 总结 ………………………………………………………………………… 28

第三章 管理中的信托责任 ………………………………………………… 39

一、 解决代理问题 ……………………………………………………………… 42

二、 信托责任 …………………………………………………………………… 43

三、 信托义务 …………………………………………………………………… 44

四、 “谨慎人” 规则 ……………………………………………………………… 45

五、 统一谨慎人法案 ……………………………………………………… 47

六、 统一机构审慎管理法案 ……………………………………………… 49

七、 富尔德报告 (一) ………………………………………………………… 50

八、 富尔德报告 (二) ………………………………………………………… 52

九、 联合国负责任原则 …………………………………………………… 53

十、 经济合作与发展组织 ……………………………………………………… 54

十一、 总结 ……………………………………………………………………… 54

第四章 金融机构概述 …………………………………………………………… 55

一、 信息不对称、 道德风险和逆向选择………………………………………… 58

二、 商业银行 …………………………………………………………………… 62

三、 信用合作社 ………………………………………………………………… 64

四、 银行 …………………………………………………………………… 65

五、 中央银行 …………………………………………………………………… 71

六、 影子银行: 金融中介…………………………………………………… 76

七、 保险公司 …………………………………………………………………… 78

八、 养老 …………………………………………………………………… 84

九、 资产管理公司 ……………………………………………………………… 92

十、 对冲 …………………………………………………………………… 93

十一、 私募股权 …………………………………………………………… 94

第五章 市场 ………………………………………………………………… 95

一、 风险、 收益和分散……………………………………………………… 98

二、 资本资产定价模型 ………………………………………………………… 100

三、 有效市场说 ……………………………………………………………… 100

四、 随机游走 …………………………………………………………………… 101

五、 指令类型 …………………………………………………………………… 101

六、 交易场所 ……………………………………………………………… 103

七、 监管 ………………………………………………………………………… 104

八、 …………………………………………………………………… 105

九、 集体工具———共同和 ETF ……………………………………… 107

十、 指数 …………………………………………………………………… 108

十一、 ESG 指数 ………………………………………………………………… 109

十二、 智能投顾 ………………………………………………………………… 115

第六章 债券市场 ………………………………………………………………… 117

一、 终值和现值 ………………………………………………………………… 120

二、 内部收益率 ………………………………………………………………… 122

三、 信贷工具 …………………………………………………………………… 1

四、 费雪定律 …………………………………………………………………… 124

五、 期限结构与收益率曲线 …………………………………………………… 125

六、 债务工具: 货币市场工具 ………………………………………………… 127

七、 债务工具: 美国国债 ……………………………………………………… 130

八、 债务工具: 机构券 ……………………………………………………… 131

九、 债务工具: 公司债券 ……………………………………………………… 131

十、 债务工具: 市政债券 ……………………………………………………… 132

十一、 债务工具: 主权债务 …………………………………………………… 133

十二、 固定收益交易 …………………………………………………………… 133

十三、 固定收益指数和 …………………………………………………… 136

第七章 股东参与 ………………………………………………………………… 145

一、 利用参与为者和公司创造价值 ……………………………………… 148

二、 主要公司治理和东投趋势 …………………………………………… 151

三、 近期的股东提案 …………………………………………………………… 153

四、 股东参与政策案例 ………………………………………………………… 157

五、 机构者共同行动 ……………………………………………………… 162

第八章 定义和测量 ESG 表现…………………………………………………… 167

一、 组合构建中的 ESG 因素 ……………………………………………… 169

二、 企业报告 ESG 影响的标准 ………………………………………………… 170

三、 ESG 报告中的质量问题 …………………………………………………… 178

四、 企业 ESG 报告: 发现 ……………………………………………………… 179

五、 为企业提供 ESG 评估的服务 ……………………………………………… 180

六、 共同和 ETF 如何评价组合公司的 ESG 表现…………………… 183

第九章 机构者中的 ESG 实践………………………………………… 187

一、 贝莱德集团 ………………………………………………………………… 193

二、 富达集团 ……………………………………………………………… 199

三、 太平洋管理公司 ……………………………………………………… 200

四、 高盛资产管理 ……………………………………………………………… 204

五、 摩根大通资产管理公司 …………………………………………………… 206

六、 Betterment ……………………………………………………… 208

七、 JUST Capital ………………………………………………………………… 210

第十章 大学捐赠中的 ESG 实践…………………………………………… 211

一、 汉普郡学院 ………………………………………………………………… 218

二、 耶鲁大学 …………………………………………………………………… 220

三、 加州大学 …………………………………………………………………… 222

四、 布朗大学 …………………………………………………………………… 224

五、 哈大学 …………………………………………………………………… 225

六、 哥伦比亚大学 ……………………………………………………………… 228

七、 大学 …………………………………………………………………… 229

八、 为捐赠管理提供分析、 支持、 咨询和服务的机构 …………… 0

十章 主权财富的 ESG 实践…………………………………………… 5

一、 透明度问题和疑虑 …………………………………………………………

二、 林纳堡 - 迈达艾尔透明度指数 …………………………………………… 241

三、 SWF 的 ESG …………………………………………………………… 242

四、 部分 SWF 的 ESG 政策 ……………………………………………… 244

第十二章 家族会和家族办公室的 ESG 实践……………………………… 257

一、 家族办公室 ………………………………………………………………… 260

二、 为家族会提供服务的组织 …………………………………………… 276

第十三章 具有直接影响的 ESG 机构……………………………………… 279

一、 妇女运动会 …………………………………………………………… 285

二、 美国的联合国难民事务高级专员办事处 ………………………………… 287

三、 迈克尔·J. 福克斯帕金森病研究会 ………………………………… 288

四、 艾尔顿·约翰艾滋病会 ……………………………………………… 289

五、 Water. org …………………………………………………………………… 289

六、 海洋保护协会 ……………………………………………………………… 291

七、 海洋觉醒计划 ……………………………………………………………… 292

八、 海洋守护者协会 …………………………………………………………… 293

九、 联合国儿童会和联合国教科文组织 ………………………………… 294

十、 美国红十字会与红新月会 ………………………………………………… 298

十一、 基督教救世军 …………………………………………………………… 301

十二、 送餐 …………………………………………………………… 305

十三、 仁人家园 ………………………………………………………………… 306

第十四章 ESG 的未来 ……………………………………………………… 307

一、 对 ESG 绩效的实研究 ……………………………………………… 310

二、 ESG 的未来 …………………………………………………………… 312

三、 需要解决的 ESG 问题 ………………………………………………… 313

[美]约翰•希尔（John Hill）,衍生品策略集团总裁兼首席执行官。曾在美林券和荷兰银行担任全球能源期货联席主管，并担任小型独立经纪商百老汇期货集团总裁兼首席执行官，也曾是洲际交易所北美销售高级副总裁。 周君，中央财经大学教授，博士生导师（学），英国剑桥大学、美国史蒂文斯理工学院访问学者。曾在铁路系统从事工程技术、招投标、概预算与控制工作近10年。主持完成自然科学、人文社科课题3项；发表学术20余篇；编译出版著作5部。 罗桂连，上海国有资本运营研究院融中心席专。清华大学博士，伦敦政治经济学院（LSE）访问学者。兼任中国保险资产管理协会资产券化专业委员会顾问、展革PPP专家库专家等。编译出版著作10余部。 鲁施雨，中央财经大学学博士，华中科技大学（船舶与海洋专业），专业研究方向：ESG、基础设施融、金融大数据。 张雅玲，现就职于德勤，从事风险咨询工作。南京审计大学（金融学专业），中央财经大学学，专业研究方向为：ESG、金融风险管理。

1. ESG理论与实践前沿相结合，贝莱德、高盛、JP摩根、挪威全球养老、中投公司、比尔及梅琳达·盖茨会……40+机构ESG实践案例，为各类金融机构和机构者制定并运用ESG策略提供重要参考。
2. 系统介绍金融和ESG的基本知识和理论，帮普通者零基础开启ESG学习，了解新风向，发挥ESG的积极影响，让世界变得更美好。
3. 全面介绍ESG对企业、金融系统和整个经济的影响，帮企业管理者、监管机构重新认识和看待企业发展与决策。
4. 中央财经大学校长王瑶琪作序，郭沛源、盛希泰、聂挺进、王煜全等领域专家联袂力荐。译者是学界前沿专家和实务领域的专家组合。