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  • 醉染图书学9787309131833
  • 正版全新
    • 作者: 张宗新 编著著 | 张宗新 编著编 | 张宗新 编著译 | 张宗新 编著绘
    • 出版社: 复旦大学出版社
    • 出版时间:2017-09-01
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    • 作者: 张宗新 编著著| 张宗新 编著编| 张宗新 编著译| 张宗新 编著绘
    • 出版社:复旦大学出版社
    • 出版时间:2017-09-01
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 字数:493千字
    • 页数:344
    • 开本:16开
    • ISBN:9787309131833
    • 版权提供:复旦大学出版社
    • 作者:张宗新 编著
    • 著:张宗新 编著
    • 装帧:平装
    • 印次:1
    • 定价:48.00
    • ISBN:9787309131833
    • 出版社:复旦大学出版社
    • 开本:16开
    • 印刷时间:暂无
    • 语种:暂无
    • 出版时间:2017-09-01
    • 页数:344
    • 外部编号:1201600790
    • 版次:1
    • 成品尺寸:暂无

    章券的专业化基础
    节专业化和机构者的兴起
    一、券市场快展是专业化分析的基本前提
    二、机构者的兴起是专业化分析的市场需求
    第二节券与分析
    一、行为的内涵解析:基于券分析的视角
    二、券分析的三大功能
    三、内在价值和市场价格
    四、券分析师
    第三节专业化券管理方式
    一、自上而下vs.自下而上
    二、积极vs.消极
    三、定分析vs.定量分析
    【案例分析】光大券“8·16”事件与量化风险
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第二章资产组合理论及应用
    节资产收益与风险
    一、收益率的度量
    二、风险的度量
    三、资产组合的收益率与方差
    四、者风险偏好及其选择
    五、风险溢价与超额收益
    第二节资产组合分散化与很优化
    一、资产组合分散化
    二、资产组合的很优化
    第三节资产组合模型和有效前沿
    一、马科维茨组合模型
    二、资产组合边界
    三、有效前沿
    【案例分析】分散化为何被称为“专享免费的午餐”?
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第三章资本资产定价模型及其应用
    节资本资产定价模型
    一、从资产组合理论到资本资产定价模型
    二、CAPM界定的风险收益关系:CML与SML
    三、CAPM模型的检验及其含义
    第二节风险分解
    一、夥缦?
    二、券市场系统风险与非系统风险
    三、Alpha的含义及其在管理中的应用
    第三节套利定价理论与因子分析
    一、套利定价理论
    二、APT模型的应用:因子识别和萃取
    三、APT的实检验
    四、因子模型在中的应用
    【案例分析】中国A场系统风险的估计
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第四章“自上而下”的券分析体系
    节宏观经济:的顶层驱动因素
    一、宏观经济分析
    二、宏观经济指标
    三、宏观经济周期
    四、宏观经济政策
    第二节行业分析:的中层驱动因素
    一、行业分析基础
    二、行业的生命周期
    三、行业对经济周期的度
    四、行业景气度
    五、行业分析:关注持续竞争力
    第三节公司财务:的微观基础
    一、公司财务报表的主要解读
    二、公司财务分析的指标关注
    三、公司财务政策
    【案例分析】上汽集团财务的杜邦分析
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第五章权益券估值模型及应用
    节权益券价值评估模型概论
    一、权益券估值模型分类
    二、内在价值法和相对价值法比较
    三、常用估值模型优点和缺点分析
    第二节内在估值模型及其应用
    一、股利贴现模型
    二、自由现金流贴现模型
    三、超额收益贴现模型:经济附加值模型
    第三节相对估值模型及其应用
    一、市盈率模型
    二、市净率模型
    三、企业价值倍数
    四、市价/现金流比率
    五、市销率模型
    第四节估值模型以外的讨论:通货膨胀和公司治理对价值的影响
    一、通货膨胀对价值的影响
    二、公司治理对公司价值的影响
    【案例分析】中国石油的WACC估计和EVA计算
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第六章固定收益券理论及策略应用
    节债券市场基础
    一、货币的时间价值与利率
    二、利率
    三、债券的主要风险
    四、中国债券交易市场体系
    第二节债券估值与定价分析
    一、债券的估值模型
    二、当前收益率、到期收益率与债券价格之间的关系
    三、久期和凸度
    第三节债券收益率曲线与策略
    一、债券收益率曲线
    二、利率期限结构的传统理论说
    三、收益率曲线变化的推动因素
    四、收益率曲线拟合方法
    五、收益率曲线策略
    第四节债券组合管理策略
    一、债券组合管理策略的类型
    二、积极债券组合管理策略
    三、消极债券组合管理策略
    四、债券组合免疫策略
    【案例分析】2013年“钱荒”vs.2017年“债市暴跌”:流动对债券市场的冲击
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第七章金融衍生品与应用
    节远期与互换
    一、远期合约产品
    二、互换产品
    第二节期货产品定价与应用
    一、期货合约发展及其功能
    二、期货合约产品的定价原理
    三、股指期货合约产品及其定价
    四、利率期货产品及风险对冲
    第三节期权产品定价与应用
    一、二项式期权定价模型
    二、Black-Scholes模型及其求解
    三、上50TEF期权定价
    四、期权波动率及其指数化产品
    五、期权的衍生物及其风险对冲
    【案例分析】2015年A股“股灾”过程中股指期货角色分析
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第八章风格与绩效评价
    节共同类型和产品创新
    一、类型分析
    二、交易所(ETF):迅猛发展的产品
    三、新型创新产品——分级
    第二节风格
    一、风格分类
    二、风格类型划分——基于组合角度衡量的新晨星风格箱法
    三、风格漂移
    第三节绩效评价
    一、单一参数度量模型
    二、多因素绩效评估模型
    三、绩效归属分析
    四、绩效的持续
    【案例分析】晨星公司业绩评价体系
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题

    第九章资产配置与策略
    节资产配置
    一、资产配置及其演变阶段
    二、资产配置的重要:70∶20∶10的思维模式
    三、资产配置的程序
    四、资产配置策略选择
    第二节经济周期与大类资产配置
    一、经济周期、政策周期与周期
    二、经济周期对类别资产收益的影响
    三、经济周期与行业周期
    四、靠前投行的理论:美林“钟”和高盛周期理论
    第三节组合管理策略
    一、组合管理目标的确立
    二、管理策略
    三、组合策略实施
    第四节风格策略
    一、价值型和成长型的特征比较
    二、成长股策略
    三、价值股选择策略
    四、GARP策略:筛选成长且估值合理的
    【案例分析】耶鲁捐赠的资产配置与绩效解析
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    第十章套保套利与对冲交易
    节套期保值
    一、套期保值的基本原理
    二、套期保值比率
    三、股指期货套期保值
    四、国债期货套期保值
    第二节套利
    一、期现套利
    二、跨期套利
    第三节对冲交易策略
    一、宏观对冲交易策略
    二、量化对冲交易策略
    【案例分析】美国长期资本管理公司的对冲交易策略及其模型风险
    本章小结
    重要概念
    习题与思考题
    参考文献

    张宗新,男,1972年生,山东淄博人,1998、2002年在吉林大学获经济学硕士、博士,2002年在复旦大学应用经济学博士后流动站从事科研工作。现为复旦大学金融研究院副教授,硕士导师。近年来,先后主持自然科学、社会科学等省部级以上研究项目5项,出版《券市场深化与微观结构优化》等专著3部,在《经济研究》、《金融研究》、《管理世界》等核心期刊发表学术50余篇。

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