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    • 作者: (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉著 | (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉编 | (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉译 | (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉绘
    • 出版社: 机械工业出版社
    • 出版时间:2023-03-01
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    • 作者: (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉著| (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉编| (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉译| (美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉绘
    • 出版社:机械工业出版社
    • 出版时间:2023-03-01
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 字数:182
    • 页数:256
    • 开本:16开
    • ISBN:9787111717638
    • 版权提供:机械工业出版社
    • 作者:(美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉
    • 著:(美)罗伯特·J.格里尔,(美)尼克·约翰逊,(美)米希尔·P.沃拉
    • 装帧:平装
    • 印次:1
    • 定价:79.00
    • ISBN:9787111717638
    • 出版社:机械工业出版社
    • 开本:16开
    • 印刷时间:暂无
    • 语种:暂无
    • 出版时间:2023-03-01
    • 页数:256
    • 外部编号:1202835665
    • 版次:1
    • 成品尺寸:暂无

    总序

    译者序



    前言

    章大宗商品指数化历史1

    少有可的大宗商品指数3

    20世纪90年代7

    指数增长10

    21世纪11

    第2章大宗商品指数回报的驱动因素17

    大宗商品指数产生溢价的四个来源20

    非风险溢价:预期差异(即价格变化)27

    回报的经济框架28

    并非所有大宗商品都具有现货溢价31

    结论32

    第3章关于通货膨胀对冲和多元化的思考34

    大宗商品指数与通货膨胀之间有怎样的相关34

    如何考虑大宗商品的多元化43

    第4章聪明的商品指数策略概述52

    第5章展期收益的驱动因素57

    基本原理60

    以铜为例62

    适用于现货金属支持的ETF65

    类推到大宗商品上66

    进一步深入研究展期收益的组成部分68

    被动者的影响73

    第6章展期收益优选化77

    展期收益是长期回报的驱动因素77

    寻求展期收益优选化83

    剖析优化的展期收益86

    展期收益背后的真正秘密87

    基于存货的大宗商品与基于流量的大宗商品的对比92

    第7章日历价差和季节策略97

    以原油为例98

    日历价差具有方向偏差102

    移位指数策略103

    大宗商品多元化有利于聪明的指数者105

    季节策略108

    第8章替代120

    以小麦为例121

    小麦的长期因素125

    原油替代交易129

    原油的长期因素132

    商品间替代134

    第9章波动率140

    期权作为一种保险单140

    方差互换148

    原油、黄金和天然气的方差150

    0章执行158

    大宗商品alpha交易的执行158

    通过期货执行160

    通过互换执行163

    通过期权执行165

    执行和管理抵押品组合169

    个人者可用的产品172

    1章风险管理174

    分解指数176

    交割风险管理178

    交易规模179

    头寸管理182

    交易对手方风险管理184

    抵押品组合的风险管理187

    监控流动18

    资金集中风险189

    2章大宗商品的基本面191

    能源:原油及原油产品192

    能源:天然气200

    农业:粮食204

    农业:软商品211

    金属:本属213

    金属:贵金属215

    结论218

    3章下一阶段:指数发展219

    根据期货价格曲线建仓219

    选择正确的大宗商品并确定其权重2

    选择正确的抵押品226

    太平洋管理公司大宗商品指数新理念:商品种类更少、

    储存成本更低、抵押品收益更强的指数227

    结论1

    结论2

    作者简介5

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