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醉染图书组合再平衡 应用量化分析组合收益9787111683063
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译者序前言章 导论1.1 风险管理1.2 再平衡Alpha1.3 分散化收益和波动率效应1.4 序列相关和再平衡Alpha1.5 组合再平衡中的新课题1.6 全书概述第2章 组合理论速览2.1 算术平均和几何平均2.2 收益波动率. 算术平均与几何平均的关系..1 解析近似..2 实检验2.4 组合收益与波动率2.5 多期收益的序列相关与波动率2.5.1 单资产多期波动2.5.2 组合多期波动习题第3章 组合再平衡3.1 简单例子3.2 纯多头组合的再平衡3.3 多空组合的再平衡3.4 再平衡Alpha3.4.1 资产配置组合的再平衡Alpha3.4.2 定期再平衡对比阈值再平衡习题第4章 波动率效应和收益效应4.1 两种效应的定义4.2 纯多头组合的正收益效应4.2.1 詹森不等式4.2.2 纯多头组合的收益效应4.3 纯多头组合的正波动率效应4.3.1 柯西不等式4.3.2 两资产两周期的情形4.3.3 M资产两周期的情形4.3.4 一般情形4.4 正向和负向再平衡Alpha的几种情形4.4.1 正向再平衡Alpha的情形4.4.2 负向再平衡Alpha的情形4.5 两资产多空组合4.5.1 两资产多空组合的负收益效应4.5.2 两资产多空组合的负波动率效应习题第5章 波动率效应分析5.1 “分散化收益”5.1.1 两资产的“分散化收益”5.1.2 “分散化收益”的成对分解5.1.3 “分散化收益”的另一种分解5.2 优选化“分散化收益”5.3 多空组合的分散化收益5.3.1 两资产多空组合5.3.2 反向ETF和杠杆ETF5.3.3 杠杆“纯多头”组合习题第6章 收益效应分析6.1 纯多头组合的收益效应6.1.1 两资产收益效应6.1.2 收益效应的成对分解6.2 横截面序列相关对收益效应的影响6.3 多空组合收益效应的近似估计6.3.1 两资产多空组合6.3.2 一般多空组合习题第7章 再平衡Alpha分析7.1 两资产组合的再平衡Alpha7.1.1 成对t统计量7.1.2 再平衡Alpha为正的概率7.1.3 再平衡Alpha的期望值和标准差7.1.4 再平衡Alpha的分布7.2 一般组合的再平衡Alpha7.2.1 再平衡Alpha的成对分解7.2.2 再平衡Alpha的另一种分解7.. 组合再平衡Alpha的期望值7.2.4 再平衡Alpha——标普500行业组合7.2.5 行业组合的横截面序列相关7.2.6 不同期限的再平衡Alpha习题第8章 资产配置组合8.1 传统60/40组合8.2 风险平价组合8.2.1 无杠杆的风险平价组合8.2.2 带杠杆的风险平价组合第9章 资产类别组合9.1 组合9.2 债券组合9.3 大宗商品组合0章 再平衡Alpha和均值回归10.1 两个资产、两个周期的情形10.2 多个资产、两个周期的情形10.3 两个资产、三个周期的情形10.4 多个资产、三个周期的情形10.5 一般的情形10.6 不完全再平衡习题1章 再平衡效果的风险和收益11.1 财富11.2 财富的期望11.2.1 预期收益率相等的情形11.2.2 一般的情形11.3 财富的方差11.4 两种方差的比较11.5 两个资产的一般情形11.6 序列相关的影响11.7 多空组合的财富附录11A 两个资产的纯多头组合的风险调整财富附录11B 序列相关条件下的预期财富和方差习题2章 阈值再平衡12.1 收益或权重的偏离作为阈值12.2 阈值再平衡的数值模拟参考文献
钱恩平(Edward E. ian),PanAgora资产管理公司的首席官。他在量化、组合理论和资产配置领域有着丰富的研究和从业经验。他是量化领域的书《量化组合:现代技术及其应用》的联合作者。
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