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醉染图书宽客格雷厄姆 提升聪明者的I9787564134
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总序
前言
引言——宽客的诞生
宽客的特征
主动vs被动
章 拼命寻找阿尔法
现代阿尔法时代的开端
管理的重要历程
寻找阿尔法的方法
第2章 风险业务
经历的风险vs敞口风险
黑天鹅:未成型的ELE事件——是宽客的责任?
主动风险vs被动风险
风险测量方法:VAR、C-VAR和ETL
小结
第3章 贝塔不足够“夏普”
返回到贝塔
贝塔和波动率
获得更好贝塔的方法:引入g-因子
跟踪误差:偏差测量指标
小结
第4章 格雷厄姆先生,我给你情报
法玛—弗兰奇方程
格雷厄姆方程
用于定量模型的因子
动量:增加者的利益
作为阿尔法模型因子的波动率
第5章 建模的缺陷和危险
数据可用、前视和生存偏差
构建你可以信任的模型
情景、样本外和冲击测试
数据探测和挖掘
统计的显著及其魅力
哲学选择
成长、价值、质量
作为严厉批评者的顾问
相对成长管理者在哪里?
第6章 测试格雷厄姆因子
次测试:排序
时间序列图
接下来的测试:场景分析
第7 章 从因子中构建模型
存活因子
分配因子权重
建模艺术与科学
回报时间序列
条件信息
模型
测量绩效的方法:通过布里森(Brinson)和风险分析的归因分析
带远期回报的格雷厄姆因子回归
第8章 从模型中构建组合
戴明法:标杆管理你的组合
组合构建问题
使用在线经纪人:富达、E*Trade、TD·美国交易、嘉信、盈透券和交易站
使用专业管理系统:Bloomberg、Clari FI和Factset
第9章 争论:保持思维敏捷
资产配置有效
市场是一种系统
随机组合理论简介
组合优化:外行人的视角
税收效率优化
小结
0章 过去和未来观点
为何出现全球危机?
危机的影响
跨国国有企业的崛起
兴起的市场
未来的宽客
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