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  • 醉染图书金融市场风险管理分析9787543515
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    • 作者: (美)弗兰克·H.科格三世著 | (美)弗兰克·H.科格三世编 | (美)弗兰克·H.科格三世译 | (美)弗兰克·H.科格三世绘
    • 出版社: 格致出版社
    • 出版时间:2022-07-01
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    • 作者: (美)弗兰克·H.科格三世著| (美)弗兰克·H.科格三世编| (美)弗兰克·H.科格三世译| (美)弗兰克·H.科格三世绘
    • 出版社:格致出版社
    • 出版时间:2022-07-01
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 字数:528000
    • 页数:352
    • 开本:16开
    • ISBN:9787543233515
    • 版权提供:格致出版社
    • 作者:(美)弗兰克·H.科格三世
    • 著:(美)弗兰克·H.科格三世
    • 装帧:平装
    • 印次:1
    • 定价:88.00
    • ISBN:9787543233515
    • 出版社:格致出版社
    • 开本:16开
    • 印刷时间:暂无
    • 语种:暂无
    • 出版时间:2022-07-01
    • 页数:352
    • 外部编号:1202686035
    • 版次:1
    • 成品尺寸:暂无

    部绪论与基础知识回顾

    章历史收益率与收益率的矩

    1.1单期收益率

    1.2多期历史收益率

    1.3收益率的各阶矩

    1.4两资产历史收益率的线关系

    1.5组合的历史收益率

    第2章未来(下一期)收益率

    2.1单个资产的未来(下一期)收益率

    2.2未来收益率的各阶矩

    .两资产未来收益率的线关

    2.4组合的未来(下一期)收益

    2.5组合中资产分散化的益处

    2.6特殊情形:两资产组合的未来收益率

    第二部分欧式期权

    第3章期权的回报

    3.1期权的定义

    3.2期权在到期日的回报与利润

    3.3含有期权的组合在到期日的回报与利润

    3.4案例:期权与简单组合的回报与利润

    3.5更多期权组合的回报与利润及相关示例

    第4章利率期权

    4.1用看涨期权多头对冲负债

    4.2用看跌期权空头为对冲负债提供资金

    4.3用看跌期权多头对冲资产

    4.4用看涨期权空头为对冲资产提供资金:领子期权

    4.5利率上限与利率下限

    第5章欧式期权的价值

    5.1看跌—看涨期权平价公式

    5.2看涨期权与看跌期权的内在价值

    5.3布莱克—斯科尔斯—默顿模型

    5.4BSM模型的比较静态分析

    5.5希腊值函数的VBA代码

    5.6基于VBA函数的更多比较静态分析结果

    第6章前台风险管理

    6.1Delta对冲

    6.2Delta对冲实践

    6.3非线产品:Delta-Gamma对冲

    6.4非线产品:Delta-Gamma-Vega对冲

    6.5多元泰勒级数

    第7章障碍期权的复制

    7.1静态复制基础

    7.2案例:向上敲出看涨障碍期权的静态复制

    第三部分二叉树模型

    第8章单期二叉树期权定价模型

    8.1二叉树模型基础

    8.2利用Delta对冲得出看涨期权的价值

    8.3看涨期权的复制组合

    8.4看跌期权的复制组合

    8.5风险中定

    第9章多期二叉树期权定价模型

    9.1二叉树模型基础回顾

    9.2两期模型的建立

    9.3期权定价的多期二树
    9.4欧式期权二叉树定价模型:不使用二树
    9.5美式期权的价值

    9.6案例:与期权的二叉树模型

    9.7二叉树期权定价模型收敛至BSM模型

    9.8用二叉树模型为期货期权定价

    第四部分债券:风险度量、免疫、主成分分析

    0章利率与债券

    10.1年化百分比利率与利

    10.2时间轴与基础知识

    10.3承诺现金流与预期现金流

    10.4到期收益率

    10.5即期利率

    10.6远期利率

    10.7零波动利差

    1章固定利率债券与单因子风险指标

    11.1固定利率债券基础知识

    11.2固定利率债券的久期和凸

    11.3价格—收益率曲线的近似

    11.4美元久期、美元凸和DV01

    11.5半年付息固定利率债券与连续复利收益率

    11.6组合的单因子风险度量指标

    11.7案例:价格—收益率曲线及其近似

    11.8案例:风险度量指标

    11.9杠铃型与子弹型债券组合

    2章债券免疫组合

    12.1免疫基础知识

    12.2免疫与相应的现金流

    1.应用:简化设

    12.4应用:更强的简化设

    12.5小结和示例

    3章关键利率与关键利率久期

    13.1关键利率与关键利率久期基础知识

    13.2案例:关键利率久期与KR01

    4章主成分分析

    14.1主成分分析基础知识

    14.2主成分的构造

    14.3案例:主成分的确定

    14.4对冲利率风险:主成分分析

    14.5组合的方差

    14.6案例:用主成分分析对冲资产与负债的利率风险

    第五部分波动率、Copula、市场风险度量指标、随机模拟

    5章波动率

    15.1波动率度量指标

    15.2波动率加权方式

    15.3移动平均

    15.4指数加权移动平均

    15.5GARCH(1,1)模型

    15.6优选似然法

    15.7优选似然比检验:EWMA模型与GARCH(1,1)模型

    15.8波动率模型检验:收益率标准化

    15.9案例:GARCH(1,1)模型

    15.10案例:EWMA模型与GARCH(1,1)模型的优选似然比

    15.11三种波动率更新方法的图像

    15.12案例:用瞄准方差法估计GARCH(1,1)模型参数

    15.13案例:基于厚尾分布的正态检验

    15.14协方差

    15.15补充:替换掉σ2t后的GARCH(1,1)模型的权重

    6章正态检验与自相关检验

    16.1自相关检验:Ljung-Box统计量

    16.2正态检验

    16.3案例:正态检验与自相关检验

    7章混合分布与相关随机变量

    17.1学生t分布

    17.2混合分布

    17.3用Cholesky分解构造相关随机变量

    17.4多元条件分布

    17.5Copula

    17.6含相关的Copula的构造方法

    8章在险价值与预期亏空

    18.1在险价值基础知识

    18.2预期亏空基础知识

    18.3一致风险度量与谱风险度量

    18.4案例:厚尾对在险价值的影响

    18.5在险价值计算的回溯测试

    18.6案例:在险价值与预期亏空

    18.7时间尺度的影响

    18.8补充:损失分布与收益分布

    9章历史模拟法与相关建模

    19.1历史模拟法基础知识

    19.2案例:用历史模拟法计算在险价值与预期亏空

    19.3加权历史模拟法

    19.4方法的比较:在险价值与预期亏空

    19.5压力在险价值与压力预期亏空

    19.6在险价值的置信区间

    19.7极值理论

    19.8极值理论的特殊情形:幂律

    19.9基于蒙特卡洛分析的随机模拟

    19.10历史模拟法与蒙特卡洛分析

    附录A边际、增量与成分风险度量指标

    参考文献

    弗兰克·H.科格三世(Frank H.Koger),北京大学汇丰商学院副教授,拥有美国路易斯安那州立大学化学工程士学、南卡罗来纳大学国际MBA及杜兰大学金融学博士,研究领域为公司金融与公司治理、学。Koger博士为特许金融分析师(CFA),曾在北京大学、美国杜兰大学、德国波鸿鲁尔大学及南方科技大学教授课程,曾获北京大学汇丰商学院及北京大学深圳院杰出教学奖。在从事学术研究之前,Koger博士曾任Filreation集团技术材料部门总经理、德国Hoechst-Celanese全球市场开发经理。

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