醉染图书项目融资9787512135444

   章项目融资概述1

1.1项目融资的定义及相关概念1

1.1.1项目融资的定义1

1.1.2项目融资与相关概念3

1.2项目融资的运作框架8

1.2.1项目分析与评价9

1.2.2项目资金结构9

1..项目结构9

1.2.4项目资信结构10

1.2.5项目融资结构10

1.3项目融资的运作过程12

1.4项目融资的主要特点14

1.4.1项目融资的主要参与人14

1.4.2项目融资的贷款特点17

1.4.3项目融资的优缺点17

1.5项目融资的起源及应用19

1.5.1项目融资的起源19

1.5.2项目融资的应用20

1.6本书的组织结构21

思考题22

第2章项目综合分析

2.1项目的现金流分析24

2.1.1确定条件下的现金流分析24

2.1.2风险条件下的现金流分析26

2.2项目决策方法28

2.2.1基于确定现金流的评价方法28

2.2.2考虑风险影响的评价方法32

2..考虑社会利得和成本的评价方法36

2.2.4贷款人的项目评价决策方法38

2.2.5项目决策方法的比较39

.项目风险分析42

..1项目风险识别43

..2项目风险评估44

..项目风险对策45

..4项目风险对策的实施措施48

2.4案例分析——澳大利亚HillsM2高速公路项目49

思考题51

第3章项目资金结构52

3.1项目资金类型、来源及金融工具53

3.1.1项目资金类型53

3.1.2项目资金来源及金融工具55

3.2股本资金的筹集概述56

3.2.1以股权形式筹集股本资金56

3.2.2以形式筹集股本资金56

3.3债务资金的筹集概述58

3.3.1不错债务资金的金融工具58

3.3.2次级债务资金的金融工具59

3.3.3债务资金的关键要素60

3.4项目资金结构设计61

3.4.1项目资金的股债比例62

3.4.2项目资金的币种组合63

3.4.3项目资金的投入时间64

3.4.4项目资金的筹集方式64

3.4.5项目资金的来源组合64

3.4.6项目资金结构设计的主要考虑事项65

3.5案例分析——加拿大407公路项目68

3.5.1项目概况68

3.5.2项目资金结构69

3.5.3项目收入及其分配71

3.5.4贷款和债券的风险回报71

3.5.5经验教训73

思考题74

第4章项目结构75

4.1项目结构的含义和经济实体类型76

4.1.1特殊目的载体76

4.1.2经济实体类型76

4.1.3经济实体的特点比较83

4.2项目结构设计84

4.2.1结构的构成84

4.2.2单实体结构85

4..双实体结构87

4.2.4多实体结构89

4.2.5结构设计的主要考虑事项92

思考题94

第5章项目资信结构95

5.1项目资信构成96

5.1.1项目资产和项目收益97

5.1.2项目的合同结构98

5.2项目资信增级103

5.2.1内部增信的主要措施104

5.2.2外部增信的主要措施105

5..增信主要措施111

5.3项目资信结构设计的主要考虑事项112

5.3.1物权担保的局限112

5.3.2融资协议中的积极和消极保条款112

5.3.3项目融资的主要资信基础112

5.3.4债权保障的连续有效113

5.4案例分析——印尼Paiton电厂项目113

思考题120

第6章项目融资结构121

6.1项目融资结构设计122

6.1.1项目融资结构设计的主要目标122

6.1.2项目融资结构设计的基本思路1

6.1.3项目融资结构设计的关键问题124

6.2典型的项目融资结构126

6.2.1利用专设项目司排融资126

6.2.2利用专设融资司排融资128

6..利用专设信托安排融资128

6.3项目融资结构设计应注意的事项131

6.3.1有限追索权融资的实现131

6.3.2项目风险的分担131

6.3.3资产负债表外融资的实现132

6.3.4提高项目资信132

6.3.5项目融资结构的整体优化132

6.4案例分析——中国广西来宾B电厂项目133

思考题135

第7章项目权益质押贷款136

7.1项目权益质押贷款的基本概念137

7.1.1项目权益质押贷款的含义137

7.1.2项目权益质押贷款的特点137

7.2项目权益质押贷款的交易框架及流程138

7.2.1项目权益质押贷款交易典型结构138

7.2.2项目权益质押贷款基本流程141

7..辛迪加银团贷款概述144

7.3案例分析148

7.3.1以设施使用协议收益为质押的项目融资148

7.3.2以销售协议收益为质押的项目融资153

7.3.3以项目收费权为质押的项目融资159

思考题162

第8章项目收益债券和票据163

8.1项目收益债券和票据的基本概念164

8.1.1项目收益债券的含义及特点164

8.1.2项目收益票据的含义及特点165

8.1.3项目收益债券和票据的比较166

8.2项目收益债融资过程及主要参与人167

8.2.1项目收益债融资过程167

8.2.2项目收益债融资主要参与人169

8.3项目收益债的关键事项174

8.3.1项目收益债的发行方式174

8.3.2项目收益债交易中的资金监管177

8.3.3项目收益债交易中的增信措施178

8.4项目收益债券和票据融资案例分析178

8.4.1广州市第四资源热力电厂垃圾焚烧发电项目收益债券178

8.4.2武汉城市圈环线高速公路洪湖段项目收益票据181

思考题185

第9章形式的融资方式186

9.1融资租赁187

9.1.1直接融资租赁187

9.1.2杠杆融资租赁187

9.2融资190

9.2.1融资的类型190

9.2.2融资为项目融资的交易结构192

9..苏州绕城高速公路项目的股权信托融资案例分析194

9.3项目主办人直接安排融资195

9.3.1统一安排融资并统一销售的融资结构196

9.3.2各自安排融资但统一销售的融资结构197

9.3.3统一安排融资但各自销售的融资结构198

9.3.4各自安排融资并各自销售的融资结构199

9.3.5直接融资的特点200

9.4案例分析——澳大利亚波特兰铝厂项目200

9.4.1项目概况200

9.4.2结构201

9.4.3资金结构201

9.4.4资信结构202

9.4.5融资结构203

9.4.6经验总结204

思考题205

0章项目资产券化206

10.1资产券化的基本概念207

10.1.1资产券化的类型207

10.1.2资产券的类型210

10.1.3资产券化融资与项目收益债融资的比较210

10.2资产券化的过程及交易结构211

10.2.1资产券化的过程211

10.2.2资产券化的交易结构213

10.3资产券化的关键事项218

10.3.1资产券化中基础资产的选择218

10.3.2资产券化中特殊目的载体的设立219

10.3.3资产券化中信用增级219

10.3.4资产券化中资金流的管理221

10.4资产券化案例分析222

10.4.1珠海高速公路项目资产券化222

10.4.2华夏幸福固安PPP资产支持专项计划225

思考题0

参考文献1

叶苏东，北京交通大学经济管理学院，工程管理系教授，博士生导师，于华中科技大学并获得工学士学，游学于英国并获得里丁大学建筑管理及工程研究专业硕士，进入新加坡南洋理工大学深造，并获得建筑管理与技术博士。主要从事PPP项目管理和项目融资、工程风险管理等方面的教学与科研工作，对PPP项目的交易结构、特许经营期和产品|服务价格的设计，以及PPP项目的融资、补、风险管理、物有所值评价等均有深入的研究，在靠前外重要期刊上发表相关数十篇，著有《项目融资：理论、实务与案例》，还参与编著《Policy, Finance and Management for Public Private Partnership》、