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  • [醉染正版]正版 金融市场风险管理分析 弗兰克·H.科格三世 著 经济管理类 金融投资书籍 格致出版社
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    • 作者: [美]弗兰克·H.科格三世、赵朝熠著
    • 出版社: 格致出版社
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    • 作者: [美]弗兰克·H.科格三世、赵朝熠著
    • 出版社:格致出版社
    • ISBN:9788115277094
    • 版权提供:格致出版社

                   店铺公告

     

    为保障消费者合理购买需求及公平交易机会,避免因非生活消费目的的购买货囤积商品,抬价转售等违法行为发生,店铺有权对异常订单不发货且不进行赔付。异常订单:包括但不限于相同用户ID批量下单,同一用户(指不同用户ID,存在相同/临近/虚构收货地址,或相同联系号码,收件人,同账户付款人等情形的)批量下单(一次性大于5本),以及其他非消费目的的交易订单。

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    书名:金融市场风险管理分析

    定价:88.00元

    作者:[美] 弗兰克·H.科格三世 

    出版社:格致出版社

    ISBN:9787543233515

    本书的写作基于作者所授的同名课程的讲义,旨在帮助读者掌握金融市场风险管理领域的相关知识,并运用Excel编程来进行实践操作,提高处理此类金融问题的能力。因此,本书更强调应用和问题的解决。本书的前半部分着眼于期权及其在金融市场风险管理中的应用。后半部分侧重于讲解债券的利率风险及其解决方案。此外,本书还介绍了单因子与多因子风险度量、免疫策略和主成分分析。在每章的开头,你首先会看到一个金融市场风险管理的重要主题。阐明相关主题的基本概念之后,我们将向读者呈现如何利用Excel来应用这些概念。读者也可以根据相关的编程发散思维,将所学付诸实践。对于想了解金融市场风险管理模型的读者,即便缺乏数学专业知识,也可以从中有所收获。

    第一部分绪论与基础知识回顾

    第1章历史收益率与收益率的矩

    1.1单期收益率

    1.2多期历史收益率

    1.3收益率的各阶矩

    1.4两资产历史收益率的线性关系

    1.5投资组合的历史收益率

    第2章未来(下一期)收益率

    2.1单个资产的未来(下一期)收益率

    2.2未来收益率的各阶矩

    2.3两资产未来收益率的线性相关性

    2.4投资组合的未来(下一期)收益

    2.5投资组合中资产分散化的益处

    2.6特殊情形:两资产投资组合的未来收益率

    第二部分欧式期权

    第3章期权的回报

    3.1期权的定义

    3.2期权在到期日的回报与利润

    3.3含有期权的投资组合在到期日的回报与利润

    3.4案例:期权与简单投资组合的回报与利润

    3.5更多期权投资组合的回报与利润及相关示例

    第4章利率期权

    4.1用看涨期权多头对冲负债

    4.2用看跌期权空头为对冲负债提供资金

    4.3用看跌期权多头对冲资产

    4.4用看涨期权空头为对冲资产提供资金:领子期权

    4.5利率上限与利率下限

    第5章欧式期权的价值

    5.1看跌—看涨期权平价公式

    5.2看涨期权与看跌期权的内在价值

    5.3布莱克—斯科尔斯—默顿模型

    5.4BSM模型的比较静态分析

    5.5希腊值函数的VBA代码

    5.6基于VBA函数的更多比较静态分析结果

    第6章前台风险管理

    6.1Delta对冲

    6.2Delta对冲实践

    6.3非线性产品:Delta-Gamma对冲

    6.4非线性产品:Delta-Gamma-Vega对冲

    6.5多元泰勒级数

    第7章障碍期权的复制

    7.1静态复制基础

    7.2案例:向上敲出看涨障碍期权的静态复制

    第三部分二叉树模型

    第8章单期二叉树期权定价模型

    8.1二叉树模型基础

    8.2利用Delta对冲得出看涨期权的价值

    8.3看涨期权的复制投资组合

    8.4看跌期权的复制投资组合

    8.5风险中性定价

    第9章多期二叉树期权定价模型

    9.1二叉树模型基础回顾

    9.2两期模型的建立

    9.3期权定价的多期二叉树

    9.4欧式期权二叉树定价模型:不使用二叉树

    9.5美式期权的价值

    9.6案例:股票与期权的二叉树模型

    9.7二叉树期权定价模型收敛至BSM模型

    9.8用二叉树模型为期货期权定价

    第四部分债券:风险度量、免疫、主成分分析

    第10章利率与债券

    10.1年化百分比利率与有效利率

    10.2时间轴与基础知识

    10.3承诺现金流与预期现金流

    10.4到期收益率

    10.5即期利率

    10.6远期利率

    10.7零波动利差

    第11章固定利率债券与单因子风险指标

    11.1固定利率债券基础知识

    11.2固定利率债券的久期和凸性

    11.3价格—收益率曲线的近似

    11.4美元久期、美元凸性和DV01

    11.5半年付息固定利率债券与连续复利收益率

    11.6投资组合的单因子风险度量指标

    11.7案例:价格—收益率曲线及其近似

    11.8案例:其他风险度量指标

    11.9杠铃型与子弹型债券投资组合

    第12章债券免疫投资组合

    12.1免疫基础知识

    12.2免疫与相应的现金流

    12.3应用:简化假设

    12.4应用:更强的简化假设

    12.5小结和示例

    第13章关键利率与关键利率久期

    13.1关键利率与关键利率久期基础知识

    13.2案例:关键利率久期与KR01

    第14章主成分分析

    14.1主成分分析基础知识

    14.2主成分的构造

    14.3案例:主成分的确定

    14.4对冲利率风险:主成分分析

    14.5投资组合的方差

    14.6案例:用主成分分析对冲资产与负债的利率风险

    第五部分波动率、Copula、市场风险度量指标、随机模拟

    第15章波动率

    15.1波动率度量指标

    15.2波动率加权方式

    15.3移动平均

    15.4指数加权移动平均

    15.5GARCH(1,1)模型

    15.6最大似然法

    15.7最大似然比检验:EWMA模型与GARCH(1,1)模型

    15.8波动率模型检验:收益率标准化

    15.9案例:GARCH(1,1)模型

    15.10案例:EWMA模型与GARCH(1,1)模型的最大似然比

    15.11三种波动率更新方法的图像

    15.12案例:用瞄准方差法估计GARCH(1,1)模型参数

    15.13案例:基于厚尾分布的正态性检验

    15.14协方差

    15.15补充:替换掉σ2t后的GARCH(1,1)模型的权重

    第16章其他正态性检验与自相关性检验

    16.1自相关性检验:Ljung-Box统计量

    16.2正态性检验

    16.3案例:正态性检验与自相关性检验

    第17章混合分布与相关随机变量

    17.1学生t分布

    17.2混合分布

    17.3用Cholesky分解构造相关随机变量

    17.4多元条件分布

    17.5Copula

    17.6含相关性的Copula的构造方法

    第18章在险价值与预期亏空

    18.1在险价值基础知识

    18.2预期亏空基础知识

    18.3一致性风险度量与谱风险度量

    18.4案例:厚尾对在险价值的影响

    18.5在险价值计算的回溯测试

    18.6案例:在险价值与预期亏空

    18.7时间尺度的影响

    18.8补充:损失分布与收益分布

    第19章历史模拟法与相关建模

    19.1历史模拟法基础知识

    19.2案例:用历史模拟法计算在险价值与预期亏空

    19.3加权历史模拟法

    19.4方法的比较:在险价值与预期亏空

    19.5压力在险价值与压力预期亏空

    19.6在险价值的置信区间

    19.7极值理论

    19.8极值理论的特殊情形:幂律

    19.9基于蒙特卡洛分析的随机模拟

    19.10历史模拟法与蒙特卡洛分析

    附录A边际、增量与成分风险度量指标

    参考文献

     

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