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  • [醉染正版]4973084|风险-收益分析-理性投资的理论与实践(第1卷)/金融/经济/投资 书籍 商城
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    • 作者: 哈里著
    • 出版社: 机械工业出版社
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    • 作者: 哈里著
    • 出版社:机械工业出版社
    • ISBN:9784498974988
    • 版权提供:机械工业出版社

                   店铺公告

     

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     书   名:  【正版】风险-收益分析:理性投资的理论与实践(第1卷)|4973084
     图书定价: 69元
     作 者: (美)哈里·马科维茨(Harry M. Markowitz);(美)肯尼斯·布莱(Kenneth A. Blay)
     出 版 社:  机械工业出版社
     出版日期:  2016/8/1 0:00:00
     ISBN 号: 9787111541837
     开   本:16开
     页   数:220
     版   次:1-1
    哈里 M. 马科维茨(Harry M. Markowitz,1927—)
     1990诺贝尔经济学奖获得者,现代投资组合理论之父
    马科维茨是享誉美国和国际金融经济学界的大师,其一生著作颇丰,研究范围涉及金融微观分析以及数学和计算机在金融经济学领域的应用等各个方面。1952年,马科维茨在《金融杂志》上发表的题为《资产组合选择——投资的有效分散化》论文,第一次给出了风险和收益的精确定义,通过将收益和风险定义为均值和方差,马科维茨将强有力的数理统计方法引入了资产组合选择的研究中,这是现代金融理论历史上的里程碑,同时标志着现代组合投资理论的开端,因此,马科维茨的理论被誉为“华尔街的第一次革命”!之后,马科维茨相继出版了《资产组合选择和资本市场的均值-方差分析》(1987年)等著作,为金融经济学领域的研究做出了巨大的贡献。
     马科维茨凭借其在投资组合理论、稀疏矩阵计算以及模拟程序涉及语言(SIMSCRIPT)领域的研究成就,于1989年被美国运筹学学会和管理科学协会授予冯-诺依曼奖;1990年,他因在金融经济学方面做出了开创性工作——资产组合理论而与人分享了诺贝尔经济学奖。
    肯尼斯?布莱(Kenneth A. Blay)
     1st Global的高级投资分析师。肯尼斯?布莱主持了1st Global公司投资管理平台的资产配置研究项目和政策建议项目。和哈里?马科维茨博士在投资组合分析、风险管理以及1st Globa的各种研究工作中(包括税收认知资产配置等)都有广泛的合作。
    本书对作者1959年的经典理论进行了新的阐释。本书的主要是关于理性投资者的投资理论和实践的内容,马科维茨认为,在一定的条件下,投资者的投资组合选择可以简化为平衡两个因素,即投资组合的期望回报和方差。此外,本书中,马科维茨也给出了最优投资组合问题的实际计算方法。马科维茨的这一研究著作可以在如何合理运用投资资金,如何选择投资组合,以及如何在一定的投资风险水平下获得最大的收益等方面为国内的理性投资者提供较好地帮助。

    丛书序一(厉以宁)
    丛书序二(何帆)
    译者序
    推荐序
    前言
    第1章
    期望效用准则
    简介
    定义
    独特性
    期望效用准则的特征
    理性决策者和非理性决策者
    阿莱悖论
    韦伯定律和阿莱悖论
    公理
    收益的效用是否存在边界
    附言
    第2章
    期望效用的均值方差逼近
    简介
    为何不只最大化期望效用
    收益效用和财富效用
    Loistl的错误分析
    列维和马科维茨(1979)
    高度厌恶风险投资者
    高度厌恶风险投资者和无风险资产
    看涨期权投资组合
    Ederington的二次型与高斯期望收益的渐近性质
    其他的开拓者
    总结
    第3章
    均值方差的几何平均值逼近
    简介
    为什么必须使用算数平均值计算均值方差
    几何收益率g的6种均值方差逼近
    不同类别资产的观测近似误差
    各种逼近方法之间的联系
    20世纪实际的权益报酬率
    逼近方法的选择
    其余三种方法
    其余三种方法的选择
    回顾
    研究总结:如何选择一个最合理的加权平均值
    第4章
    风险度量方法选择
    简介
    资产交易数据库
    风险度量方法比较
    DMS的研究数据
    总结
    第5章
    收益率分布的多种可能状态
    简介
    贝叶斯因子
    转换变量
    复合假设
    皮尔逊族
    DMS的研究数据
    近似正态分布
    直方图说明
    总体样本的近似极大似然分布
    各国收益率分布的改变
    观测值
    建议
    注释
    参考文献
    献词
    致谢
    本书第2卷、第3卷和第4卷大纲
    出版说明
    现代投资组合理论之父马科维茨最新作品华章诺贝尔经济学奖经典文库,厉以宁、何帆专文推荐站在巨人的肩头,眺望21世纪经济学的雄伟殿堂,经济学领域必备必读之书!

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