诺森嵌入式金融

章
下一次金融
为什么是现在
为什么是我们
为什么你该读本书
你需要知道什么

第二章
嵌入式金融的起源与发展

银行业的前世今生
危机催生发明
科技让一切成为可能
保险科技的诞生
金融科技公司的崛起
新型银行登台亮相
不同时代的人的行为变化
中国的金融科技发展
嵌入式金融来了

第三章
嵌入式金融与公司

嵌入式金融与科技公司
满足所有的财务需求
科技巨头公司成为客户日常生活中的一部分
谷歌、苹果、脸书和以外的公司
让客户获益
嵌入式金融和商务
为什么嵌入式金融对科技巨头公司很重要

第四章
嵌入式金融在线下

应用程序
数字业务
从线下到线上
对金融服务业以外的影响
我们将何去何从

第五章
嵌入式金融
发展的好时机
技术：嵌入式金融应用的关键
监管机构
从银行的角度看“银行即服务”
银行业的未来
嵌入式金融真正的影响


第六章
嵌入式金融
与可持续发展
数据：推动善的力量
获得信贷
对小企业的影响
发展中普惠金融
为享受不到银行服务的人提供金融产品
零工经济
提高当今劳动者的技能
可持续发展
嵌入式金融的局限
有关身份信息和隐私的问题
新世界

第七章
2030年：嵌入式金融的未来

2030年：生活中的
对于2030年的生活，我们还能期待什么
未来的虚拟世界
嵌入式

[美]斯嘉丽·西贝尔（ScarlettSieber），金钱20/20金融科技峰会首席战略暨增长官，在推动金融服务领域，金融科技生态系统中的创业公司以及成熟企业的组织变革方面拥有专业知识，曾经担任过咨询顾问、银行家、策略分析师和科技企业创业者，并在金融服务领域担任过高级管理职务，任职的机构包括联合服务汽车协会和西班牙对外银行。
[英]苏菲·吉博（SophieGuibaud），菲亚特共和国公司的创始人兼首席商业和增长官。在过去十余年里，她一直在设计并推广“银行即服务”以及嵌入式金融领域中的价值主张。

章下一次金融想象一下，回到21世纪初，你听到一个关于手机的新概念：这款手机将不再仅是一款手机。事实上，它将是一台迷你电脑，机身的绝大部分是一块玻璃材质的触摸屏。这个概念在当时似乎令人难以置信，但如今的我们当然知道，它就是代苹果手机（iPhone）。我们下面要讲述的是另一个新概念，它同样令人兴奋，而且我们认为，它将产生更大的影响。这个新概念就是嵌入式金融。这是一场关于人们如何生活、如何与人交往、如何管理财富的。
不管你注意到与否，嵌入式金融的早期版本其实已经出现了。它正在改变着全世界的每一家企业，从的银行、科技公司到的店，嵌入式金融正改变着它们的经营方式以及它们与你的互动方式。
在金融服务的历史中，有一部分是关于金融科技的历史。金融科技既独立于金融服务，又和金融服务息息相关。它从银行业的危机中崭露头角，提供了以客户为中心、更流畅的、摩擦（friction）更少的客户体验。你有没有通过手机应用程序[例如：文墨（Venmo），细胞（Zelle），现金应用（CashApp）]向你的朋友转过钱？如果有，你其实就在使用金融科技。你有没有在杂货店使用手机或者付过账？如果有，你其实就在使用金融科技。你有没有在网络券商［例如：罗宾汉（Robinhood）、橡子（Acorns）、帕布利（Public）］那里开户买卖过？如果有，你其实就在使用金融科技。
这些技术是如何改变银行业的？它们背后有哪些公司？金融科技如何改变了消费者的预期？它对银行的战略又产生了哪些影响？这些问题都很关键，因为它们都是金融科技的基础，而金融科技是嵌入式金融的基础。金融科技把银行业和科技公司结合起来，创造出新的产品，服务于那些以数字为中心的客户。正如我们在本书中将要看到的，嵌入式金融走完了由金融科技开启的旅程。
从根本上讲，这场嵌入式金融的，就是要确保那些维护我们社会运转的资金顺畅地流动。那些减缓资金流动的摩擦点和障碍正在消失。人人都知道，如今，我们在大多数情况下，都不需要去银行网点排队来完成本的融交易了。我们可以待在舒适的家中，通过手机或者电脑完成全部（或者绝大部分）金融交易。而且这一切都在变得越来越容易。你可以在任何地方拿到你的钱，或者更确切地说，使用你的钱。只要有需要，你的钱随时随地都触手可及。这是由技术推动的，由消费者的真实需求引发的自然演化。这个概念十分前沿，不过，它具体是怎样实现的呢？
在实际中，这个概念体现在你购物时的贷款上、你在补胎时支付的费用上，或者在随着你新签租房协议而来的房屋保险上。我们每天打交道的公司可以在我们需要时为我们提供金融服务，我们通常不需要做任何事情，只要点头同意即可。这些金融服务以数据为基础，依靠强大的机器学习能力，能在几分钟，有时甚至在几秒内，为我们进行决策优化。
我们之所以称它为“嵌入式金融”，是因为这种金融服务嵌入了应用场景中，例如付款柜台、手机应用程序等。从消费者的角度看，可以称它为“隐形支付”或者“隐形金融”，因为这里的关键就是，金融交易被整合进了你正在做的事情当中，而你感觉不到它。
嵌入式金融的独特之处就在于，它可以让各行各业的公司，在和现有客户的沟通中，为客户提供金融服务，满足他们的需求。它能带来新的收入、更密切的客户关系以及对关键数据更直观的掌握。重要的是，它可以让科技公司、各种品牌商和商，在客户需要的时候为他们提供流畅的、方便的、可靠的金融服务，并把这种服务自然地融合到客户的体验中。
和汽车经销商打过交道，试图购买汽车（新车或二手车）的人，会对经销商提供的汽车贷款很熟悉。这些经销商并不是自己发放贷款，而是作为发放贷款的渠道，由银行或者与汽车制造商有关联的专属金融公司发放贷款。经销商提供金融服务并不是做慈善。你不贷款，经销商也不愿意卖车给你，而且他也会从你的贷款中赚取一定比例的收益。这对大家都有好处，因为没有贷款，你可能买不起车。
另一个嵌入式金融的经典例子就是“先买后付”（BuyNowPayLater，BNPL），这个场景通常发生在你结账的时候。你在一家电器商店，想买一台500美元的电视，但手里只有200美元。而这家电器商店背后通常会有很多合作伙伴支持，它们会为你先行垫付资金，而你作为消费者，可以在一定时间之后再还钱。
“先买后付”正经历着一场巨大的复兴。金融服务市场公司贷款树（LendingTree）公司的一份报告指出，33%的消费者尝试过“先买后付”，其中67%的人计划继续使用这一服务。在本书中，我们会探讨这一趋势背后的原因以及推动这一趋势发展的各类公司和各种因素。
为什么是现在写本书的目的，是为了及时捕捉这一特殊时刻，同时也是为了展望未来。无论你从事的是金融服务、科学技术、品牌推广，还是一般的商业活动，甚至只不过是碰巧对科技好奇，这本书都适合你。因为嵌入式金融已经无处不在，而且只会不断扩张。就像生活中的很多事情一样，你预先做好准备。从定义上讲，嵌入式金融并不局限在某个地区或者某个群体当中，它是一个全球现象。它关系到每个人，这也是它的力量所在。这本书讲述的就是它的故事。
我们先从消费者讲起。这位消费者经历过巨大的金融动荡，体验过金融服务交付方式的变化，对于数字化的金融交易驾轻就熟。有一种金融产品可以满足他的需求。那么如何把这种产品提供给他？这本书讲述的就是这个故事，同时会引出很多故事。他的需求和期望在数字时代是如何演变的？移动时代无所不在的计算能力和互联网接入能力是如何赋予他力量的？他的生活在2030年会变成什么样？
本书将关注所有消费者，而不仅是那些可以地选择金融服务提供商的中产阶级。我们会关注那些得不到金融服务、打多份工，需要创新金融解决方案来维持收支平衡的苦苦挣扎的消费者。对于这些消费者来说，——甚至是储蓄——都可能只是一个梦想。那么，嵌入式金融将如何帮所有消费者过上更健康的金融生活？
尽管消费者是这个故事中的关键部分，但嵌入式金融并不只为他们服务，它也为小企业服务——为那些快速成长、规模迅速扩张的小企业提供服务。这里不仅包括那些将要大规模上市的企业，也包括那些需要贷款聘用更多人手，好让业务更上一层楼的苦苦挣扎的企业。还有那些往往被传统银行忽视的小企业，而这些企业拥有的创意和诱人的数据，很可能在未来取得成功。这些企业都可以利用嵌入式金融讲述一个完全不同的故事。
从业界的角度，本书同样提供了一个视角，可以一窥金融服务的未来。这个行业正在快展。以前，一个人只能从银行获得贷款，或者把钱存进银行，而现在，他有了更多的选择。我们今天所知的银行，在未来会扮演什么角色？银行将如何适应这种新角色？哪些银行为成功做好了准备？它们实现这一目标的战略和技术是什么？我们将关注那些拥抱变革并且蓬勃发展的银行以及那些为了数字时代开发新产品的银行。
为什么是我们本书有两位作者，斯嘉丽·西贝尔是战略家和，而苏菲·吉博是企业家和运营者。她们是多年的朋友，对技术和金融服务的发展都充满了热情。把她们的经验结合起来，可以帮我们从一个独特的、真正全球的视角去了解嵌入式金融。西贝尔在为全球的大小银行设计战略发展路线图时，亲身经历过这些变化，她特别关注“银行即服务（Banking-as-a-Service，BaaS）”领域的发展方向和其中的机遇。而吉博在过去十余年间，一直从事“银行即服务”供应商的市场推广及执行工作，近还在欧洲大陆推广嵌入式金融服务。正如联邦存款保险公司（FDIC）的叶莲娜·麦克威廉姆斯（JelenaMcWilliams）所说的那样：“两人的从业背景充分结合，让她们对这个领域的未来产生了独特的视角。她们的战略思维、卓越的运营能力以及对关键玩家和金融技术的深刻理解，为她们提供了很少有人掌握的背景知识。”凭借在这个领域中深厚的专业知识，她们对嵌入式金融将以何种方式、在何处影响普通消费者的生活以及科技巨头和公司在成为金融科技生态系统重要的组成部分时，将如何发挥自身的作用，有着共同的愿景和兴奋点。
她们一直在思考着这些巨大的机遇。经过多次对话和无数个不眠之夜，她们现在一致认为，是时候讲述有关嵌入式金融的故事了。
为什么你该读本书无论你是银行家、金融科技公司从业者、企业主，还是一个对这个领域感兴趣的消费者，关于这种消费者与金融服务的全新连接方式，我们都有很多内容可以分享给你。重要的是，我们分享的这些内容会告诉你，嵌入式金融会如何影响日常生活，如何让生活变得更好。
银行需要适应新的变化，留在新的生态系统当中。金融科技公司需要改造自己的金融产品，由面向消费者的企业交付出去。金融服务一旦可以通过这些和消费者每天打交道的公司或者产品被提供费者，就会产生巨大的机会，让公司获得比以往多得多的客户。早期的成功案例已经明，我们完全可能取得长足的进展。我们现在只是处于起步阶段。
你需要知道什么关于正在发展的嵌入式金融，关于它的开端和对未来的预测，本书将为你提供你需要了解的主要知识。本书将会涉及：书中将论嵌入式金融的历史、变化，早期参与者的教训以及人们的努力如何塑造了未来。
本书将指出全球市场当前的推动者，并且详细研究它们的发展方向。你可以从中找到关键的、可以借鉴的地方，立即着手实施自己的方案。我们也会强调传统金融服务提供商持续发挥的作用。
书中将预测嵌入式金融的发展趋势、未来世界的样子以及它对个体消费者和整个社会可能产生的影响。
如果没有做好准备，或者至少没有意识到金融产品交付给客户的方式发生了巨大的变化，你的未来可能会面临严峻的挑战。你的才能、收入，你使用的技术等等都会受到挑战。这不是我们次被迫迈向新的技术世界，我们离柯达公司（Kodak）没能占领数码照片市场或者百思买集团（BestBuy）没能抓住电影娱乐业未来的日子并不遥远。并非每个人都应该参与到这样的变革中去，但无论你的抱负如何，了解宏观经济层面正在发生的事情都很重要，因为它将影响到商业的各个方面。如果摆脱战略家的角色，像人一样作为一个消费者来看待这一切，你会发现你的日常生活将面临巨大变化。而本书就是让你为此做好准备。
竟，到2030年，这一产业的全球市值预计将达到3.6万亿美元，为什么不从现在开始，多了解一些呢？让我们开始这次旅程吧。