诺森定投十年财务自由本书编委会9787521709971中信出版社

引子　“不上班，也有钱”，真的能做到！
章　定投前的准备
9　如何省时省力打理好自己的财富
12　养成3 个理财好习惯，受益终身
14　30 岁之前，要不要买房、买车
18　人到中年，如何规划好家庭消费
21　穷人思维和富人思维，决定你一生的财富
第2 章　定投，做一个聪明的“懒人”
29　什么是定投
33　定投的好处
38　定投的心态，就像还房贷
第3 章　要多少钱，才能实现财务自由
45　我们自己值多少钱
50　延迟退休，你准备好了53　攒多少资产，才能实现财务自由
58　财务自由，不等于什么都不做
第4 章　的基础知识
66　银行系理财工具，都有哪些
71　，普通者的工具
75　B 类货币，长期收益更高
78　如何判断债券值得
81　长期来看，的收益可以抵抗通货膨胀
85　指数，定投的主力
第5 章　常见的宽基指数有哪些
93　指数的分类方式
95　A 股常见的宽基指数：沪深300、中500 和创业板指数
103　港股常见的宽基指数：恒生指数、H 股指数和香港中小指数
110　美股常见的宽基指数：纳斯达克100 指数、标普500 指数
第6 章　策略加权指数：小众、收益更好
120　红利指数：持股收息的选择
126　基本面指数：从四个维度挑选
130　价值指数：用四个指标来挑选成份股
132　低波动指数：波动率越低的，收益越好
135　策略加权指数该如何选择
第7 章　掌握的行业指数
140　哪类行业天生更容易赚钱
141　必需消费行业：出现大牛股的行业之一
144　医药行业：经济危机中的避险板块
148　可选消费行业：升级换代快，有周期
150　行业指数该如何选择
第8 章　挑选指数的三个秘诀
153　秘诀一：规模小于1 亿元不要选
159　秘诀二：挑选费用较低的
162　秘诀三：选择追踪误差较小的
第9 章　结合估值的定投，让你赚钱更容易
169　为什么指数长期收益不错，但者不赚钱
173　什么是估值
175　相对估值法和估值法
177　在估值过程中，我们要关注哪些因素
178　估值指标一把手——市盈率
181　估值指标二把手——市净率
184　衡量现金分红收益率的指标——股息率
187　股息率的之处
190　不同的估值方法
191　盈利保持不变：看现金流收益率高低
192　盈利稳定增长：盈利收益率法
198　盈利快速增长：博格公式法
203 改进后的定投法：收益更好、风险更低
0 章　四种定投方法，哪种更适合你
211　定期定额的定投，在A 股并不适用
213　定期不定额，收益才更好
215　慧定投：基于均线的定期不定额
217　价值平均策略：基于市值的定期不定额
219　定投放大器策略：基于估值的定期不定额
1 章　定投，什么时候卖出
227　止盈的三种思路
227　按照收益率来止盈，赚多少才能1　按照估值来止盈
4　不止盈，长期持有
　不同止盈方法，适合不同的品种和需求
2 章　手把手教你做定投
243　制订一份完整的定投计划
245　一个真实的定投案例
250　如何帮父母更好地养老
254　如何给子女准备教育金
258　如何用定投为自己加薪
3 章　新手定投常见的10 个问题
265　净值的高低，对收益有影响266　指数的ABC 类，有什么区别
268　场内和场外，哪个更划算
278　已经有一笔资金，要分批投入279　日定投、周定投和月定投，哪种频率更好
281　定投一定能够降低成本282　定投多久，才能开始赢利
284　看点数来买，靠谱287　有没有完美的“高抛低吸”方法
290　定投低估的指数，浮亏是多少

大V，“中国SmartBeta50人”之一，中央人民广播电台、北京电视台栏目特邀嘉宾。
从2014年开始，撰写了数百万字有关的内容，累阅读超过5亿人次。坚持每天发布原创的指数估值表，已发布超过1000期，帮大家执行了超过800万笔定投。
2017年出版书《指数指南》，多家网络销售平台的率近，累帮百万者开启了指数之旅。

“不上班，也有钱”，真的能做到！
钉大(银行螺丝钉的粉丝对其的昵称),你好,我今年25岁,有可能在45岁左右实现财务自由吗?经常有朋友问螺丝钉(银行螺丝钉的自称)这个问题,这也是很多朋友的心声,我们都想实现财务自由。
但怎样才能实现财务自由呢?需要攒够多少钱呢?40岁前就退休，和家人一起环游世界首先,螺丝钉给大家分享一个真实的故事。
在中国宝岛台湾,有这样一个姑娘,她在10年前次跟男朋友去泰国“穷游”的时候,就定下了一个目标:要在40岁之前退休,和男朋友一起环游世界。
那么,怎么样才能实现这个目标呢?这个姑娘设想了很多种方案,一开始她想通过“边旅游边打工”的方式实现,她老公也就是曾经的男朋友,甚至想过从事潜水教练、英语老师等职业。
可是在后来查找资料的过程中,这对认识到,可以通过实现40岁前退休的目标。于是他们确定了一个路线:在10年内,攒下足够的资产,实现财务自由。
后来,他们真的做到了。
他们是怎么实现的呢?主要有三点:节流、开源、依靠分红建立被动收入来源。
先说节流。这对为了攒钱极为节省,蜜月旅行选择了徒步爬山,只花了几百元,平日从不乱买零食饮料,总是自己种菜做饭。他们在收入提高后,还制定了一个规则:每年只花掉收入的10%,将剩下的90%全部存下来,定期投到指数上。
再说开源。这对刚开始上班的时候,家庭月收入在15000元人民币左右。但是通过努力工作,10年后当他们准备退休的时候,月收入已经是刚开始工作时的3~4倍了,是5万~6万元人民币(包括工资收入和副业收入)。
说。一开始的时候他们一年投入大约8万元到指数,到了后期他们一年投入到指数的资金大概有五六十万元。
一晃10年就过去了,到了2013年,这对用近乎“自虐”的方式攒下了大约价值650万元人民币的指数,每年依靠指数的分红,就轻松实现了财务自由,达成了40岁前退休的目标,开始环游世界。
从这对身上，我们能学到什么可能很多人会觉得这对小“太过分、太小气”,但他们不是“葛朗台”式的抠门。
葛朗台是为了抠而抠,而这对小是有自己的理想。他们愿意为了自己的理想忍受10年的辛苦生活,之后就可以享受自己想要的生活了。这样有理想和行动力的人是很可敬的。
虽然这样自虐的省钱方式,螺丝钉并不鼓励大家去模仿。但从这对小身上,我们可以借鉴以下经验。
?认真工作,用双手创造价值,把自己打造成“获取稳定升金流”的资产,同时用保险保驾护航,这是我们的防御武器。
?将现金流定投到低估值的指数上,依靠低估值的指数来放大收益,这是我们的进攻武器。
这个双核制的定投体系,是大多数人的。
认真工作,需要大家自己努力。而定投的技巧,正是本书想要介绍给大家的。
实现财务自由靠谱的方法说到这里,螺丝钉再给大家讲个故事。
有一年春节放的时候,螺丝钉跟两个朋友约吃饭。结果一个朋友出国旅游,另一个要加班,都没有约成。
加班的那个朋友A,工作很努力,表现也很好,单位还不错,加班给三薪,所以A也没有什么怨言。多加几天班多拿点钱,还可以接受。
另一个朋友B,原来在国企上班,后来辞职自己开了个小工作室,做设计,前几年他用赚的钱买了几套商铺,所以现在的收入是“工作收入+商铺租金”,收入还不错,经常带着家人出去旅游。他还打算学习,一些类品种。
他们两个人赚的钱目前差不多,但如果不考虑对个人价值的追求,很明显朋友B过得更潇洒自在一些。
这是为什么呢?朋友A的收入主要来自自己的人力资产:通过把自己的劳动力出租给公司,公司支付工资收入。出租自己人力资产的这段时间用来给公司创造价值,自然就干不了的事情。
朋友B虽然也出租自己的人力资产,但他会把所得逐渐变成资产——能收取租金的商铺。出租商铺也只需要定期收租就好,所以相对自由很多,越做越轻松。
当然能产生现金流的资产有很多,不仅仅是商铺,比如像那对中国台湾小一样持有大量的指数也可以收到很多现金流,道理是一样的。
出租的商铺或者指数等都是能产生现金流的资产,而且这种现金流的产生不需要占用你的时间。当这些资产产生的现金流能满足你所需的时候,你就不需要再出租自己的人力资产,腾出来的时间可以享受生活,或者做有价值的事情。这就是财务自由了。
想要变得富有,我们得攒资产;想要变得自由,我们也得攒资产。
可能大多数人未必能像那对中国台湾一样可以在10年内实现财务自由,但是通过提高自己的收入水,学定投的理论和方法,不断增加指数的资产比例,可以大大缩短实现财务自由的时间。原本需要工作三四十年,现在工作20年甚至只工作10年就可以实现财务自由了。
努力工作,用自己的劳动力去换资产,做一个小“资本家”,这是大多数人实现财务自由的方式。
我相信,我们终将富有!定投前的准备要趁早提到理财,有很多刚开始工作或者手里没有多少钱的年轻朋友会这样想:现在手里本来就没多少钱,每个月随便花花就没了,想要理财,还是等以后有钱了再说吧。
但是这种想法,其实会有比较大的问题。因为需要时间,长期才能享受到复利的威力。要趁早。
我们举个例子,现在有早早、中中、晚晚三个人。其中,早早早开始理财,22岁大学后就开始每个月定投1000元。中中进行理财比较晚,27岁才开始自己的笔定投,但同样也是每个月定投1000元。晚晚平时花钱大手大脚,一直到32岁才开始自己的笔定投,随后也是每个月定投1000元。
设他们三个人定投的都是同一款年化收益率为8%的品种。如果都是定投到60岁,他们可以分别积累下多少资产呢?早早定投的早,能够积累下大约310万元的资产。
中中积累的资产其次,能够积累下206万元的资产。
晚晚积累的资产少,只有135万元的资产。
注意他们开始定投的时间,彼此之间相差只有5年。但积累的财富,相差七八十万元甚至上百万元。
在人生开始赚取收入的前5年,如果能越早开始理财,越到后期,积累财富的差距就会越大,想要赶上的难度也会越。我知道有些小伙伴会说:这个简单嘛,只要中中在27岁的时候,每个月能够多一些钱,不就能迎头赶上了吗?这样就算是晚了几年,应该也不会差多少吧?那我们就来算算,如果你是中中,你比早早晚了5年开始,每个月你要多投入多少钱,才能赶得上早早。
计算的过程不详细讲了,直接给出结果:想要赶上早早,你必须在接下来的33年时间里,每个月1500元,也就是要每个月比早早多整整500元才行!每个月要多50%的本金,而且要整整33年的时间,你才能积累和早早一样多的财富。你可能觉得很委屈:我才晚了5年啊!所以,对于刚刚进入职场的小伙伴来说,理财,越早越好!一开始本金不多完全没关系,每个月就算拿出500元来,未来也有可能收获巨大的回报!如何，才能让财富稳稳增长讲到这里,很多小伙伴要问:理财越早越好这个道理我懂,我就想获取长期稳定的收益,可是我该什么呢?把钱存在银行,放在货币,连3%的收益都没有,通货膨胀都跑不过!买银行理财产品,有的门槛比较高,刚刚工作的人,每个月省下1000元不错了,要等好几年才买得起!还有P2P(互联网借贷平台),出问题的太多了,没有安全感!买?风险也不低,虽说找到好确实能让人获得超高收益,但是也要花大量时间来读公司年报、对公司进行分析估值,大部分刚进入职场的小伙伴都需要辛苦加班,怎么办?还有更好的选择吗?有没有花费时间相对较少、长期收益较高、门槛较低、风险相对较低的办法?当然有,就是定投指数,这也是本书想要重点介绍给大家的。
曾经说过:“通过定投指数,一个什么都不懂的业余者,往往能够战胜大部分专业者”。
这句话告诉我们:指数的策略,就是定投。每个月定期投入一定金额到指数,长期来看,让财富稳稳增长不是一件难事。
当然,定投哪只指数、什么时候定投、什么时候卖出,这些都是有技巧的,需要大家去学习和实践。
在接下来的章节中,螺丝钉也会讲到这些内容。
养成3个理财好习惯，受益终身好习惯一：把每月开支分成4份，避免把钱早早花完心理学上有个比较著名的实验。
把糖放在桌子上,告诉一群小朋友,如果能不吃桌子上的糖,下午会再给一块。然后实验员走开,观察小朋友的行为。结果,大部分小朋友是无法忍耐到下午再吃的,他们会马上吃掉。只有一小部分小朋友坚持到下午再吃,因而获得了额外一块糖的奖励。
这个实验告诉我们:人是不耐的。
花钱也是如此。上班族每个月都会领工资,对于不耐的月光族来说,克制自己不乱花钱,是很困难的,很容易就在前半段时间把钱花光。
怎么改善这个现象呢?我们可以当工资发之后,立即把这个月用来支付日常开支的钱分成4份,每周分配一份,这样可以避免把钱早早地花完。
好习惯二：养成记账的习惯人的记忆力是有限的,很容易忘记之前发生的事情。不过,好记不如烂笔头。把以前的开销记录下来,这样我们就知道钱花到了哪里。现在有很多记账的App,通过手机记账很方便。
有了记账的习惯,知道自己的开销进度,知道钱花在了哪里,后面也更容易优化。养成记账的习惯,会让你受益终身,很容易积累下财富。
好习惯三：做好预算第三个好习惯是,为将来的开支做好预算。
做预算已经是比较高级的技巧了,大部分人不一定有这个习惯。我们知道预算部门是和企业很重要的部门,专门拟定未来的收支计划。而有这个习惯的个人并不多。
有了记账的习惯,我们就可以知道过去的时间段里,自己是怎么花钱的。针对这些已经发生了的账单,我们就可以有针对地进行增加收入、节省开支的预算规划。
对学生来说,主要是砍掉不必要的消费、优化必需的消费。这里有朋友会觉得“砍掉消费项目”是困难的,怎么办呢?其实有一个小窍门挺好用的,可以用“为物品贴上生命标签”这个方法。比如设定一杯星巴克咖啡=3小时生命,一件大衣=300小时生命(此处定时薪为10元)等,这样,就可以很清楚地知道每一项消费的价值是多少,再问问自己这样值得。立即就出来了。
熟练了之后,我们甚至可以比较精准地规划出自己下个月的开销是多少。
到了这一步,我们已经具备比较出色的消费观和财务技巧了。
30岁之前，优先提升自己30岁之前,我们应该把更多的重心放在人力资产的培养。我们自己就是一个强大的资产。
根据美国布鲁金斯研究院2011年的调查数据,一个能带给我们的现金流,折算成金融领域的年复合收益率,竟高达15.2%,远高于资产的8%~9%的收益率。这也是我们要辛辛苦苦求学十几年、考好大学的原因。
同样是,不同行业的工资也不同。像美国计算机工程的生,平均年工资收入为6.1万美元,而有的专业则只有4万美元。
这些是从整体概率的角度得出的结果。好大学也有差学生,不过从整体上来看,一个好、好专业,给我们一辈子带来的收益是大的。
就算是上班后,我们也可以通过各种方式提升自己。例如银行的员工可以考相应的专业,比如CFA,这些可以在评的时候提供加分项,越高的员工月工资也会越高。拥有这类也是棒的、收益率很高、风险又低的资产。再比如,看这本书学习理财。这本书能给我们带来知识,使我们未来现金流的提升不可估量。
21世纪什么?人才,这才是全世界通用的硬资产。只不过提升自己比较辛苦,比较逆人。
大家都明白这个道理。有些家长自己不怎么努力,但是对孩子严格要求,其实就是明白这个道理,但是不忍心对自己狠一点儿。
再说到买房,年轻人适不适合买房,买房的时候能不能从银行贷到款,其实银行是有比较通用的指标的:贷款人的月还款额/月收入,至少要低于50%。
如果大幅高于这个数字,年轻人还是不要吃力供房了。一来生活质量会下降;二来背负这么高的贷款,人生也会丧失很多可能。
年轻人租房，尽量住得离钱近一点如果不打算买房,那就需要考虑租房的事情。
有一段时间,北京、上海等城市的房租上涨,成为一个热门话题。这些大城市的房价比较高,对很多刚工作的年轻人来说,无法负担直接买房的资金支出,租房是优先选择。年轻人该如何租房呢?记得螺丝钉刚租房的时候,没什么经验,跟一个同事合租。次租的房子,在北京某公园附近,距离北京地铁五号线不远。
那一片有不少小区,房子本身一般,租房的人也鱼龙混杂,好在当时租房的价格还比较便宜。房子是一个一居室,不过客厅被简单地改造成一个卧室。
出租房子的是一个二房东,他把周围住户的房子收上来,进行简单的改造,或者打个隔断,这样就可以多出几个房间来出租了。
每天早上从租住的房子坐地铁去上班。五号线早上人多,刚开始没有经验,去地铁站的时候正好是上班高峰期,往往要等三四趟才能挤上去。
后来有经验了,早上早点儿走,5点多起床,6点多出门,这样地铁上人比较少,到单位后可以先去吃早餐。到了晚上,晚高峰也不想挤地铁,下班后就在单位附近吃个饭,看会儿书,待到晚一点再坐地铁回去。
虽然如此,但是每天来回路上所花的时间还是比较多的。所以后来实在不想在路上花费太长的时间,就打算退掉房子。还记得当时二房东指着卧室门上的一个小窟窿说,这是你们弄出来的,要补400元,但是那个窟窿其实是一开始租房时就有的。协商未果,没办法,给二房东200元,退掉了房子。
第二套房子租在了单位附近,也是合租。虽然租金跟套差不多,不过因为离市中心近了,面积小了许多,仅够放下一张床和一张书桌,居住条件也远不如套房子。
然而的好处就是:离单位近。这样,早上不用再那么着急,晚上也可以更早到家。有了更多的时间,就可以看更多的书。
当时螺丝钉开始对金融感兴趣,接触了很多金融产品的资料,买了很多金融类的书开始研究,也开始在网上写很多有关金融产品分析的文章。
套房子上下班通勤需要2个多小时,第二套房子上下班只需要20分钟。节约下来的1.5个小时,变成了螺丝钉脑中的知识,也变成了螺丝钉的一篇篇文章。
渐渐地,研究越来越深入,写的文章也越来越多,跟螺丝钉讨论的朋友也越来越多。两年的时间里,就写了上百万字,看了上百本书。而完成这些,都是在工作之余,通过从各种地方节约下的时间来实现的。虽然如今工作比从前更加忙碌了,但是,“挤出时间来看书”的习惯,还一直保留着。
房租是一笔消费,花出去就没有了。但是,“人”本身就是资产——人力资产,节约下时间在自己身上,是可以升值的。而且这个升值的空间,还。对年轻人来说,如果要租房,就选择在单位附近租住。如果不舍得花太多钱,那宁可面积小一点。通勤路上花太长时间,虽然可能会节约几百元,但浪费的时间是弥补不回来的。
时间很重要。节约下来的时间,不能浪费,如果用来学习,会加速我们的成长。
住得离工作近一点,住得离钱近一点。
在你觉得重要的事情上,全力以赴!这,就是螺丝钉眼中租房的秘诀。