作者:
(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著著
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(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著编
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(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著译
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(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著绘
作者:
(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著著|(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著编|(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著译|(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著绘
出版社:机械工业出版社
出版时间:2017-11-01
版次:1
印刷时间:2018-01-01
字数:534
页数:562
开本:小16开
ISBN:9787111585749
版权提供:机械工业出版社
作者:(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著
著:(美)阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud De Servigny),(美)诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst)编著
装帧:平装
印次:暂无
定价:99.00
ISBN:9787111585749
出版社:机械工业出版社
开本:小16开
印刷时间:2018-01-01
语种:中文
出版时间:2017-11-01
页数:562
外部编号:9107873
版次:1
成品尺寸:暂无
丛书序一
丛书序二
译者序
前言
作者介绍
章 结构化信用市场回顾:趋势和新进展
1.1 结构化金融市场回顾及其趋势
1.2 并非完全相同的CDO板块
1.3 结构化金融交易和组合的标准
1.4 巴塞尔协议Ⅱ以及规则:对结构化金融市场的长期影响
1.5 与巴塞尔协议Ⅱ同时的监管规则变化
第2章 一元风险评估
2.1 前言
2.2 评级方法
. 统计违约率建模和信用打分
2.4 默顿方法
2.5 利差(收益率利差和CDS利差)
2.6 回收风险
2.7 组合PD和回收率模型
2.8 结论
附录2A 基尼(Gini)系数的定义
参考文献
第3章 一元信用风险定价
3.1 前言
3.2 简化模型
3.3 结构化模型
附录3A 资产定价基本原(TP)与风险中测试
参考文献
第4章 对信用相依建模
4.1 前言
4.2 部:相关方法
4.3 第二部分:相关的实结果
4.4 结论
参考文献
第5章 评级迁移和资产相关:结构化组合相比公司债券组合
5.1 前言
5.2 数据描述
5.3 迁移概率
5.4 资产相关
5.5 结论
参考文献
第6章 债务担保券的定价
6.1 前言
6.2 CDO的类型
6.3 对合成CDO进行定价
6.4 对现金CDO定价
6.5 结论
参考文献
第7章 CDO的风险管理简介
7.1 导论
7.2 风险度量1:信用风险和评级机构角度
7.3 风险度量2:市场风险、度量和对冲
7.4 总结和结论
附录7A 构建风险率的期限结构
附录7B 运用高斯连接递归方法计算分支
附录7C 关于CDO度的快速解析模型(LH+)
附录7D 运用MC模拟进行CDO估值和度估计
参考文献
第8章 有关CDO交易的风险管理的具体实践
8.1 简单介绍和动机
8.2 一些交易策略的总览
8.3 实用的风险管理Ⅰ:仅仅控制信用delta的缺陷
8.4 风险管理的实践Ⅱ:交易损益案例研究
8.5 总结和结论
附录8A 利差有关的统计量
第9章 现金与合成CDO:设计动机和策略
9.1 CDO产品的发行动机
9.2 一个CDO者的动机
9.3 合成CDO
9.4 与现金CDO的比较
9.5 隐藏在合成CDO者后的动机
9.6 合成CDO:哪些人买了什么东西,为什么要买
9.7 合成CDO交易策略
9.8 2005年5月:合成CDO市场的转折点
9.9 巴塞尔协议Ⅱ改变了CDO发行和准则
0章 标准普尔的CDO研究方法
部 标准普尔组合模型:针对合成券化的CDO评估系统版本
10.1 前言
10.2 CDO评估模型
10.3 评级调整与违约概率
10.4 坏账回收
10.5 相关
10.6 CDO风险分析
附录10A CDO资产评估的信用转移矩阵和信用曲线
附录10B CDO资产评估的回收率设
附录10C CDO资产评估的相关设
第二部分 现金流研究方法
10.7 分析综述
10.8 分级的意义
10.9 违约
10.10 贷款回收
10.11 利息率的压力测试
10.12 组合注意事项
10.13 结构上的考虑
10.14 偿付测试上的考虑
10.15 使用现金流模型的要求
附录10D 违约、回收模型的例子
参考文献
1章 合成型CDO的发展近况
11.1 引言
11.2 单层债务担保券的各种变体
11.3 信用风险之外:混合结构产品
11.4 结构化创新:盯市风险的引入
11.5 总结和建模挑战
附录11A 基尼系数
附录11B 非参数估计
附录11C Chan等(1992)的线估算
参考文献
2章 住宅抵押贷款支持券
12.1 引言
12.2 部:美国对RMBS各个分层进行评级的分析技巧
1. 第二部分:评估欧洲RMBS各个分层的分析技巧
12.4 第三部分:回顾欧洲的市场参与者用于资产支持券的一般量化技巧
参考文献
3章 资产担保债券
13.1 引言
13.2 产品考察
13.3 资产担保债券的风险模型
13.4 结论
附录13A 术语表
附录
参考文献
4章 结构工具及特殊目的公司概述
14.1 结构工具
14.2 形式的准运营公司
14.3 信用衍生产品公司
14.4 回购公司
14.5 流动工具
附录14A CIR模型校准
附录14B SIV的资本票据分析
参考文献
5章 巴塞尔协议Ⅱ资产券化
6章 巴塞尔协议Ⅱ背景下的券化:案例分析
阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud de Servigny)是巴克莱财富管理公司(Barclays Wealth)的董事总经理,负责量化分析。2006年8月之前他是标准普尔公司的董事总经理,负责信用市场服务的量化分析。他所专注的主要领域之一就是结构化金融量化分析。他在标准普尔初的职位就是量化分析标准普尔风险解决方案产品欧洲区的负责人。在加入标准普尔前,他工作于法国巴黎银行的集团风险管理部。他还是伦敦帝国学院的访问学者。他拥有索邦大学(Sorbonne University)的金融经济学博士、多芬大学(Dauphine University)和HEC商学院双硕士,以及法国精英学校暨行政学院的硕士。他发表过很多,并出版了以下三本书:The Standard & Poor’s Guide to Measuring and Managing Credit Risk,McGraw Hill 2004,与Olivier Renault共同完成;Le Risque de Credit,Dunod Editions 2001-2003-2006,与Ivan Zelenko和Benoit Metayer共同完成;Economie Financiere,Dunod Editions 1999,与Ivan Zelenko共同完成。