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诺森银行精华讲义
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章 可比公司分析(Comparable Companies Analysis)
可比公司分析步骤
可比公司分析步骤简要说明
步:选择可比公司系列
第二步:找出必要的财务信息
第三步:制表计算关键数据、比率数和交易乘数
第四步:进行可比公司的基准比较
第五步:确定估值
主要利与弊
第二章 先例交易分析(Precedent Transaction Analysis)
先例交易分析步骤
先例交易分析步骤简要说明
步:选择可比收购案例系列
第二步:找出必要的与交易相关的信息和财务信息
第三步:制表计算关键数据% 比率数和交易乘数
第四步:进行可比收购案例的基准比较
第五步:确定估值
主要利与弊
第三章 贴现现金流分析(Discounted Cash Flow Analysis)
贴现现金流分析步骤
贴现现金流分析概览
步:研究目标、确定关键绩效驱动因素
第二步:预测自由现金流
第三步:计算加权平均资本成本
第四步:确定终值
第五步:计算现值、确定估值
主要利与弊
第四章 杠杆收购(Leveraged Buyouts)
杠杆收购基础
杠杆收购概览
主要参与角色
LBO对象的突出特征
LBO经济分析
主要退出/变现策略
LBO融资:结构
LBO融资:主要渠道
LBO融资:部分主要条款
LBO融资:确定融资结构
第五章 LBO分析(LBO Analysis)
LBO分析概览
融资结构
估值
LBO分析步骤
步:找出并分析必要信息
第二步:建立LBO前模型
第三步:输入交易结构
第四步:完成LBO后模型
第五步:进行LBO析
第六章 卖方并购(Sell-Side M&A)
卖方并购步骤
卖方并购概览
估值示意图
竞价
组织与准备
轮工作
第二轮工作
谈判商议
交易完结
协议出售
第七章 买方并购(Buy-Side M&A)
买方并购概览
买方动机
并购策略
融资方式
交易结构
买方估值
合并效果分析
乔舒亚·罗森鲍姆是瑞银银行(UBS Investment Bank)优选工业组(Global Industrial Group)的一名执行董事。他负责兼并与收购、企业融资和资本市场有关交易的发起、架构和咨询工作。此前,他曾就职于世界银行的直接部门――靠前金融公司(International Finance Cooporation)。他拥有哈的文学士学,并以贝学者身份获得哈商学院(Harvard Business School)的MBA。
乔舒亚·珀尔为德意志银行的杠杆融资部设计并实施了大量的杠杆贷款和高收益率债券融资项目,以及LBO和公司重组项目。此前,他曾就职于爱德华公司的银行部。珀尔还设计、执教过企业融资培训课程。他拥有印第安纳大学凯利商学院的理学士学。
《银行精华笔记》以要点提示的方式对《银行:估值、杠杆收购、兼并与收购》(原书第2版)所讨论的基本技巧和概念的综合、概括回顾和总结,本书的全面概括既为读者提供了一站式学习材料,其条理、易读又为读者快速回顾有关容提了便利,并且方便做笔记。本书是相关专业学生、求职者、从业人员必不可少的工具书。
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乔舒亚·罗森鲍姆、乔舒亚·珀尔编著的这本《银行精华讲义》综合、概括地回顾和总结了《银行:估值、杠杆收购、兼并与收购》(原书第2版)所讨论的基本技巧和概念。 本书的初衷是使读者优化并掌握关键的概念、公式和财务工具,其中包含主要的可比公司分析流程、先例交易分析流程、现金流折现分析流程、杠杆收购流程、LBO分析流程、卖方并购流程以及买方并购流程。 这本书的全面概括既为读者提供了一站式学习材料,其条理、易读又为读者快速回顾有关容提了便利。
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