全新正版公司资金运作9787111617754机械工业

序一
序二
序
前言
章　资金管理概论
资金有其自身规律，循规蹈矩，萧规曹随，保持稳定安全；出现的资金乱象，源于对资金规律的不明，也源于人对利益的贪婪，对规律和规则的破坏。
导入案例　乐视网的资金门 1
1.1　资金是流淌在财务报表中的血液 4
1.2　资金战略奠定九层之台 7
1.3　迷人眼的资金乱象
第2章　融资综述
资金是重要的资源，是决定公司战略成败的关键。融资不是简单地取得资金，而是基于公司战略和业务发展，综合考虑内外部因素的利益抉择。
导入案例：融资导致的竞争力差异 26
2.1　融资的本义：首先要解决需要借钱的问题 27
2.1.1　融资vs. 28
2.1.2　不需要融资的“特例” 28
2.1.3　负债融资的必要 29
2.1.4　公司增长与债务周期 31
2.2　融资的核心要素：借钱的几个维度 32
2.2.1　融资方式 32
2.2.2　融资成本 35
2..　融资规模 41
2.2.4　融资期限 47
2.2.5　融资结构 48
2.2.6　资本结构 49
2.2.7　综合考量 54
.　融资外部环境：外面的世界，是遍洒阳光，还是阴云密布 56
..1　货币供应量 59
..2　货币供应量的控制 61
..　融资对具体行业的影响
　　　 （以2018年上半年的房地产为例） 63
第3章　股权融资
股权融资是场联姻，从青梅竹马，到明媒正娶，到兄弟分家，在一起过日子，三观相同，就是天使；同床异梦，就会是魔鬼。股权资本是早可能获得的资本，也是抵御风险的道防线。
导入案例：和对股权融资的冷热态度 66
3.1　天使 67
3.2　风险 68
3.3　IPO 70
3.3.1　IPO的利弊 70
3.3.2　反IPO：上市公司的私有化 72
3.3.3　IPO的分类 72
3.4　企业集团分拆上市 78
3.5　增发 79
3.5.1　增发新股的规定 79
3.5.2　增发的目的 81
3.6　配股 83
3.7　可转换债券 84
3.7.1　特点 84
3.7.2　发行可转换债券的条件 85
3.8　私募可交换债 87
3.9　优先股 92
3.9.1　上市公司发行优先股的一般条件 92
3.9.2　上市公司公开发行优先股的特别规定 93
3.10　存托凭 94
3.11　借壳 94
3.12　换股并购 97
3.12.1　优势 97
3.12.2　劣势 98
第4章　债务融资
融资，就是利用货币在不同信用主体不同时间的价值差异，变化转移产生的金融产品。祸兮福所倚，福兮祸所伏，成也借钱，败也债务。运用好债务融资这一工具，可以好风凭借力，送我上青云；运用失措，会成为断线的风筝，或成为他人手中的风筝，平白为别人做了嫁衣。
导入案例：蛇吞象——渤海金控104亿美元并购C2 101
4.1　银行融资：主流的借钱方式 103
4.1.1　流动资金贷款 108
4.1.2　项目贷款 109
4.1.3　固定资产支持中长期贷款 110
4.1.4　并购贷款 110
4.1.5　法人账户透支贷款 112
4.1.6　票据融资 112
4.1.7　银团贷款 113
4.1.8　保函业务 114
4.1.9　理财直接融资 115
4.1.10　集团授信 116
4.1.11　 116
4.2　直接融资：中介撮合的“直接”借钱方式 117
4.2.1　短期融资券 118
4.2.2　超短期融资券 119
4..　中期票据 119
4.2.4　永续中票 120
4.2.5　项目收益票据 121
4.2.6　资产支持票据 1
4.2.7　并购票据 125
4.2.8　私募债 125
4.2.9　并购债 125
4.2.10　熊猫债 126
4.2.11　公司债 127
4.2.12　企业债 129
4.2.13　发债额度测算 130
4.2.14　永续债和普通债券的区别 135
4.2.15　各种直接融资工具的比较 136
4.3　境外融资：跳出国界线去借钱 137
4.3.1　境外银行贷款 138
4.3.2　境外发债 141
4.3.3　跨境并购 152
4.3.4　境外融资的考虑因素 156
4.4　评级：给你的信用等级贴上标签 158
4.4.1　国内信用评级 159
4.4.2　评 160
4.5　融资方式：推陈出新的借钱方式 162
4.5.1　国际工程项目融资 162
4.5.2　非银行金融机构融资 166
4.5.3　资产券化 168
4.5.4　 176
4.5.5　绿色金融 182
4.5.6　供应链融资 184
4.6　融资的几个问题 185
4.6.1　猫和鼠的博弈：出表还是并表 185
4.6.2　命运交于他人之手，背靠大树，还是引狼入室：对赌 194
4.6.3　股东之间的战争：控制权之争 200
4.6.4　捆在一根绳上的蚂蚱：企业间借贷 205
4.6.5　冰山：或有负债和担保 208
4.6.6　你的也是我的：大股东资金占用 212
4.6.7　平均主义：合作中的对等融资和资金控制问题 213
第5章　资金运用管理
从混沌到有序，从松散到集中，从小公司到大集团，资金管理大多都要循序渐进经过这几个过程，同时也是公司内部上下权力利益的调整平衡过程。
导入案例：华润集团的资金集中管理 216
5.1　现金管理：管好粮袋子 218
5.1.1　现金管理的原则 218
5.1.2　短期理财的原则 219
5.1.3　现金管理的管理工具 220
5.1.4　现金管理方法 221
5.1.5　特殊资金管理原则 221
5.2　营运资本管理：管好流动 224
5.2.1　营运资本管理的目标 225
5.2.2　营运资本的策略 225
5..　存货管理 225
5.2.4　应收账款管理 227
5.2.5　应付账款管理 229
5.3　管理：钱要用到刀刃上 229
5.3.1　的原则 229
5.3.2　决策的步骤 229
5.3.3　项目的评价方法 0
5.3.4　公司价值的理论估值
5.3.5　并购的财务支持工作
5.3.6　产业逻辑
5.3.7　过程中的几个问题 241
5.4　资金集中管理：集中力量办大事 246
5.4.1　资金集中管理的目标 246
5.4.2　资金集中实施考虑的因素 248
5.4.3　资金集中管控模式 249
5.4.4　资金集中实施的关键点 253
5.4.5　资金集中管理涉及的几个问题 254
第6章　股利分配
不患寡而患不均，分红公平，保公司长远价值和战略的实现。
6.1　选择股利政策影响因素 268
6.2　股利分配政策的分类 270
6.3　公司不同发展阶段的股利政策 271
6.4　特殊的股利分配 272
第7章　资金预算和资金分析
预则立，不预则废，资金预算是对未来不确定的资金流预测。
舰载机对于航母，大大扩大预警范围，作战能力，资金分析通过资金流量的系统分析，提升公司的作战能力。
7.1　资金预算：对钱的精算 275
7.1.1　现金流预算 276
7.1.2　融资预算 279
7.1.3　财务费用预算 280
7.1.4　形成资金计划 281
7.1.5　资金预算的执行 286
7.2　资金分析：分析资金的流向，查找风险 288
7.2.1　资金分析指标 288
7.2.2　资金分析报告的撰写 294
第8章　资金风险和控制
魔鬼藏在细节里，资金风险未识别，资金失控，大坝出现裂缝，裂缝没有得到及时修复，大坝就有溃堤的隐患。
控制。严格控制资金风险，有时需要胡萝卜，有时需要大棒。
导入案例：华夏幸福的花样融资与花样应答 296
8.1　流动风险控制：突如其来的“死亡” 301
8.1.1　资金链断裂之前的表征 301
8.1.2　流动风险的控制 303
8.2　资产负债率控制：生存和发展的纠结 307
8.2.1　对资产负债率的理解 308
8.2.2　控制资产负债率的措施 310
8.3　内控控制：军规的无条件执行 314
8.4　组织控制：灵活组织的钢铁纪律 317
8.4.1　不同时期的资金管理部门 317
8.4.2　资金管理部门的职责 317
8.4.3　集团资金管理的职责 319
8.5　担保控制：不要轻易为别人的失信做背书 320
8.6　外汇风险控制：与国际资本大玩家的博弈 322
8.6.1　外汇风险的类别 322
8.6.2　外汇风险管理的原则 3
8.6.3　外汇套保工具 324
8.6.4　外汇风险控制措施 327
后记 336
参考文献 338