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全新正版全球资产券化与CDO9787111614029机械工业出版社
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目录
丛书序一
丛书序二
译者序
作者简介
前言
章 引言 ?1
1.1 券化的形式 ?1
1.2 券化的理论根据 ?5
1.3 ABS市场 ?8
第2章 评级和信用结构 ?16
2.1 评级机构 ?16
2.2 信用和流动 ?32
. 对冲和提前偿付风险 ?36
第3章 交易结构 ?45
3.1 资产隔离与真实出售 ?45
3.2 SPV与信托 ?52
3.3 离岸中心 ?55
3.4 通常使用的离岸司法管辖区 ?59
3.5 债券和商业票据融资 ?64
3.6 券法 ?66
3.7 美国券法 ?66
3.8 英国券法 ?73
3.9 欧盟券法 ?77
3.10 税收处理 ?79
3.11 会计处理 ?81
3.12 资本处理 ?82
3.13 数据和消费者监管 ?83
3.14 监管批准 ?84
3.15 管理和系统 ?86
第4章 者的担忧 ?90
4.1 者信用分析 ?90
4.2 合格准则 ?94
4.3 现金流流程 ?100
4.4 债券定价和估值 ?109
4.5 业绩与报告 ?114
第5章 资产类别 ?120
5.1 ABS:商业和交易所买卖商品 ?121
5.2 ABS:消费者和 ?1
5.3 债务担保券 ?130
5.4 商业抵押支持券 ?135
5.5 担保债券和德国抵押债券 ?138
5.6 未来现金流 ?144
5.7 不良贷款 ?145
5.8 房地产信托 ?149
5.9 重新打包 ?151
5.10 住房抵押贷款券 ?153
5.11 贸易应收账款 ?159
5.12 全业务券化 ?162
第6章 机遇与挑战 ?164
6.1 简介 ?164
6.2 会计与资本资产负债表改革的重要 ?165
6.3 新《巴塞尔协议》 ?169
第7章 合成与信用衍生品 ?172
7.1 合成券化:信用衍生品 ?173
7.2 优先份额 ?177
7.3 合成券化对者的有利点和不利点 ?179
7.4 信用衍生品的术语和模式 ?180
7.5 信用衍生品的使用和定价 ?181
7.6 结构和重点 ?182
7.7 合成工具的监管资本优势 ?188
7.8 信用衍生工具的资本处理 ?189
第8章 全业务券化 ?198
8.1 全业务交易的优势和要求 ?198
8.2 结构 ?200
8.3 公司估值 ?205
8.4 评级分析 ?207
8.5 不同可行 ?208
8.6 对于全业务技术的威胁 ?214
第9章 欧盟 ?2
9.1 资产隔离和真实出售 ?224
9.2 券法 ?225
9.3 税务处理 ?226
9.4 会计处理 ?227
9.5 资本处理 ?228
9.6 数据保护/保密 ?2
9.7 消费者保护 ?2
9.8 事项 ?
0章 券化的会计操作 ?4
10.1 美国会计准则 ?5
10.2 英国会计准则 ?
10.3 会计准则 ?243
10.4 欧盟的影响 ?247
1章 资本 ?249
11.1 银行账户 ?249
11.2 交易账户 ?250
11.3 新《巴塞尔协议》 ?251
11.4 巴塞尔资本套利 ?251
11.5 在《巴塞尔协议》下的资产负债表表外处理 ?268
11.6 巴塞尔资本处理和新《巴塞尔协议》 ?272
11.7 针对银行账户风险敞口的资本 ?278
11.8 应对交易账户风险敞口的资本 ?293
2章 券化市场 ?295
12.1 阿根廷 ?295
12.2 澳大利亚 ?296
1. 奥地利 ?300
12.4 比利时 ?301
12.5 玻利维亚 ?303
12.6 巴西 ?303
12.7 加拿大 ?305
12.8 智利 ?306
12.9 中国大陆 ?307
12.10 哥伦比亚 ?309
12.11 捷克共和国 ?310
12.12 丹麦 ?311
12.13 埃及 ?313
12.14 芬兰 ?313
12.15 法国 ?316
12.16 德国 ?327
12.17 希腊 ?337
12.18 中国香港行政区 ?338
12.19 匈牙利 ?352
12.20 印度 ?354
12.21 印度尼西亚 ?358
12.22 爱尔兰 ?363
12. 以色列 ?367
12.24 意大利 ?367
12.25 日本 ?371
12.26 韩国 ?386
12.27 卢森堡 ?391
12.28 马来西亚 ?391
12.29 墨西哥 ?395
1.0 荷兰 ?395
1.1 新西兰 ?400
1.2 挪威 ?402
1. 巴基斯坦 ?403
1.4 巴拿马 ?403
1.5 巴拉圭 ?403
1. 秘鲁 ?403
1. 菲律宾 ?404
1. 波兰 ?406
1. 葡萄牙 ?406
12.40 俄罗斯 ?409
12.41 苏格兰 ?409
12.42 新加坡 ?410
12.43 南非 ?417
12.44 西班牙 ?419
12.45 瑞典 ?424
12.46 瑞士 ?425
12.47 中国台湾 ?428
12.48 泰国 ?430
12.49 土耳其 ?431
12.50 英国 ?432
12.51 美国 ?467
12.52 委内瑞拉 ?477
宋光辉(号:jobofsong),资产券化与互联网金融专家。于中国科学技术大学应用物理学专业,于复旦大学金融学专业。曾先后在海通券中金公司、平安券等多家券公司从事银行业务与金融创新研究。著有《资产券化与结构化金融:金融的极限》,组织翻译“结构化金融与券化系列丛书”共10本,系统国外优选金融理念与技术。提出“新货币论”理论,认为“一切事物都是货币”,“一切经济问题都是货币问题”。结合中国国学与西方制度学创作《制度套利》,并以书中理论解释中国经济与社会现象。
这是我见过的关于券化*全面的文章。*全面的!我的员工们参考读物。
马库斯·詹卡泰里诺,花旗集团欧洲券化产品部门负责人、董事总经理
这是对于所有券化的参与者、研究者以及学生而言*重要的课本。对于世界上所有券化的主流市场与二级市场的关键方面都有精准的论述。
亚力山大·巴齐瓦洛夫,美林伦敦结构化产品策略董事总经理
约翰·迪肯的这本书堪称对于券化领域深刻与详尽解释的教科书。这一新的与时俱进的版本确认了约翰作为该领域*作家的地位。券化在发展,无论细节还是类型都变得越来越复杂,而约翰的书在面对这一挑战时从来没有失败过。对于实务操作者来说,本书必不可少。我钟爱这本书!
罗伯特·帕拉奇,巴克莱资本欧洲基础设施融资
与公司券化部门负责人、董事总经理
迪肯的这本书是一本关于资产券化所有方面的无与伦比的经典,对于经验丰富的实务人员和那些新入门者都是合适的。本书从真实出售、未来现金流融资到合成式再到全业务,不仅是论述了这些结构的框架,也论述了与之相关的监管与会计的规定。这是一本的参考读本。
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英国与爱尔兰券化部负责人、执行总经理
券化技术已经从另类发展成为主流,而且也因此变革了的债券市场。合成型信用衍生品技术、CDO、担保债券市场、抵押支持券市场以及并购融资这些合在一起使得券化成为信贷市场增长*快、应用*广和*灵活的领域。券化能够被用来获取充足的融资、提高资本回报、降低风险敞口、重构或管理资产负债表、拓展融资渠道、提高流动以及开发交易策略。
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本书可作为银行、商业银行、律师事务所、会计事务所、评级机构以及金融机构和公司的券发行者、机构中的券化与债务担保券相关从业人员的重要读物,其中包含了详细的行业话语与实务知识。
结构化金融与券化系列丛书,约翰·迪肯(John Deacon)精心撰写,关于资产券化的经典读物。
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