正版新书]股市投资交易心理学刘锐9787115538628

上篇股市中的心理博弈1

第1章股市中各类参与者的心态与行为动机

1．1上市公司的心态与博弈4

1．1．1公司上市的动机4

图1-1公司上市的原因4

图1-2公司上市的动机5

图1-3公司创始人的上市动机6

1．1．2上市公司的两种心态7

图1-4上市公司的心态7

1．1．3上市公司的博弈8

图1-5上市公司的博弈过程9

1．2上市公司发布消息的心理动机10

图1-6上市公司发布消息的心理动机10

图1-7公司股价受利空消息刺激11

图1-8公司股价受利好消息刺激11

1．3市场主力的资金动向12

1．3．1市场主力的5个操作步骤和操作心理12

图1-9市场主力的操作步骤12

图1-10市场主力整理盘面的心理动机14

1．3．2市场主力的试探15

图1-11市场主力的操作方法15

图1-12市场主力的心理动机16

1．3．3市场主力交易的迹象16

图1-13市场主力拉升时的迹象17

1．4股评家的把戏18

1．4．1“缠中说禅”眼中的股评家18

图1-14“缠中说禅”的博客19

图1-15“缠中说禅”的最后一篇博文20

1．4．2短线股评推荐者的把戏20

图1-16股评家的把戏21

1．5自以为是的投资者22

自以为聪明的交易者22

图1-17新都退股票23

图1-18新都退股票交易24

图1-19欣泰电气退市26

图1-20博元投资退市26

投资交易态度调查表27

第2章股市交易中的心理博弈战

2．1股市中的零和游戏和负和游戏30

图2-1股市中的零和游戏31

图2-22007年总体投资成本31

图2-3收益分配32

2．2筹码总量不变的筹码分布33

2．2．1筹码分布模型33

图2-4筹码分布模型（1）34

图2-5筹码分布模型（2）34

图2-6上市公司筹码分布35

2．2．2密集筹码分布形态35

图2-7两种筹码分布状态的市场含义36

图2-8筹码发散36

图2-9筹码密集37

2．3什么是“攻心为上”37

图2-10市场主力的吸筹步骤38

图2-11市场主力的出货步骤38

面对主力“攻心为上”的心态39

图2-12股价上涨时个人投资者的交易情况39

图2-13股价下跌时个人投资者的心理变化40

2．4市场主力之间的博弈与反博弈41

2．4．1静态博弈与反博弈41

图2-14市场主力在位者博弈策略的选择42

图2-15市场主力进入者博弈策略的选择42

2．4．2动态博弈与反博弈43

图2-16市场主力的联合操作方法44

2．5市场消息与交易情绪的攻防44

2．5．1市场中的消息44

图2-17股市消息分类45

2．5．2消息左右交易决策47

图2-18投资者所需的综合分析能力48

2．5．3交易情绪被引导49

图2-19上市公司M的股价模拟走势50

2．6市场主力攻陷人性的弱点51

2．6．1个人投资者的心理特征52

图2-20股市走势52

图2-21个人投资者的心理变化过程53

2．6．2市场主力的心理特征54

图2-22市场主力的博弈策略54

不适合出现在股票市场的10种人55

图2-23不适合参与股市的人56

中篇股市投资交易中的心理练习59

第3章交易赢家的心理模式

3．1开放的心态与交易思维62

3．1．1买入时开放的心态与交易思维62

图3-1两个买点63

图3-2三个买点64

3．1．2卖出时开放的心态与交易思维64

图3-3两个卖点65

图3-4三个卖点66

3．2理性的交易认知67

图3-5非理性行为的表现67

图3-6交易赢家的理性认知68

3．3控制非理性交易情绪70

图3-7非理性的交易情绪70

3．4破除交易妄想73

图3-8投资者的交易妄想73

塑造交易赢家的心理模式74

图3-9塑造交易赢家的心理模式74

第4章交易失利者的自我心理较量

4．1大部分投资者在亏钱78

图4-1投资者自检题79

4．2冲动性交易：凭借眼前的消息就行动80

图4-2冲动性卖出81

图4-3冲动性买入82

忍耐的特质82

图4-4成功投资者的特质83

4．3被市场放大的内心恐惧碾压交易信念84

4．3．1失败者被“获胜率”和“失败率”恐吓84

图4-5“获胜率”和“失败率”85

4．3．2消极信念被消极恐惧束缚86

图4-6亏损和盈利的比率87

4．4后悔与痛苦的情绪下次的失利88

4．4．1风险感受增强了交易失利者的负面情绪88

图4-7股市交易中的负面情绪体现89

图4-8投资者的“风险感受”89

4．4．2后悔、痛苦等负面情绪下次交易90

4．5一次获利后的全线亏损90

“心理顺境”是失利的源泉91

图4-9投资者的心理“顺境”91

图4-10投资者误解了交易的本质92

股市交易中的心理测试92

第5章交易心理认知与交易决策的相互影响

5．1在不确定的市场中逐步确定交易认知96

5．1．1不确定的市场中存在投资与投机96

图5-1投资与投机的含义96

图5-2投资的重要内容97

图5-3投机的过程97

5．1．2“理性市场”中的交易认知98

图5-4“理性市场”与“非理性市场”98

图5-5理性的交易认知98

5．2认知偏见下的一系列交易决策99

图5-6两种认知偏见99

图5-7认知偏见形成的原因100

图5-8认知偏见对交易的影响101

图5-9认知偏见对交易产生影响102

图5-10认知偏见的积累103

5．3交易的认知偏差和行为偏差104

图5-11认知偏差和认知偏见的区别104

图5-12认知偏差和行为偏差的主要体现104

5．3．1过度自信与交易频繁105

图5-13过度自信的投资者105

5．3．2后悔情绪与处置效应106

图5-14股票盈亏情况106

5．3．3过往的投资经历与行为偏差107

图5-15股市中经常出现的3个效应107

5．3．4投资情绪与群体行为108

图5-16情绪与交易决策109

5．4非理性参考点设置109

图5-17两个认知错误109

实际收益与应计收益110

图5-18处理账务的方法111

5．5认知幻觉，心理账户的设定112

图5-19不同等级的心理账户114

图5-20非理性的投资行为114

5．6以概率思维分析股市115

图5-21从概率角度分析信息115

认知偏见与交易决策模拟推导模型116

第6章交易心态下的投资行为

6．1恐惧、后悔、贪婪与市场信息的连接120

6．1．1市场信息与投资者情绪120

图6-1投资者的错误决策121

图6-2投资者的态度和情绪121

6．1．2投资者情绪心电图121

图6-3市场消息对投资者的影响122

图6-4心电进阶图122

图6-5股票价格走势（1）122

图6-6股票价格走势（2）123

图6-7股票价格走势（3）124

图6-8股票价格走势（4）124

图6-9股票价格走势（5）125

6．2以开放的心态观察市场126

以概率进行决策126

图6-10盈利和失利的概率性分析126

图6-11开放的心态128

6．3被妄想污染的心智128

6．3．1无意识的妄想129

6．3．2能量守恒定律129

图6-12正能量与负能量的博弈130

6．3．3投射原理130

图6-13投射原理在股票交易中的反映131

6．4交易心态与交易情绪132

图6-14投资者简单直接的思维模式133

图6-15交易心态与交易情绪134

塑造开放的交易心态134

图6-16塑造开放的交易心态135

第7章管理交易情绪，提高情绪管理能力

7．1情绪管理比智商更重要140

图7-1行为金融学的内容140

图7-2不同性格的投资者141

7．2投资高手的情绪模式141

图7-3情绪管理的内容141

图7-4情绪的两种模式143

图7-5投资高手两种情绪模式的比例143

图7-6普通投资者两种情绪模式的比例143

7．3识别并测试消极情绪144

图7-7消极情绪的来源144

图7-8投资者面对消极情绪的反应145

图7-9测试分数的含义146

7．4消除消极情绪的策略146

图7-10管理消极情绪的方法147

图7-11应对消极情绪的户外活动148

7．5管理积极情绪的策略149

图7-12积极情绪模式的培养过程149

下篇心理+资金管理+技术=完美交易153

第8章交易信念屏蔽负面信息和负面心态

8．1交易信念打败内心的恐惧156

图8-1投资者的常见问题156

图8-2交易信念缺失的后果157

图8-3交易信念带来的帮助157

图8-4交易信念的帮助158

8．2优中择优，确立适合自己的交易信念158

图8-5交易信念的作用158

图8-6交易知识的系统学习159

图8-7确立交易信念160

图8-8选择交易信念160

8．3活跃的交易信念与不活跃的交易信念160

8．3．1两种交易信念161

图8-9两种交易信念161

图8-10活跃的交易信念161

8．3．2交易信念具有能量守恒定律162

图8-11能量守恒定律在交易中的体现162

8．4利空消息袭来时，交易信念开始启动163

图8-12交易信念的启动步骤163

图8-13活跃的交易信念与不活跃的交易信念博弈164

用思维导图确立交易信念164

图8-14确立交易信念的思维导图165

第9章技术策略分析+资金管理+交易心智，能击败所有玩家

9．1最稳固的资金管理168

图9-1资金的管理与配置168

9．1．1风险控制169

图9-2投资者应对风险的策略169

9．1．2止损金额设定170

9．1．3零成本管理170

图9-3股票价格上涨10倍后的处理方法171

9．2面对主升浪的来临，该如何镇定自若172

图9-4股票投资理论172

图9-5主升浪173

图9-6三浪3174

图9-7主升浪中投资者的操作策略174

图9-8主升浪的形态175

图9-9B点清仓机会176

9．3主跌浪来了，把控获利机会176

图9-10主跌浪177

图9-11主跌浪的形态177

图9-12主跌浪中投资者的投资策略178

9．3．1进行风险控制178

9．3．2注重交易模型178

图9-13交易模型178

图9-14短线获利机会179

图9-15中短线获利机会179

图9-16股票整体走势180

9．4技术与交易心理相互影响180

股市交易中的投资风险承受能力测试182

第10章交易系统的装备升级

10．1研究每只股票的特性188

图10-1投资股票的前期准备188

图10-2上市公司分析189

图10-3分析公告内容189

图10-4研究收入、盈利、利润率的方式190

10．2从“选择值”中寻找买卖点191

图10-5预测股市的两种情况191

图10-6投资者重复之前的交易行为192

图10-7投资者再次重复之前的交易行为193

图10-85个基础原则194

图10-9投资者克服情感风险194

10．3第一季度的财报就是一大痛点195

10．3．1网易2012年第一季度财务数据195

10．3．2网易CEO丁磊对网易的规划198

图10-10分析财务数据200

10．4两个核心指标200

10．4．1净资产收益率201

10．4．2市盈率202

10．5改变投资习惯204

10．6交易赢家的装备清单206

图10-11交易赢家的装备清单207

图10-12投资者审视自己的6个方面208

股市交易中的心理测试208

附录股市交易实用手账211

观察并记录交易心理与情绪211

全年投资心理变化手账212

结语不要忽略个人心理素质213

刘锐 香港中文大学MBA，宏观经济周期分析专家，深圳市新三板上市企业协会战略委员会副主-席，赤懿资本董事长，五岳联合创始合伙人（微信公众号：cce1000）。从事风险投资多年，曾推动100多家企业登陆优选各大资本市场，拥有超过18年的股票市场投资经验。

股市交易的恶性循环：
股价下跌→迅速改变交易决策，产生“卖压”→新的“卖压”促使股市进一步下跌
股票亏损→不愿面对实际损失，长期持有→采用更激进的投资策略→造成更大的亏损
主要的恶因是非理性交易心理！
《股市投资交易心理学》构建了聪明的投资者的画像，帮助投资者建立理性的交易心智和稳定的交易情绪。
(1)塑造交易赢家的心理模式
客观认识自己
设定交易目标，设定心理期望值
排除非理性的交易认知
控制交易情绪，消除偏见
（2)纠正认知偏差，管理交易情绪
避免过度自信、频繁的交易
摆脱后悔情绪与过往的投资经历
化解消极的投资情绪
(3)理性交易心理与交易技术策略有机结合
确立交易信念，找到更好的投资组合
建立稳固的资金管理，有效应对投资风险
升级交易系统，实施精准的交易
系统解读成功投资心法，帮助投资者纠正心理偏差，建立聪明投资者的心智模型，应用管理交易情绪的有效方案，在股市中获得长期受益。（附带股市交易实用手账）
事例+分析+指导+总结，准确抓住投资者的心理行为
帮投资者找出隐蔽错误，提供有效解决方案
张云峰|上海股权托管交易中心总经理
伏淘|金榜基金总裁，原天弘创新资产管理有限公司（天弘基金）资产管理部总经理
吴军|深圳久久益资产管理有限公司董事长
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主要的恶因是非理性交易心理！
《股市投资交易心理学》构建了聪明的投资者的画像，帮助投资者建立理性的交易心智和稳定的交易情绪。
(1)塑造交易赢家的心理模式客观认识自己设定交易目标，设定心理期望值
排除非理性的交易认知控制交易情绪，消除偏见
（2)纠正认知偏差，管理交易情绪避免过度自信、频繁的交易摆脱后悔情绪与过往的投资经历化解消极的投资情绪(3)理性交易心理与交易技术策略有机结合确立交易信念，找到更好的投资组合建立稳固的资金管理，有效应对投资风险升级交易系统，实施精准的交易系统解读成功投资心法，帮助投资者纠正心理偏差，建立聪明投资者的心智模型，应用管理交易情绪的有效方案，在股市中获得长期受益。（附带股市交易实用手账）事例+分析+指导+总结，准确抓住投资者的心理行为帮投资者找出隐蔽错误，提供有效解决方案张云峰|上海股权托管交易中心总经理伏淘|金榜基金总裁，原天弘创新资产管理有限公司（天弘基金）资产管理部总经理吴军|深圳久久益资产管理有限公司董事长联袂推荐