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正版新书]弱者体系王亮亮著9787111784272
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前言
第一章 有限理性与弱者体系
第一节 有效市场假说与超额收益
第二节 弱者体系的定价理论
第三节 对“弱”的深度阐释
第四节 弱者体系的全面概述
第二章 投资中的认知限制
第一节 有限注意力与选择性知觉
第二节 认知偏差及改善方法
第三节 记忆的原理和特性
第四节 记忆与易得性启发
第五节 探秘投资中的直觉
第六节 如何正确运用直觉
第三章 行为偏差和噪声
第一节 应对偏差的通用策略
第二节 三大基础行为偏差
第三节 五大衍生行为效应
第四节 偏差与噪声的区别
第五节 投资中噪声的种类
第六节 应对噪声的策略
第四章 投资中的概率思维
第一节 投资中的随机性
第二节 概率思维的三个内涵
第三节 因果思维带来的误区
第四节 相关性思维与虚假相关
第五节 概率谬误与代表性启发
第六节 贝叶斯思维的提炼和应用
第七节 凯利思维下的胜率和赔
第五章 投资中的决策科学
第一节 投资决策和运气的关系
第二节 框架效应与风险态度
第三节 可能性和确定性偏好
第四节 警惕虚假确定偏差
第五节 投资的最大期望原则
第六章 弱者体系与技术分析
第一节 价值和技术分析的辩证统一
第二节 技术分析的基础工具
第三节 供求关系与量价分析
第四节 技术指标的分类和应用
第七章 周期位置及拐点的识别
第一节 周期的三大规律
第二节 情绪钟摆和风险态度钟摆
第三节 识别周期的重要性
第四节 股市周期六阶段模型
第五节 股市周期六阶段模型的应用
第六节 温度计与周期拐点识别
第七节 拐点识别的其他方法
第八章 超额收益的猎场
第一节 聪明的狩猎者
第二节 猎场一:价值效应
第三节 估值的科学和艺术
第四节 猎场二:动量效应
第五节 动量的计算和获取
第六节 超额收益持久之谜
第七节 善用价值效应和动量效应
第九章 逆向思维与逆向投资
第一节 从概念到实践的鸿沟
第二节 逆向思维的构成要素
第三节 逆向思维与辩证思维
第四节 逆向思维与证伪思维
第五节 逆向投资的优势和必要
第六节 逆向投资策略的概述
第十章 清单思维与善弱投资
第一节 从清单革命到清单思维
第二节 投资中的分类思维
第三节 投资决策树的应用
第四节 清单监测和检查示例
第十一章 投资的自控力处方
第一节 自控力的来源和特性
第二节 提升自控力的方法
第三节 影响自控力的陷阱
第四节 善用自控力的处方
后记
王亮亮
基金经理,财经媒体人、网络ID:金凤一号,“弱者体系研习社”发起人。
2009年开始涉足股市,擅长逆向投资。因成功投资李宁、长城汽车等困境反转的十倍股,并在投资期间以金凤一号为笔名,在雪球网实时分享公司价值分析和成功预判股市牛熊周期而广受关注。
投资座右铭为:“人类能把握的是潮汐的周期,而非每朵浪花的大小”。
受到著名投资人冯柳的启发,并结合自己十多年的投资经验,推崇并实践“弱者体系”这一投资策略。作为一位在中国股市中积极应用并不断深化弱者体系的投资者,在一定程度上发展和完善了这一投资体系。
《弱者体系》从投资中的“弱”为出发点,识别和归纳投资中的各种“弱”,并探讨了纠正和应对这些“弱”的方法论。从“善弱”的视角去理解有限理性、把握内在价值、掌握市场周期、探寻超额收益、解构证券估值、控制组合风险,从而构建出一个能在市场中持续成功的投资体系。本书的撰写初衷旨在向中国投资市场推广“弱者体系”的理念与方法论,并与那些致力于研究和实践该体系的投资者展开深入交流。通过这一途径,期望本书能够帮助读者深化对“弱者体系”的理解与应用,助力投资者在投资旅程中取得更优异的成绩。
正视有限理性 “识弱”与“善弱”的价值投资方法 深度适配中国资本市场的价值投资框架 应对资本市场有限理性的智慧与策略 陈海涛、朱酒、王智佳、微进化ing、二马由之 联袂推荐 《弱者体系》是一本定位于中国投资市场的实战工具书。 从投资中的“弱”为出发点,识别和归纳投资中的各种“弱”,并探讨了纠正和应对这些“弱”的方法论。从“善弱”的视角去理解有限理性、把握内在价值、掌握市场周期、探寻超额收益、解构证券估值、控制组合风险,从而构建出一个能在市场中持续成功的投资体系。 ?认识弱者体系。弱者体系挑战经典有效市场假说,重构超额收益逻辑,从四个维度“识弱”,通过“价格=价值+弱”公式揭示市场非理性定价本质,并提出“善弱”概念,提供可量化的超额收益路径,重塑投资者认知框架。 ?行为金融实战。从认知偏差到决策偏差,深度揭露投资者行为偏差根源,探秘投资中的直觉,直击投资者心理弱点,提供行为纠偏方案;运用“决策卫生”方法论,规避群体噪声陷阱,同时设计“助力+助推”双策略,实现个体决策与市场趋势的动态校准。 ?解码概率思维。投资中的概率思维强调对单一投资事件的升维看待;对随机结果的预期管理和对大概率事件的持续尝试,而不是追求短期暴富或者试图精确预测市场的每一次波动。破解五大概率谬误,通过贝叶斯思维,引入“信号显著度”指标,动态修正概率;通过凯利思维下的胜率与赔率分析,优化仓位管理,最终重构科学选股决策闭环。 ?科学投资路径。分析投资决策和运气之间的关系以及优质决策的本质,倡导遵循“最大期望原则”。打破传统对立,利用“技术分析+价值投资”双轮驱动投资实践,并基于市场定价原理和量价关系重构技术分析工具链。 ?善用周期规律。洞察周期规律的人将掌握财富的密钥,深入解析周期的三大规律,利用“六阶段周期模型”搭配“善弱温度计”等分析工具,有效判断周期的位置及识别周期拐点,实现拐点精准捕捉,赋予投资者“潮汐预判”能力。 ?获取超额收益。揭示超额收益来自价值效应和动量效应的原理及其运用策略,讨论股票估值的科学与艺术,阐明估值的关键并非计算,而是方向和进程。 ?投资进阶思维。探讨逆向思维的构成要素,只有掌握了逆向思维,才能真正进行逆向投资,详细解析逆向投资的策略和方法,引入“逆向因子”的新概念,使投资者避免盲目反共识操作。从清单思维到分类思维,利用投资决策树和清单检测等工具,构建系统化投资框架,助力投资者在不确定市场中持续获利。 ?做最好的自己。要想确保成功,投资者必须具备强大的自控力。揭秘自控力的来源、特性及提升方法;破解八大自控陷阱,提供压力管理方案,有力保障投资者长期策略的有效执行。 期望本书能够帮助读者深化对“弱者体系”的理解与应用,助力投资者在投资旅程中取得更优异的成绩。
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