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正版新书]私募股权投资工具箱(英)塔玛拉·萨科夫斯卡97871117446
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目 录
前言
致谢
关于注册估值分析师(CVA)认证考试
逐章纲要
第1 章
关于项目开发的初步思考/ 001
项目开发概述/ 002
项目开发策略/ 006
评估你目前的项目开发能力/ 008
投资项目从何而来? / 009
第2 章
主题型项目开发/ 013
主题型项目开发的益处/ 014
主题型项目开发:ICEBERG 路线图TM / 015
第3 章
机会型项目开发/ 031
在机会型项目开发中取得优势/ 032
用于机会型项目开发的DATABASE 路线
图TM / 033
机会型项目开发:DATABASE 路线图TM / 033
第4 章
交易选择——排除不合适的交易/ 047
交易选择过程简介/ 048
通过负面筛选排除不合适的交易/ 052
第5 章
交易选择——确定合适的交易/ 059
正向的筛选框架/ 060
第6 章
评估高层管理团队/ 071
私募股权中的管理实践/ 072
优秀的CEO 是怎样炼成的/ 074
优秀的私募股权CEO 是怎样炼成的/ 076
管理评价/ 080
第7 章
分析商业计划/ 085
商业计划分析介绍/ 086
商业计划中的典型问题/ 088
商业计划分析框架/ 092
第8 章
价值评估/ 117
价值、价格和现金/ 119
估值指标/ 121
价值评估方法/ 125
从估值到定价/ 133
第9 章
交易架构/ 135
资本结构/ 136
管理层激励计划/ 142
高级交易架构/ 145
第10 章
交易执行:交易流程与尽职
调查/ 153
交易流程/ 155
尽职调查简介/ 159
良好尽职调查流程的十项原则/ 160
尽职调查关键工作流程/ 167
商业尽职调查(“CDD”) / 168
财务和税务尽职调查(“FDD”) / 169
运营尽职调查(“ODD”) / 171
法律尽职调查(“LDD”) / 171
其他尽职调查/ 172
第11 章
交易执行:法律文件/ 175
第12 章
通过行使积极的所有权增加
价值/ 191
第13 章
退出策略和交易货币化/ 209
参考文献/ 232
几十年前,私募股权投资行业还只是金融市场中一个神秘的小角落,如今已迅速发展成为推动全球资本配置、并购、资本市场和首次公开募股活动的强大力量。然而,该行业的内部运作,包括发起、评估、执行、监控和退出私募投资所需的核心技能,仍然充满神秘色彩。
迄今为止,还没有一个行业从业者将从自身经验中学到的很好实践、分析框架和习惯,与对相关学术文献和近期新研究的深入回顾结合起来,为私募股权投资行业编写一本全面而实用的手册。本书的初心就是要填补这一空白。
经验丰富的投资者兼董事会董事塔玛拉?萨科夫斯卡在《私募股权投资工具箱》一书中提供了第一本指导性参考指南,系统地涵盖了私募股权投资交易执行的每一个关键方面。其中包含的许多内容,特别是有关交易发起、管理评估、交易结构和交易货币化的内容,都是接近独一无二的,其他任何已出版的私募股权投资书籍都没有涉及。
《私募股权投资工具箱》提供了许多专有框架,将很好实践结构化和系统化,使其更具可操作性,更适用于私募股权投资专业人士的日常工作。
读者将发现如何发掘有吸引力的投资机会,如何获得精辟的交易情报,如何与管理团队建立有效的关系,如何为投资组合公司董事会增值,以及如何实现有利可图的投资退出。
作为有抱负的私募股权投资者不可或缺的资源,《私募股权投资工具箱》的目标读者还包括:私募股权交易顾问,寻求融资的公司的创始人、高管、董事会成员和经理,以及希望更深入地了解推动成功私募股权管理公司持续表现优异的专业人士。
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