由于此商品库存有限,请在下单后15分钟之内支付完成,手慢无哦!
100%刮中券,最高99元无敌券,券有效期7天
活动自2017年6月2日上线,敬请关注云钻刮券活动规则更新。
如活动受政府机关指令需要停止举办的,或活动遭受严重网络攻击需暂停举办的,或者系统故障导致的其它意外问题,苏宁无需为此承担赔偿或者进行补偿。
正版新书]国债基差交易 避险、投机和套利指南(原书第3版) 珍藏
¥ ×1
第3版序言<br />第2版序言<br />第1版序言第1章 基础概念1<br />中长期国债期货合约的条款3<br />国债基差的定义6<br />转换因子7<br />期货发票价格12<br />持有损益:持有国债的盈利或亏损13<br />理论国债基差16<br />隐含回购利率17<br />买卖基差20<br />基差交易中盈利的来源25<br />另一种盈亏计算方法27<br />回购利率与逆回购利率30第2章 什么因素影响基差32<br />空头其他的选择32<br />寻找用于交割的大力度优惠债券33<br />交割国债的很好时机41<br />经验法则44<br />国债基差就像期权46<br />大力度优惠可交割国债的变动51<br />大力度优惠可交割国债的历史56<br />嵌入期权的重要性60第3章 空头策略交割期权61<br />交割流程62<br />转换期权65<br />时间期权82第4章 期权调整的基差87<br />空方交割期权定价概述88<br />实际考虑事项94<br />实际中期权调整基差97第5章 套保方法101<br />DV01套保比率和互不相同的目标102<br />标准的业内经验法则103<br />国债现货和回购的DV01111<br />用远期和期货合约来构造合成债券118<br />防范回购交易存根风险119<br />期权调整DV01121<br />收益率贝塔124 综述126<br />计算套保交易损益128<br />评估套保业绩129<br />久期方法131<br />期货合约的久期134第6章 基差交易137<br />卖出高价基差137<br />买入低价基差144<br />新国债的基差交易147<br />CTD短缺时的基差交易149<br />跨期价差套利153<br />利用跨期价差定价偏差获利155<br />实际基差交易操作中的注意事项158<br />短期融资和隔夜融资162<br />1986年的逼空事件164第7章 美国长期国债期货基差交易的九个阶段171<br />长期国债期货市场的形成和发展171<br />1977年以来的收益率波动172<br />九个交易阶段174<br />第一阶段:现货持有策略(1977年和1978年)175<br />第二阶段:反向收益率曲线(1979年到1981年)176<br />第三阶段:正向持有操作(1982年到1984年)178<br />第四阶段:提高收益的黄金年代(1985年到1989年)…178<br />第五阶段:波动性套利(1990年到1991年)181<br />第六阶段:伽马(GAMMA)策略的消亡<br />(1991年6月到1993年6月)182 第七阶段:可赎回债券最后的狂欢<br />(1993年7月到1994年)186<br />第八阶段:11-1/4%国债对应的期货交易低迷时期<br />(1995年到1999年)189<br />第九阶段:6%票息下的转换因子和基差交易重生<br />(2000年至今)190<br />安全机制的改变:中期国债的兴起和长期国债的衰落…194<br />何去何从196第8章 非美元的国债期货市场197<br />活跃的非美元中长期国债期货交易198<br />合约条款203<br />标的期限、交割方式和最后交易日203<br />现货和期货市场的关系208<br />滚动拍卖发行和可交割债券集合211<br />德国、日本和英国的基差参考表211<br />欧洲市场基差交易策略218<br />忠告223第9章 组合管理者对国债期货的应用224<br />套期保值和资产配置224<br />合成资产232<br />最后忠告241附录A 转换因子计算243附录B 计算持有收益246关于作者248译者后记249
中金所专家翻译
国债期货交易员的实战指南
与时俱进的上级交易经典
对期现货市场进行全面分析
书自1989年首次出版发行以来,已经逐渐成为每个中长期国债期货专业交易员的指定参考用书。书中内容深入分析了美国中长期国债期现货市场的复杂关系,所包含的信息便于成千上万的避险者、投机者和套利者理解并从中获利。
亲,大宗购物请点击企业用户渠道>小苏的服务会更贴心!
亲,很抱歉,您购买的宝贝销售异常火爆让小苏措手不及,请稍后再试~
非常抱歉,您前期未参加预订活动,
无法支付尾款哦!
抱歉,您暂无任性付资格
