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  • 正版新书]房价波动与金融稳定的理论模型、我国实证及国际比较谭
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    • 作者: 谭政勋著 | 谭政勋编 | 谭政勋译 | 谭政勋绘
    • 出版社: 中国社会科学出版社
    • 出版时间:2013-06-01
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    • 作者: 谭政勋著| 谭政勋编| 谭政勋译| 谭政勋绘
    • 出版社:中国社会科学出版社
    • 出版时间:2013-06-01
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 印刷时间:2013-06-01
    • 字数:175.00千字
    • 页数:170
    • 开本:16开
    • ISBN:9787516128886
    • 版权提供:中国社会科学出版社
  • 作者: 谭政勋
  • 著: 谭政勋 译
  • 装帧: 暂无
  • 印次: 1
  • 定价: 40
  • ISBN: 9787516128886
  • 出版社: 中国社会科学出版社
  • 开本: 16开
  • 印刷时间: 2013-06-01
  • 语种: 中文
  • 出版时间: 2013-06-01
  • 页数: 170
  • 外部编号: 五三B202702
  • 版次: 1
  • 成品尺寸: 暂无
  • 章  导论
    节  问题提出
    第二节  逻辑框架和内容安排
    一  逻辑框架
    二  内容安排
    第三节  研究方法
    第二章  文献综述
    节  金融稳定分析的宏观模型综述
    一  金融稳定的内涵
    二  扩展的宏观经济模型
    三  动态随机一般均衡模型
    四  网络模型
    第二节  资产价格波动影响金融稳定综述
    一  金融不稳定的理论解释:资产价格波动的角度
    二  资产价格波动影响金融稳定的传导机制
    第三节  研究展望及创新
    第三章  房价、CPI与货币政策传导机制的中美比较研究
    节  文献回顾
    第二节  特征事实与比较
    一  两国住房价格及货币性因素的比较
    二  住房价格与一般商品价格的比较
    第三节  VAR模型的结果与分析
    一  脉冲响应分析
    二  方差分解
    三  稳健性检验
    第四节  结论与政策含义
    第四章  我国信贷扩张、房价波动的金融稳定效应
    节  引言
    第二节  信贷扩张、房价波动影响金融稳定的经验机制
    一  信用扩张、房价波动影响银行稳定的模型设计
    二  指标选择及数据说明
    三  实证结果及分析
    第三节  动态随机一般均衡模型分析
    一  模型构建及中国特色
    二  均衡条件下主要方程的对数线性化
    三  参数校准和脉冲响应分析
    第五节  结论和政策含义
    第五章  利润率下降、信贷扩张与房价波动
    节  引言
    第二节  文献回顾
    第三节  信用扩张的根源
    第四节  信用扩张与房价波动的典型事实
    第五节  理论分析与模型设计
    第六节  实证结果与分析
    第七节  结论和启示
    第六章  房价波动与金融危机的国际经验证据
    节  引言
    第二节  文献回顾
    第三节  理论分析与模型设计
    第四节  实证结果及分析
    一  房价波动及其偏差的结果分析
    二  抵押假说与偏差假说的检验结果及分析
    第五节  总结和讨论
    第七章  信贷扩张、房价波动与金融稳定的理论总结
    节  文献综述
    第二节  动态一般均衡模型的构建
    一  基本模型
    二  均衡及比较分析
    第三节  资产价格波动对银行稳定的影响
    一  紧缩性政策对价格水平的影响
    二  房地产价格下跌对银行稳定的影响
    第四节  银行反馈机制及影响
    第五节  结论和政策含义
    第八章  投资者情绪、证券价格波动与银行不稳定:微观理论模型视角
    节  引言和文献回顾
    第二节  投资者情绪对证券价格波动的影响
    第三节  证券价格波动对银行稳定的影响
    一  不存在杠杆作用下的资产证券化(h=1)
    二  存在杠杆情况下的银行证券化(h<1)
    第四节  结论与建议
    第九章  影响我国商业银行稳定的微观因素
    节  引言
    第二节  文献回顾
    第三节  理论分析与模型设计
    一  银行稳定的度量
    二  信息披露的作用及其度量
    三  其他控制变量
    四  模型设计
    第四节  实证结果及分析
    一  样本、数据与描述性统计
    二  有关检验和估计方法的选择
    三  计量结果分析及稳健性检验
    第五节  结论与政策含义
    第十章  我国上市银行股价波动与银行稳定的实证分析
    节  引言和文献回顾
    第二节  理论基础
    第三节  银行发生财务困境概率的实证分析
    一  样本与数据
    二  GARCH模型的估计结果
    三  银行发生财务困境概率的分析
    四  银行间发生财务困境的联立方程分析
    第四节  结论
    第十一章  货币政策与我国银行风险承担
    节  文献回顾
    第二节  模型构建
    第三节  数据分析、估计方法与结果分析
    一  样本、数据来源及分析
    二  估计方法
    三  结果分析
    第四节  结论和启示
    第十二章  总结与政策建议
    节  总结
    一  中美两国货币政策作用机制存在一定差异
    二  信贷扩张与房价波动的相互作用机制存在一定差异
    三  房价的持续上涨,加强了金融脆弱性
    四  银行稳定受投资者情绪波动、证券价格波动及信息披露等微观层面因素的影响
    五  我国商业银行之间的稳定性呈较强的正相关关系
    六  我国货币政策呈非中性并存在银行风险承担渠道
    第二节  政策建议
    一  中国在将来较长时期内应该继续坚持以数量调控为主、价格调控为辅的货币政策框架
    二  采用多种方式调控房价并建立防止危机蔓延的缓冲机制
    三  采取措施缓解银行风险资产比例及银行杠杆的顺周期性,并建立逆周期监管机制
    四  完善相应的制度环境和市场基础,以更好地发挥信息披露对银行稳定的促进作用
    五  完善货币政策调控、实施宏观审慎管理
    第三节  不足和有待研究之处
    参考文献

    谭政勋,男,(1970.10—),湖南邵阳人,广州市暨南大学金融系副教授,斯坦福大学访问学者,博士,硕士生导师。研究方向主要为房价与货币政策。博士论文获评2009年度广东省很好博士论文;在《经济研究》、《金融研究》、《世界经济》、《中国工业经济》等期刊上发表论文40余篇、专著2部;主持重量课题多项、省部级课题多项;获省部级很好成果奖一等奖、厅级很好成果奖一等奖多项。所发论文被《经济研究》、《金融研究》、《中国人民大学学报》、《统计研究》、《数量经济技术经济研究》等期刊引用300余次。

    谭政勋所著的《房价波动与金融稳定的理论模型我国实证及靠前比较》围绕金融稳定展开研究,宏观上,货币政策通过商业银行风险承担的货币渠道直接影响金融稳定,同时通过影响房价波动及两者的相互作用来影响金融稳定。微观上,投资者情绪影响证券价格波动和上市银行股价波动、不同银行也会根据自身特征来承担、管理风险并获取收益,这些因素从不同角度影响金融稳定。鉴于上述思路,本书的主体部分(第三章到第十章)分为三个部分,第三章至第六章分析货币政策影响房价波动、房价波动影响金融稳定的作用机制、左右方向及其大小;第七章至第九章则从微观角度建立了投资者情绪、银行特征因素影响银行资产配置和银行稳定的理论模型,并进行实证检验;第十章分析了我国商业银行风险承担的货币渠道及其他因素。总体上,本书分为三大部分,靠前章和第二章提出研究背景、意义和基础,第三章到第十章是主体,第十一章是总结和讨论。

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