正版新书]如何写好信贷报告郝学民 著9787111783930

CONTENTS<br />目录<br />前　言<br />第1章　信贷经理的三重境界　 / 1<br />1.1　知其然：掌握报告的基本框架　 / 1<br />1.2　知其所以然：理解框架背后的逻辑与规律　 / 3<br />1.3　突破框架：打破风险禁锢，掌控金融机遇　 / 4<br />第2章　贷款项目介绍与资金测算　 / 5<br />2.1　营运资金需求测算　 / 5<br />2.2　现金周期　 / 7<br />第3章　借款人评价　 / 12<br />3.1　自然人评价　 / 13<br />3.1.1　还款意愿　 / 13<br />3.1.2　还款能力　 / 16<br />3.2　法人评价　 / 18<br />3.2.1　股东背景　 / 18<br />3.2.2　公司治理　 / 19<br />第4章　偿债能力评价的困境与假设　 / 21<br />4.1　偿债能力评价的困境　 / 21<br />4.1.1　洞察信贷评估关键缺失　 / 21<br />4.1.2　八维假设锚定未来偿债　 / 23<br />4.2　偿债能力评价的八个重要假设　 / 24<br />4.2.1　产能增长的假设　 / 24<br />4.2.2　产量增长的假设　 / 25<br />4.2.3　销量增长的假设　 / 27<br />4.2.4　收入增长的假设　 / 29<br />4.2.5　成本稳定的假设　 / 30<br />4.2.6　环境有利的假设　 / 30<br />4.2.7　财务真实的假设　 / 31<br />4.2.8　财务可靠的假设　 / 32<br />第5章　经营分析　 / 33<br />5.1　运营模式分析　 / 33<br />5.2　市场分析　 / 38<br />5.3　产业分析　 / 43<br />5.3.1　购买者的议价能力　 / 44<br />5.3.2　同业竞争者的竞争强度　 / 45<br />5.3.3　新进入者的威胁　 / 46<br />5.3.4　替代品的威胁　 / 47<br />5.3.5　供应商的议价能力　 / 49<br />5.4　宏观环境分析　 / 49<br />5.4.1　政治　 / 50<br />5.4.2　经济　 / 51<br />5.4.3　社会　 / 53<br />5.4.4　技术　 / 54<br />第6章　财务分析　 / 57<br />6.1　财务的真实性判断　 / 57<br />6.1.1　风险导向型审查方法　 / 58<br />6.1.2　经营逻辑与财务逻辑的匹配审查　 / 69<br />6.2　财务的循环逻辑与偿债能力评价　 / 75<br />6.2.1　财务的循环逻辑　 / 75<br />6.2.2　偿债能力的评价逻辑　 / 78<br />6.3　偿债能力分析之利润表分析　 / 79<br />6.3.1　利润表的基本概念和作用　 / 80<br />6.3.2　利润表分析的核心逻辑　 / 81<br />6.3.3　利润表项目的逐项分析　 / 85<br />6.3.4　偿债能力分析：利息倍数　 / 95<br />6.4　偿债比率分析之资产负债表分析　 / 97<br />6.4.1　资产负债表的核心逻辑　 / 97<br />6.4.2　资产负债表的逐项分析　 / 99<br />6.4.3　偿债能力分析：匹配原则与综合考量　 / 112<br />6.5　偿债比率分析之现金流量表分析　 / 113<br />6.5.1　现金流量表的三项活动分类　 / 114<br />6.5.2　为什么经营活动现金流分析是不可或缺的　 / 118<br />6.5.3　投资活动现金流，信贷经理可能误读了什么　 / 131<br />6.5.4　资本结构是兜底的，是现金安全的最后一道防线　 / 133<br />第7章　风险提示及其应对策略　 / 141<br />7.1　风险管理的逻辑与风险偏好　 / 141<br />7.1.1　风险的定义　 / 141<br />7.1.2　风险偏好与风险承担　 / 142<br />7.2　风险应对策略　 / 144<br />7.2.1　风险规避　 / 144<br />7.2.2　风险对冲　 / 145<br />7.2.3　风险转移　 / 146<br />7.2.4　风险控制　 / 147<br />7.2.5　风险承担　 / 150<br />7.3　风险类别与应对策略　 / 151<br />7.3.1　战略与外部环境风险　 / 153<br />7.3.2　运营层级风险　 / 164<br />7.3.3　财务层级风险　 / 173<br />7.4　风险关联性　 / 181<br />7.4.1　从表面风险到隐藏风险的全面分析　 / 181<br />7.4.2　风险关联性分析的应用场景和作用　 / 184<br />第8章　第二还款来源　 / 187<br />8.1　第二还款来源的定义和意义　 / 187<br />8.2　三个原则　 / 188<br />8.2.1　选得准　 / 188<br />8.2.2　还得上　 / 191<br />8.2.3　争得赢　 / 195<br />8.3　第二还款来源信息构建　 / 197<br />第9章　从融资到融智：银行综合金融服务的新方向　 / 199<br />9.1　银行的历史渊源：从结算到融智　 / 199<br />9.1.1　山西票号的创新：从结算到借贷的功能演进　 / 199<br />9.1.2　从融资到融智：银行的现代定位　 / 201<br />9.2　企业现金管理策略：保障现金循环与加快现金周转　 / 203<br />9.2.1　保障现金循环不中断　 / 204<br />9.2.2　加快现金周转　 / 207<br />9.3　银行的全方位赋能：经营、投资、融资活动中的深度参与　 / 210<br />9.3.1　经营层面：结算服务的基础支持　 / 210<br />9.3.2　投资层面：专业评估与资源对接　 / 210<br />9.3.3　融资层面：从资金支持到智力赋能　 / 212<br />后　记　 / 215<br />

清晰的信贷报告逻辑线

借款人可靠性：从自然人（还款意愿、还款能力）到法人（股东背景、治理结构），建立全维度评价模型。
借款用途合理性：运用产能、产量、销量等八维动态假设模型（作者原创），结合行业波特五力分析与宏观PEST工具，科学评估企业经营风险。
风险精准拆解：建立战略层（政策/市场/法律风险）、运营层（操作/经营风险）、财务层（流动性/杠杆风险）三维关联图谱，揭示风险传导路径，匹配规避、对冲、转移等应对策略。
第二还款来源兜底：从担保有效性、抵押品估值、法律优先权等维度构建风险缓释防火墙，建立“选得准、还得上、争得赢”的评估标准。
独特的信贷报告思考角度

突破传统财务分析局限，提出“经营-财务循环逻辑”验证法，通过采购、生产、销售数据交叉验证财务真实性。
深度整合现金周期测算与营运资金需求模型，动态量化贷款合理性。
构建“融智”服务体系，从企业现金管理、投融资决策到资源整合，推动银行从资金提供者转型为价值赋能者。

如何写出好的信贷报告

一份好的信贷报告需要包含足够的信息，来评估借款人及其计划事项的可靠性。
报告要清晰地展示风险分析过程，得出风险预警结论，并制定针对性的风险应对措施。特别要注意的是，评估第二还款来源是否能够提供足够的风险缓释作用，这是信贷报告中风险管控链条上的最终保障环节。
如果金融机构评估后认为，能够承受第二还款来源缓释后的风险，就可以发放这笔贷款，但需要持续跟踪和管理这些风险，以防范借款人违约。
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本书按照信贷报告的结构展开写作，并深入剖析信贷报告结构的设计逻辑、背后所蕴含的意义，以及该结构试图解决的问题。
●　新入职/转岗信贷经理：通过阅读本书，能清楚地知道面对项目时的思考起点和方向，快速掌握信贷报告的撰写流程，即使初期思考不够深入，也能保证方向正确。
●　资深信贷经理：有助于构建结构化思考能力，系统完善知识体系，弥补短板，培养风险管理专家的视角和深度，提升项目过会率。
●　企业家/管理者：能了解银行评估企业的逻辑和关注点，提前优化企业经营和财务状况，更顺利地获得信贷支持。