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  • 正版新书]新常态下我国影子银行体系的风险溢出效应及其对货币政
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    • 作者: 马亚明 著著 | 马亚明 著编 | 马亚明 著译 | 马亚明 著绘
    • 出版社: 中国金融出版社
    • 出版时间:2021-04-01
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    • 作者: 马亚明 著著| 马亚明 著编| 马亚明 著译| 马亚明 著绘
    • 出版社:中国金融出版社
    • 出版时间:2021-04-01
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 字数:256000
    • 页数:520
    • 开本:16开
    • ISBN:9787522010885
    • 版权提供:中国金融出版社
  • 作者: 马亚明 著
  • 著: 马亚明 著 译
  • 装帧: 平装
  • 印次: 1
  • 定价: 58
  • ISBN: 9787522010885
  • 出版社: 中国金融出版社
  • 开本: 16开
  • 印刷时间: 暂无
  • 语种: 暂无
  • 出版时间: 2021-04-01
  • 页数: 520
  • 外部编号: 五三A128161
  • 版次: 1
  • 成品尺寸: 暂无
  • 章导论1

    1.1研究背景与选题的意义1

    1.2文献综述4

    1.2.1影子银行发展的驱动因素4

    1.2.2影子银行的特征及微观机理6

    1.2.3影子银行的宏观经济效应7

    1.2.4影子银行的风险及监管11

    1.2.5文献评述13

    1.3研究思路与主要内容14

    1.4研究方法、创新点与不足之处18

    第2章我国影子银行的发展历程、运作模式与特征22

    2.1我国影子银行的发展历程与运作模式22

    2.1.1影子银行萌芽阶段(2003—2007年)23

    2.1.2影子银行快速增长阶段(2008年至2013年4月)23

    2.1.3影子银行平稳增长阶段(2013年4月至2017年)25

    2.1.4影子银行强监管(2017年至今)29

    2.1.5我国影子银行体系及运作模式31

    2.2我国影子银行兴起的原因及特征35

    2.2.1我国影子银行兴起的原因35

    2.2.2我国影子银行的特征38

    第3章我国影子银行对房地产市场和产业结构的影响42

    3.1影子银行对房地产市场的影响机制42

    3.1.1影子银行对房地产市场的影响机制42

    3.1.2影子银行资金进入房地产市场的渠道43

    3.2影子银行对实体经济和产业结构的影响46

    3.2.1影子银行对实体经济的影响46

    3.2.2影子银行对产业结构的影响47

    3.3影子银行体系对房地产市场和产业结构影响的实证分析48

    3.3.1TVP-VAR模型介绍48

    3.3.2变量说明与数据检验50

    3.3.3基于TVP-VAR模型的实证结果分析52

    3.4本章小结57

    第4章我国影子银行、房地产市场与宏观经济效应59

    4.1引言59

    4.2影子银行规模对宏观经济变量的冲击:基于VAR模型的经验分析62

    4.3理论模型63

    4.3.1家庭64

    4.3.2房地产65

    4.3.3影子银行与商业银行66

    4.3.4货币政策67

    4.3.5市场均衡68

    4.4参数校准与估计69

    4.4.1参数校准69

    4.4.2贝叶斯估计70

    4.5模型分析71

    4.5.1各类冲击下的主要经济变量脉冲响应结果71

    4.5.2敏感性分析和福利分析76

    第5章我国影子银行对地方政府债务风险的溢出效应79

    5.1我国影子银行对地方政府债务风险的传导机制79

    5.1.1我国影子银行向地方政府债务传导的风险79

    5.1.2我国影子银行对地方政府债务主要风险的传导机制83

    5.2我国影子银行对地方政府债务风险溢出效应的实证分析86

    5.2.1GARCH-CoVaR模型86

    5.2.2样本数据的选取88

    5.2.3描述性统计与数据检验89

    5.2.4风险溢出效应的实证结果分析91

    5.3本章小结92

    第6章我国影子银行对商业银行的风险溢出效应——基于GARCH-Copula-CoVaR模型的分析94

    6.1引言94

    6.2影子银行风险及风险溢出95

    6.2.1期限错配增大了流动性风险95

    6.2.2信用风险96

    6.2.3高度关联性加剧了风险的交叉传染97

    6.2.4顺周期性强化了系统性风险100

    6.3研究方法及模型101

    6.3.1条件风险价值CoVaR102

    6.3.2GARCH-Copula-CoVaR模型102

    6.4我国影子银行对商业银行风险溢出效应的实证分析104

    6.4.1数据选取和基本统计量描述104

    6.4.2对商业银行风险溢出效应的计算106

    第7章金融强监管与影子银行极端风险的动态演化110

    7.1引言110

    7.2文献综述111

    7.3研究方法与网络指标测算113

    7.3.1单变量Copula-EVT模型113

    7.3.2双变量Copula-EVT模型与极端风险网络构建114

    7.3.3极端风险网络指标测算115

    7.4实证分析116

    7.4.1样本说明与数据分析116

    7.4.2影子银行机构自身极端风险117

    7.4.3影子银行机构极端风险网络关联度120

    7.4.4影子银行机构极端风险网络关联度影响因素分析127

    7.5本章小结132

    第8章中国影子银行顺周期性及其货币政策效应——基于TVP-VAR模型的分析134

    8.1引言134

    8.2文献综述136

    8.2.1影子银行顺周期性136

    8.2.2影子银行与货币政策137

    8.3研究变量与实证检验138

    8.3.1研究变量确定与数据来源138

    8.3.2TVP-VAR检验模型设定及适用性检验140

    8.3.3实证检验结果分析141

    8.3.4稳健性检验146

    8.4本章小结148

    第9章影子银行、货币窖藏与货币政策经济效应150

    9.1引言150

    9.2实体经济货币循环与金融窖藏152

    9.2.1实体经济货币循环152

    9.2.2金融窖藏153

    9.3考虑影子银行的DSGE模型构建155

    9.3.1模型假定155

    9.3.2高风险企业和影子银行系统156

    9.3.3低风险企业与商业银行系统159

    9.3.4家庭部门160

    9.3.5最终品生产商、中间品生产商、资本品生产商161

    9.3.6中央银行(货币政策)162

    9.3.7市场出清及变量加总162

    9.4参数校准与估计164

    9.4.1参数校准164

    9.4.2参数估计164

    9.5脉冲响应分析165

    9.5.1价格型货币政策冲击166

    9.5.2数量型货币政策冲击168

    9.6本章小结169

    0章新利率双轨制、企业部门杠杆率差异与我国货币政策传导:考虑影子银行体系的DSGE模型分析171

    10.1引言171

    10.2对利率双轨制和货币政策效果的探讨172

    10.3新环境下货币政策传导效果的逻辑判断175

    10.4DSGE模型的构建与求解179

    10.4.1基本假设及模型结构179

    10.4.2DSGE模型的构建181

    10.4.3参数校准及变量关系188

    10.5变量冲击下的脉冲响应分析189

    10.6我国货币政策传导效果实践分析193

    10.7本章小结196

    1章影子银行、金融杠杆与我国货币政策规则的选择202

    11.1引言202

    11.2理论模型205

    11.3参数校准与数值模拟211

    11.3.1参数校准211

    11.3.2数值模拟211

    11.4货币政策规则的敏感性分析与社会福利分析215

    11.4.1货币政策规则的敏感性分析216

    11.4.2社会福利损失分析218

    11.5本章小结219

    2章研究结论与政策建议221

    12.1主要研究结论221

    12.2政策建议224

    参考文献229


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