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正版新书]结构化金融手册阿诺·德·瑟维吉尼9787111585749
¥ ×1
丛书序一
丛书序二
译者序
前言
作者介绍
第1章 结构化信用市场回顾:趋势和新进展
1.1 结构化金融市场回顾及其趋势
1.2 并非完全相同的CDO板块
1.3 结构化金融交易和投资组合的标准
1.4 巴塞尔协议Ⅱ以及其他规则:对结构化金融市场的长期影响
1.5 与巴塞尔协议Ⅱ同时的监管规则变化
第2章 一元风险评估
2.1 前言
2.2 评级方法
2.3 统计违约率建模和信用打分
2.4 默顿方法
2.5 利差(收益率利差和CDS利差)
2.6 回收风险
2.7 组合PD和回收率模型
2.8 结论
附录2A 基尼(Gini)系数的定义
参考文献
第3章 一元信用风险定价
3.1 前言
3.2 简化模型
3.3 结构化模型
附录3A 资产定价基本原理(FTAP)与风险中性测试
参考文献
第4章 对信用相依性建模
4.1 前言
4.2 第一部分:相关性方法
4.3 第二部分:相关性的实证结果
4.4 结论
参考文献
第5章 评级迁移和资产相关性:结构化投资组合相比公司债券投资组合
5.1 前言
5.2 数据描述
5.3 迁移概率
5.4 资产相关性
5.5 结论
参考文献
第6章 债务担保证券的定价
6.1 前言
6.2 CDO的类型
6.3 对合成CDO进行定价
6.4 对现金CDO定价
6.5 结论
参考文献
第7章 CDO的风险管理简介
7.1 导论
阿诺·德·瑟维吉尼(Arnaud de Servigny)是巴克莱财富管理公司(Barclays Wealth)的董事总经理,负责量化分析。2006年8月之前他是标准普尔公司的董事总经理,负责信用市场服务的量化分析。他所专注的主要领域之一就是结构化金融量化分析。他在标准普尔初的职位就是量化分析标准普尔风险解决方案产品欧洲区的负责人。在加入标准普尔前,他工作于法国巴黎银行的集团风险管理部。他还是伦敦帝国学院的访问学者。他拥有索邦大学(Sorbonne University)的金融经济学博士学位、多芬大学(Dauphine University)和HEC商学院双硕士学位,以及法国精英学校暨国家行政学院的硕士学位。他发表过很多论文,并出版了以下三本书:The Standard & Poor’s Guide to Measuring and Managing Credit Risk,McGraw Hill 2004,与Olivier Renault共同完成;Le Risque de Credit,Dunod Editions 2001-2003-2006,与Ivan Zelenko和Benoit Metayer共同完成;Economie Financiere,Dunod Editions 1999,与Ivan Zelenko共同完成。
诺伯特·乔布斯特(Norbert Jobst) 于2006年5月加入DBRS,职位是量化分析不错副总裁。在此之前,在写作本书时,他是标准普尔结构化金融评级部的总监兼标准普尔信用市场服务多变量量化研究的负责人。他曾带领量化分析团队专注于合成CDO的模型开发,同时也研究投资组合(信用)风险分析。他拥有德国雷根斯堡大学(Regensburg)数学学士学位,英国布鲁内尔大学(Brunel University)数学博士学位。他专注于信用风险建模及不确定性下的优化,由富达投资(Fidelity Investments)提供资金支持。
关注每个结构化信贷市场的重要问题以及学习对你的交易进行识别、评估、定价与监管的有力模型。 阿诺·德·瑟维吉尼、诺伯特·乔布斯特编著的《结构化金融手册》提供了用以衡量和管理风险、确定最优定价、利用杠杆及市场无效率以及理解产品监管的定量工具。本书由两位结构化金融专家和一个国际专家顾问团队写作而成。这本书有助于你:·能够为那些特定投资者如购买且持有者、套利驱动者及对冲基金量身定做风险与收益。 ·根据相关的投资边界来使用风险缓释策略。 ·在风险中性方法下理解不同的工具并对其定价。 ·在结构化交易中,利用风险评估技术如评级及“希腊字母”。 这些针对性强的工具还能够为你提供详尽的标准普尔在结构化金融方面的技术以及关于信用衍生品建模的最新研究和方法。
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