正版新书]操盘论道升华曲.跳入“证与期货”吴国平9787545403992

章 权证的世界
节 看透权证——六点谈权证／3
一、什么是权证／3
1．权证概念／3
2．权证的技术用语／4
3．认购权证举例／4
二、认清两栖作战才能利益优选化的本质／5
三、把握住认购权证“先知先觉”的特性／6
四、认购权证“后知后觉”的特性也不容忽视／6
五、大盘的动向与权证息息相关／7
六、具体结合实战分析——攀钢钢钒认购案例／7
1．2008年2月28日上证指数上午分时走势图(图1)／7
2．2008年2月28日上午攀钢钢钒分时走势图(图2)／8
3．2008年2月28日上午钢钒认购权证分时走势图(图3)／9
第二节 日内交易超短线实例分析／12
第三节 江铜认购权证(580026)波动的操作启示／19
一、振荡走强的波动无须担心／21
二、主力收集筹码很多时候都伴随假动作／21
三、一旦大突破，一切皆有可能／22
第四节 趋势形成，别贸然做短线／23
一、贪欲是错误的开始／24
二、过早换仓带来6个点的价差损失／25
三、强者恒强，别贸然做短线，高点随时可能刷新给你看／26
第五节 从失败中带来的“收获”／27
一、把握好戏剧性转折／28
二、熊市反弹该做不做，可悲／29
三、看“大”放“小”并非任何时候都适用／30
四、权证交易要注重细节／31
五、矛盾中更要果断／32
六、强者恒强，千万别忽略／33
七、不一样的交易模式带来的结果是很不同的／34
八、心得／34
第六节 跟图走一圈：权证超短线的实战思路与案例／35
一、超短线的思路／35
二、超短线的注意事项／36
1．耐心等待也是一种策略／36
2．别做赌徒，一定要有原则并节制／36
三、跟图走一圈实战解读／36
1．实战解读：观察本股是否强势拉升／37
2．实战解读：权证跟随本股时的回抽是机会／38
3．实战解读：注意同一板块的其他权证联动机会／39
4．实战解读：有所为有所不为／40
5．实战解读：学会马上联想／41
6．实战解读：快、快、快／42
四、总结：长短可互换，举一要反三／43
第七节 总结：“短时”果断，“长时”大胆／44

第二章 期货的世界
节 中国期货铜近十四年的周线图研究心得／47
一、一场轮回一场梦，反复总难免／47
二、一切波动反映人类情绪波动／48
三、阶段性做大波段不失为上上策／49
第二节 2008年最后一天美国原油期货剧烈波动的启示／50
一、波动剧烈，暴仓或翻倍都很容易／51
二、一天逆转上涨背后的意思就是也可一天逆转向下／51
三、技术分析在日内交易中的应用／52
四、大部分输家都是在最疯狂的时候看不到风险／52
第三节 严格遵守操作纪律乃生存之本／54
第四节 商品期货阶段性反弹的具体操作分析／57
一、下降趋势中注意时间窗口的运用／58
1．时间周期中的十字星要重点留意／59
2．短期压力位不容忽视／59
3．尊重长期趋势的力量／59
二、多点联想，少点幻想，保持客观／60
三、胜利是多因素的综合／61
第五节 市场不断在变化，要学会联系分析／62
一、预期一旦赶不上变化，要坚决认错／63
二、要学会“联系分析”／64
三、学会从分时图中“联系分析”／66
四、时间周期后“趋势如前”的策略／68
第六节 做期货就要果断、有勇气以及有敏锐的盘感——白糖0905破位带来的感悟／70
一、趋势向下随时准备空方猛攻带来的做空机会／70
二、大趋势向下，面对盘中小V形反转可忽略／72
三、反复难免，做空需要勇气与坚定／73
第七节 学会在细微之中去感悟更多／75
一、操作细节中去感悟更多／76
1．落袋为安而错过涨停／76
2．超短线失败，认输出局／76
3．细微层面失败源于不够冷静／77
4．期货保命最重要／77
二、比的是谁看得透／78
1．分析任何品种，首先要明白目前的大环境／81
2．对分析品种进行特性研究与基本面研究／82
3．对分析品种进行细微的短期技术分析／83
4．从资金运作角度研究分析／83
5．商品市场的金融属性，及对联动产品的分析把握／84
6．在具体波动中从技术分析与心理博弈角度寻找机会／84
7．总结：要果断与勇敢，量力而为／85

第三章 重点出击与综合运用
节 新上市权证(认购)综合战役——以四川长虹认购权证为例／89
一、基础认识／89
1．权证市场的三个“必须了解”／89
2．权证把握上，请不要让自己输在“盲目”或“无知”／90
3．千万别去相信所谓的理论价值，要有自己的实际估计价值／90
二、操盘论道／91
1．解读四川长虹认购权证的背景与思路／93
2．四川长虹本股／95
3．四川长虹认购权证对比其他权证／99
4．有潜力权证未必马上爆发／104
三、温故知新／104
四、课后习题／106
五、市场随笔／108
1．真正的成长／108
2．五点看创业板／109
3．股市可以爱但别上瘾／111
第二节 权证活跃时的机会／113
一、基础认识／113
1．深入研究前先打好基本功／113
2．赌场特色让权证更有魅力／113
3．权证低迷时必须坚决舍弃，好好休息／113
4．行情来时会很敏感，学会“三结合”来把握选择品种的波动／114
5．权证大波段与小波段的各自特点／114
二、操盘论道／114
1．权证活跃时／115
2．量变终会促使质变／116
3．“三结合”／117
……
附录 证券私募基金发展的未来之路
……

吴周平，我们懂得财富是人生的基石，但，我们是否懂得财富金字塔中很很好的金融财富？是否懂得如何建立正确、稳健、可持续发展的金融观和财富观？如果说财富是人生必须的追求，是否意味着拥有了财富就注定拥有了完美的生活？是否一定要先竭尽全力赚取财富，然后才开始品味自己的人生？金融财富的势与人生境界的格，是否有某种程度上的深刻关联？
显然，吴国平用他传奇般的财富实践和人生经历，向我们展示了诸多问题的答案：像感悟人生一样来感悟金融，像投资金融一样来投资人生。
在众多的人生光环中，他矢志不移追求的是，能否以自己的研究和实践，成为中国金融人生文化的首倡者、实践者和推广者。他有一句名言“你拥有多少金融财富并不重要，重要的是你拥有一个什么样的金融人生”。历经风雨的吴国平及早地回归了金融和人生的价值本位，他相信总有一些朴实无华的珠玉真理，被我们过度的狂欢和沮丧埋藏了，所以，他有着淡定的平常心和惊人的冷静。
“金融财富的投资和积累，能否笑到很后，和人生的成败一样。不看一时的得失，不计一时的名利，但谋一种气定神闲、有的放矢的格局。”正因为如此，耀眼头衔和传奇经历接踵而至：“少帅操盘手”、股市战略专家、有名财经评论家等。2006年被媒体给予奥运版“牛市宣言靠前人”称号；2006年9月初至10月底，以两个月超150%收益的成绩在操盘纪实大赛中夺得优选；被《理财周报》评为2007年中国理财年度人物。作为特邀嘉宾，曾做客北京电视台、深圳电视台、浙江卫视、腾讯、新浪、和讯等各大卫视及有名财经网站，并在《证券时报》、《上海证券报》、《南方日报》、《香港商报》等报刊开辟过专栏，担任过多家公司的首席金融顾问。其观点与思想更是不时见诸各大重量级报刊，如《嘹望东方周刊》、《三联生活周刊》、《靠前财经日报》等。吴国平常常能从生活的细节中发现投资的机遇和危机。历经起伏与沉淀，他参悟出的操作赢盘系统，更显珍贵。在高中时期就接触股市，经历了多个牛熊起伏的他信奉：资本市场没有神仙，谁都有可能遭遇成功或失败，在这里，比的不是谁阶段性牛，而是谁很终能笑到很后！
这就是吴国平。一个年经的私募基金经理，一个有着从容的金融人生观的资本客。
《吴国平操盘论道五部曲》系列丛书，这将是吴国平实践与推广“金融人生观”的开始！

国平的这套书，出得正是时候。一方面，其体系具有较好的系统性，涉及公司基本面的分析、股票价值的分析、股票技术形态的分析、股票交易盘面的分析、权证与期货交易的分析，等等；另一方面，其内容具有很强的实操性，是国平长期投资实践的经验探索和总结。这对那些在操盘系统分析上仍未完善的投资者来说无疑是大有裨益的！
    ——广东金融学院院长 刘庄
《吴国平操盘论道五部曲》系列丛书内容深入浅出，结构完整，会使我们的广大投资者获益匪浅，它不愧是国平的用心之作，值得大家一读。
    ——中国政法大学资本研究中心主任 刘纪鹏
遍览国平的书，你会发现尽是他自己的操盘心得。他从业的每一步都是踏踏实实走下来的。而他的书也是这样认认真真、一步一步写下来的。没有空洞的理论，全是实战的功夫。没有陈腐的见解，全是智慧的珍珠。没有对洋人的崇拜，没有引经据典卖弄知识，全是实实在在、招招见血的经验。想要学真本事，而不是徒得谈资的人，一定要读读国平的书。
    ——北京科技大学经济管理学院教授 赵晓
我想说的是，这是一套跟资本市场平行的书，来自于市场又回到了市场，与市场血肉相连。作者没有像很多“技术派大师”那样写神功秘笈，玄之又玄，凌驾于市场；也没有像“江湖骗子”那般东拼西凑、投机鬼吹。
作者以五部曲的规模，系统地阐释了他的投资哲学，他的哲学一点都不复杂，稍微有投资知识的人都能读。这套书的规模和结构，的确是开创了一个新的历史标记，对诸多细节的铺写让人身临其境，平凡中贮藏真知灼见。而我觉得很为重要的是，我从书中读出了难得的真诚，真诚自能动人，真诚自风流。
    ——理财周报首席编辑 江勋
在瞬息万变的股市中寻找若隐若现的脉搏，这对诸多的市场老手来说都是一个巨大的考验，而吴国平用其独特的视角来揭示行情发展的能力让我对他刮目相看。
    ——腾讯财经 韦洪波
看似复杂的股票操作也可以很好学，这是一套能帮你从一知半解到操作有序的书，而且绝不生涩难读。
    ——天津电台财经主播 天天
相信广大读者和我一样，读完这套书后，会发觉投资其实很简单，操盘也不再复杂。
    ——光大证券广州林和西路营业部总经理 梁成树
读完这套书之后，你会了解到作者赢利系统的精髓，如能融会贯通，将对你的投资赢利体系的升华起到极大的促进作用。
    ——南京证券深圳分公司总经理 朱龙芳

第一章权证的世界二、认清两栖作战才能利益最大化的本质由于含有认购权证的本股与其认购权证成正相关性，因此，对于机构资金而言，势必会采取两栖作战的策略，也就是说，如果做多本股，那么在其相对应的认购权证上也势必会采取同样的策略；同样，如果做多认购权证，其本股也会有相应的动作。只不过结合阶段性不同环境的市场对其投入不一样的兵力而已。总之，机构资金在本股与其认购权证上只有很好地配合，才能让收益最大化。
当然，要真正做到让本股与认购权证很好地配合目前很难，毕竟机构资金要不就是不够庞大，要不就是不具备两栖作战的能力与勇气。但无论如何，本质的东西摆在那里，我们还是需要认清，市场会按其本质运行。
两栖作战是一种必然的运作方式：当看好本股，溢价合理，则买入认购权证；当认购权证大幅上涨，本股反应不明显，则本股本身也蕴涵一定的机会。
三、把握住认购权证“先知先觉”的特性由于权证市场本身具备两栖作战套利的机制，而认购权证本身流通性非常好，同时又会把其本股的风险与机会相应地放大，因此，那些喜欢两栖作战的机构资金，在试图对本股采取动作的时候，往往会在其认购权证
上先动手。
如果要让本股涨，那么，其认购权证可能率先启动，这就很好解释，为何有时候看似本股没什么动作，但其认购权证的溢价率却早已在不断悄然攀升；相反，要阶段性派发本股筹码前，其认购权证则可能早已让自己的溢价率悄然下滑了。
所以，要特别注意那些突然出现溢价率异常的上涨认购权证。
四、认购权证“后知后觉”的特性也不容忽视真正能做到两栖作战的庞大机构资金毕竟是少数。因此，认购权证“后知后觉”的特性，更多是在出现一种波段较大机会的时候反映出来，毕竟这种庞大资金的运作肯定是来者不善，不会是单纯地为了短期的一点利益而兴师动众。
但市场大部分的资金都是处于一种“后知后觉”状况，比如钢铁板块整体有利好，不少资金“埋头杀人”，作为钢铁本股其也得到了相当资金的追捧，认购权证则采取了相应的跟随动作。这种“后知后觉”的机会有时候把握得好，短期而言可以说是无风险套利的机会，当然，这里是建议利用有限的资金进行追击。
无论如何，其告诉我们一点，如果要做认购权证，我们就要时刻留意其本股的动态，尤其是整个板块的动向。当你看到钢铁板块龙头都已起来的时候，虽然钢铁认购权证所属的钢铁本股还没有反应，但这个时候你就是要果断地提前介入了，抢那么一点滞后时间所带来的机会。
五、大盘的动向与权证息息相关认购权证的涨与跌，很大程度上是看其本股的脸色，而其本股的脸色则又很大程度上受到整个大盘的影响。因此，大盘的一举一动也会直接影响到认购权证的起伏。从这个层面来研究，有时候，特别是市场处于转折期间，权证的波动可以相对独立于其本股运行。
市场转折期间，阶段性会出现大盘上涨，本股跟随力度不大，但认购权证却反应非常激烈，走出远比市场强的暴涨走势；相反，在市场转折期
间，阶段性也会出现大盘下跌，本股跟随力度不大，但认购权证却反应非常激烈，走出远比市场弱的跳水走势。
对认购权证，我们不仅需要好好分析其本股所处的格局，同时也需要
不断跟进市场感觉，否则，有时候就很难跟得上权证运行节奏。
六、具体结合实战分析——攀钢钢钒认购案例1．2008年2月28日上证指数上午分时走势图P5-7

要建立起一套真正属于自己的赢利系统，绝非一招一夕所能达到，欲速则不达，厚积才能薄发。同时，我们更应认识到很多原理在不同市场上道理都是相通的，因此，运用也是大同小异，但随着市场的变化，有些要求也必然要随之有所加强与升华的。权证与期货市场是需要在基本功扎实的背景下再提升才能在里面真正有所成就的领域。第五部曲《跳入权证与期货》，就是要让读者认识到资本市场的博大精深，学无止境，学会举一反三的过程中，更需要一颗谦卑的心。