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正版新书]中国保险业养老金管理蓝皮书中国保险资产管理业协会97
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序一1
序二1
概要1
(一)研究背景1
(二)行业发展状况2
(三)课题核心专题3
Ⅰ背景篇
一、中国社会人口变化趋势及影响9
(一)中国人口结构及老龄化发展趋势9
(二)中国养老金市场存在的问题10
1.总体影响:老年抚养系数增加,社会养老负担增重10
2.供需角度:现收现付制度下养老金供需矛盾日益突出12
3.收支角度:养老金支出不断增加,政府财政日益承压12
二、中国养老保障体系现状13
(一)中国养老保障三支柱建设情况13
1.支柱政策沿革及发展现状13
2.第二支柱政策沿革及发展现状13
3.第三支柱政策沿革及发展现状16
(二)中国养老金市场在政策及实践中遇到的关键问题16
1.支柱基本养老保险供需矛盾仍然突出17
2.第二支柱企业年金新增动力不足、职业年金尚处于起步阶段17
3.第三支柱个人养老金账户建设及税制改革任重道远17
(三)中国养老金市场面临的机遇与挑战18
1.中国养老金市场发展面临的机遇18
2.中国养老金市场发展面临的挑战19
Ⅱ行业篇
三、中国保险业养老金管理发展报告25
(一)中国保险业发展情况25
1.中国保险业40年发展历程25
2.中国保险业监管发展历程26
3.中国保险业发展情况分析27
(二)中国保险业参与养老金市场的情况31
1.中国保险业服务支柱情况32
2.中国保险业服务第二支柱情况33
3.中国保险业服务第三支柱情况35
(三)中国保险业在养老金管理方面取得的成绩39
1.积极做好支柱市场建设核心工作39
2.发挥第二支柱市场建设主力军作用40
3.大力推动第三支柱先行先试和良性发展42
四、中国保险资产管理业发展报告44
(一)中国保险资产管理业发展情况44
1.中国保险资管业发展概况44
2.中国保险资管业市场主体结构47
3.中国保险资管机构投资能力建设情况47
(二)中国保险资产管理业运行情况51
1.中国保险资管业制度建设最新情况51
2.中国保险资管业大类资产配置情况54
3.中国保险资管业产品情况57
(三)中国保险资产管理业服务实体经济情况58
1.中国保险资管业服务实体经济的优势58
2.中国保险资管业服务实体经济的主要方式60
3.中国保险资管业服务实体经济的基本情况61
4.进一步提升中国保险资管业服务实体经济效率的路径64
Ⅲ专题篇
五、加快推进中国保险业服务第三支柱建设69
(一)中国保险业参与养老保障第三支柱发展现状69
1.中国保险业参与养老保障第三支柱建设背景69
2.中国保险业参与养老保障第三支柱政策回顾71
3.中国保险业参与养老保障第三支柱市场现状75
(二)中国保险业第三支柱产品供给情况77
1.以税延养老保险为代表的契约型商业养老保险产品情况77
2.信托型个人养老保障管理产品情况79
(三)中国保险业促进养老保障体系的完善80
1.对进一步深化税延养老保险试点的建议80
2.保险业参与第三支柱建设的政策环境展望81
六、中国保险业参与养老金市场的优势及挑战86
(一)中国保险业在养老金管理方面的优势86
1.投资理念优势86
2.资金规模优势90
3.资金属性优势91
4.项目资源优势94
5.“养老+健康”综合服务优势96
(二)中国保险业在推动养老金市场发展中面临的挑战97
1.保险机构参与程度有待进一步加深97
2.保险机构多资产类别优势有待进一步发挥98
3.保险机构养老金产品类型有待进一步丰富98
4.保险机构养老金管理品牌有待进一步宣传99
七、中国保险业参与养老金市场的对策与展望100
(一)加快制度建设,夯实保险业参与养老金市场基础100
(二)发挥专业优势,拓宽保险业参与养老金管理路径100
1.将保险资管机构纳入社保基金投资管理人行列101
2.将保险资管产品纳入养老金投资范围103
3.强化保险资金和养老金与实体经济的长期良性互动107
4.推动保险业在账户端和产品端的业务模式探索112
5.共同推动ESG投资策略在养老金投资中的应用113
(三)整合行业资源,打造保险业交流及业务发展平台116
1.建设行业交流平台116
2.加强数字化平台建设117
3.推动数字化人才培养与项目合作118
八、养老金投资管理国际经验120
(一)美国养老保障体系120
1.美国养老保障体系概况120
2.美国养老金投资情况122
3.美国养老金市场发展展望124
(二)英国养老保障体系126
1.英国养老保障体系发展路径126
2.英国缴费确定型养老金计划发展情况130
3.英国养老金市场发展展望130
(三)澳大利亚养老保障体系132
1.澳大利亚养老保障体系概况133
2.澳大利亚超级年金投资情况135
3.澳大利亚养老金市场发展展望138
(四)国际养老保障体系对比分析141
1.制定养老金解决方案的关键准则和相关建议144
2.养老金计划设计的进一步考虑和建议147
3.总结157
参考文献158
中国保险资产管理业协会(以下称“协会”)成立于2014年9月,是经国务院同意,民政部批准,中国银保监会直接领导,保险资产管理行业自愿结成,专门履行保险资产管理自律职能的全国性金融自律组织。目前,协会会员涵盖中国金融市场所有细分领域。
协会秉承“竭诚服务监管、贴身服务会员”宗旨,发挥市场主体和监管部门之间的桥梁和纽带作用,面向参与保险资产管理业务的各类机构,实施行业自律,促进合规经营,规范市场秩序;提供行业服务,研究行业问题,深化交流合作;制定行业标准,健全行业规范,提升行业服务水平;推动业务创新,加强教育培训,提升行业竞争力;强化沟通协调,营造良好环境,维护行业合法权益,推动保险资产管理业持续稳定健康发展。
协会立足于市场需要和行业发展,履行自律、服务、创新、维权职能,依托市场平台、凝聚行业力量、整合行业资源、形成行业合力,以建设市场化、专业化、国际化和科技化的金融自律组织为目标,致力于成为提升行业能力、引导行业创新、推动行业发展的重要力量。
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