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正版 上市公司内部控制信息披露与股权资本成本研究 罗孟旎著 中
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第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 研究内容与研究框架
1.3 研究方法
1.4 相关概念界定
1.5 本书创新点
第2章 研究综述
2.1 内部控制信息披露重要性研究
2.2 内部控制信息披露及内部控制缺陷披露影响因素研究
2.3 内部控制信息披露及内部控制缺陷披露经济后果研究
2.4 内部控制信息披露质量测评模型与测评方法综述
2.5 内部控制信息披露与股权资本成本相关性研究
2.6 本章小结
第3章 内部控制信息披露与股权资本成本研究理论基础
3.1 信号传递与内部控制信息披露目的
3.2 市场信息结构与内部控制信息披露动机
3.3 内部控制信息披露约束下的契约关系
3.4 股东利益保护与内部控制信息披露机制
3.5 本章小结
第4章 内部控制信息披露对股权资本成本影响机理分析
4.1 作用路径分析
4.2 数理推演分析
4.3 本章小结
第5章 中国上市公司2013-2017年股权资本成本估算与现状分析
5.1 股权资本成本估算方法在中国证券市场的应用研究
5.2 中国上市公司2013 -2017年股权资本成本现状分析
5.3 本章小结
第6章 中国上市公司内部控制信息披露质量测评研究
——基于熵权模型计量法
6.1 构建我国内部控制信息披露质量测评D指数
6.2 内部控制信息披露质量测评D指数实证结果分析
6.3 有效性检验
6.4 中国上市公司内部控制信息披露质量评析
6.5 本章小结
第7章 内部控制信息披露对股权资本成本直接影响研究
——基于内部控制缺陷视角
7.1 理论分析与研究假设
7.2 实证研究设计
7.3 上市公司内部控制缺陷各阶段现状分析
7.4 实证结果分析
7.5 本章小结
第8章 内部控制信息披露对股权资本成本间接影响研究
——基于证券市场投资风险视角
8.1 理论分析与研究假设
8.2 实证研究设计
8.3 实证结果分析
8.4 本章小结
第9章 研究结论与政策建议
9.1 研究结论
9.2 政策建议
9.3 研究局限性
9.4 未来研究方向
参考文献
罗孟旎(1990-),女,安徽铜陵人,安徽大学讲师,博士,主要研究方向:公司财务理论与财务政策研究。主持安徽省教育厅项目1项、北京市校级重点科技创新项目1项,参与国家社会科学基金项目3项、国家自然科学基金项目1项、教育部项目1项、省级项目1项。在《经济管理》等学术核心期刊上发表论文10余篇,出版个人专著2本。
《上市公司内部控制信息披露与股权资本成本研究》在以下三个方面存在创新之处:
首先,内控信息作为上市公司信息披露的重要组成部分,其披露的质量水平至关重要,针对现有研究中出现分析内控信息披露质量时缺乏有针对性且拟合度高的量化指标的问题,该书依据会计信息质量特征、内部控制五大组成要素、内控信息两大核心特征和四项特有属性,在现有研究成果基础上,结合该书后续实证研究的实际情况和研究需要,为进一步提高测评上市公司内控信息披露质量的准确性,从不同角度出发,选取不同评价指标,构建更适用于该书实证研究的“强制披露阶段(2013-2017年)”中国上市公司内控信息披露质量测评D指数。该指数的构建拓宽了我国上市公司“强制披露阶段”内控信息披露质量研究领域,为学术界进一步完善内控信息披露评价体系建设增添新的经验证据。
其次,该书在研究内控信息披露对股权资本成本直接影响时,突破了传统研究内控信息披露质量单因素的方法,从内控缺陷角度出发,且不同于以往的理论研究简单地将内控缺陷划分为“存在”和“披露”两个阶段进行分析,将上市公司内控缺陷进一步拆分为“存在”“披露”“修正”三个阶段,并按类型不同将内控缺陷细分为财务报告类内控缺陷和非财务报告类内控缺陷,实证研究内控缺陷的不同阶段、不同类型对股权资本成本的具体影响。该种细分拓宽了上市公司内控信息披露内在因素的研究视角,丰富了上市公司内控信息披露对股权资本成本影响的实证研究,完善了内控信息披露对股权资本成本影响的逻辑框架,解释了中国资本市场中产生内幕交易、盈余操控等不正当投资行为存在的原因,剖析了当前投资者对上市公司对外披露内控信息的认知能力和反应路径,为公司管理者制定更有利于降低股权资本成本,提高公司价值的内控信息披露制度提供新的理论依据和实证参考。
最后,该书在研究内控信息披露对股权资本成本间接影响时,从股票投资风险和股票流动性角度出发,选择强制披露制度作为研究阶段,并结合股东异质性因素,揭示国企股份制改革背景下,部分外在因素对内部控制信息披露与股权资本成本相关关系产生的调节效应,拓宽了内控信息披露质量的研究领域和实证视角。该书的研究视角和研究背景以及所研究的问题均是着眼于中国资本市场当下迫切需要解决的经济问题,突破传统研究相关变量对股权资本成本机理分析的企业制度黑箱,全面深化地研究内控信息强制性披露这一重要的制度因素对股权资本成本的影响,研究多个影响因素叠加后的混合效应,从而加深对股权资本成本影响机理的理解,有助于读者更好地理解内控信息披露与股权资本成本之间的关系,保证研究结果的清晰性和指向性,进一步丰富了股票估值理论。
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