第1章  分级基金入市必知 1
1.1  初识分级基金 2
1.1.1  什么是基金 2
1.1.2  什么是分级基金 2
1.1.3  分级基金的份额 4
1.1.4  分级基金的优势 8
1.2  分级基金的类型 8
1.2.1  股票型分级基金和债券型
分级基金 9
1.2.2  有限期型分级基金和永续型
分级基金 10
1.2.3  融资型、同涨同跌型、
结构型和多空型分级基金 15
1.3  分级基金的净值和价格 17
1.3.1  分级基金的净值 17
1.3.2  分级基金的价格 20
1.4  分级基金的常见误区 21
1.4.1  认为分级基金都是
高风险 21
1.4.2  认为所有A类分级基金都
保本保息 22
1.4.3  将母基金是LOF的分级
基金的子基金错误看作
封闭基金 22
1.4.4  认为B类杠杆基金的
溢价率和杠杆率存在线性
(正比)关系 22
1.5  分级基金的发展历史 23
1.5.1  海外杠杆型基金的发展 23
1.5.2  国内分级基金的发展 23
第2章  分级基金交易详解 25
2.1  你必须了解的分级基金交易的
流程 26
2.2  购买分级基金的渠道 26
2.2.1  分级基金交易的一般渠道 26
2.2.2  选择适合自己的基金交易
渠道 27
2.3  分级基金的场内外交易 28
2.3.1  场内交易 28
2.3.2  场外交易 28
2.4  开立基金账户和交易账户 29
2.4.1  在基金公司开立账户 29
2.4.2  在银行开立账户 33
2.4.3  在证券公司开立账户 36
2.5  分级基金场外交易的认购、申购
与赎回 37
2.5.1  分级基金场外交易的认购 37
2.5.2  分级基金场外交易的申购 38
2.5.3  分级基金场外交易的赎回 39
2.6  分级基金场内交易的操作技巧 40
2.6.1  分级基金母基金场内交易的
申购 40
2.6.2  分级基金母基金场内交易的
点 41
2.7  分级基金母基金的收益 42
2.7.1  基金收益的组成 42
2.7.2  基金收益计算方法 43
2.7.3  基金收益分配原则 44
2.7.4  基金收益分配方案 44
2.8  分级基金母基金的费用 46
2.8.1  认购费和申购费 46
2.8.2  费用的外扣法和内扣法 46
2.8.3  赎回费和转换费 47
2.8.4  管理费和托管费 48
2.8.5  前端收费和后端收费 50
第3章  初识分级基金的A份额 51
3.1  A份额概述 52
3.2  A份额的基本概念 54
3.2.1  约定收益率 55
3.2.2  折溢价 56
3.2.3  隐含收益率 57
3.3  A份额的债性价值 57
3.3.1  债性价值的决定因素 57
3.3.2  约定收益率(A) 57
3.3.3  市场利率(r) 58
3.4  A份额的配对转换价值 59
3.4.1  整体的折溢价率 59
3.4.2  产品规模的变化 60
3.5  A份额与B份额的定价关系 60
3.5.1  A份额与B份额的价格
相互牵制 60
3.5.2  如何理解A份额掌握
定价权 61
3.6  A份额的自身点 62
3.7  A份额不是债券，但胜似债券 63
3.8  A份额的投资风险 64
第4章  分级基金A份额的投资技巧 65
4.1  挑选A份额的技巧 66
4.1.1  流动性 66
4.1.2  隐含收益率 68
4.1.3  整体折价 68
4.1.4  股市强弱 69
4.2  定期折算 69
4.2.1  什么是定期折算 69
4.2.2  折算基准日 69
4.2.3  折算方式和交易安排 70
4.2.4  折算后A份额复牌日前
收盘价调整的规定 70
4.2.5  正确认识分级基金的定期
折算 70
4.2.6  分级基金的定期折算实例 71
4.3  不定期折算 73
4.3.1  向上不定期折算 73
4.3.2  向下不定期折算 75
4.4  无限期型A份额的盈利 76
4.4.1  约定收益的实现方法
与技巧 78
4.4.2  隐含收益率的实现方法
与技巧 78
4.4.3  接近或触及下折触发点
情况下的无限期型A份额
操作技巧 80
4.5  有限期型A份额的盈利 80
4.5.1  场外交易的有限期型
A份额 81
4.5.2  场内交易的有限期型
A份额 81
4.6  A份额的投资策略 82
第5章  初识分级基金的B份额 83
5.1  B份额的分类 84
5.1.1  指数型B份额 84
5.1.2  债券型B份额 85
5.1.3  股票型B份额 86
5.2  B份额的融资成本 86
5.3  B份额的常用指标 88
5.3.1  初始杠杆 88
5.3.2  净值杠杆 89
5.3.3  价格杠杆 90
5.3.4  整体溢价率 92
5.4  B份额的优势 94
5.4.1  B份额与股票相比的优势 94
5.4.2  B份额与股指期货相比的
优势 96
5.4.3  B份额与权证相比的优势 97
5.4.4  B份额与配资融资相比的
优势 98
第6章  分级基金B份额的交易
技巧 99
6.1  挑选B份额的技巧 100
6.1.1  杠杆 100
6.1.2  流动性 102
6.1.3  离下折距离 103
6.1.4  溢价率 105
6.2  利用B份额的技巧 107
6.3  开放式B份额的交易技巧 110
6.3.1  开放式B份额是如何
赚钱的 110
6.3.2  开放式B份额为何亏损 111
6.4  全封闭、半封闭式B份额的交易
技巧 112
6.4.1  初识全封闭、半封闭式
B份额 112
6.4.2  全封闭、半封闭式B份额
是如何赚钱的 113
6.4.3  全封闭、半封闭式B份额
为何亏损 114
6.5  B份额的投资策略 114
6.5.1  B份额的“三不买”
策略 114
6.5.2  B份额的选择策略 115
6.5.3  B份额的买入策略 116
第7章  挑选分级基金母基金的
技巧 117
7.1  利用基金公司挑选母基金的
技巧 118
7.1.1  多角度考察基金公司的
资质 119
7.1.2  基金公司的规模 122
7.1.3  基金公司的投资风格 122
7.1.4  基金公司的研发能力 123
7.1.5  国外成熟市场选择基本
公司的“4P”标准 123
7.2  利用基金经理挑选母基金的
技巧 124
7.2.1  基金管理的方式 124
7.2.2  多角度考察基金经理 126
7.2.3  选择基金经理的一般
原则 127
7.2.4  基金经理变动不一定会影响
基金业绩 128
7.3  利用基金招募说明书挑选母
基金的技巧 130
7.4  利用基金年报挑选母基金的
技巧 131
7.4.1  基准收益率 132
7.4.2  收益标准差 132
7.4.3  单位化分析 133
7.4.4  基金经理的态度 133
7.4.5  后市行情展望 134
7.4.6  关联方交易 134
7.5  利用基金公告挑选母基金的
技巧 134
7.5.1  上市公告书 135
7.5.2  定期公告 135
7.5.3  临时公告 136
7.5.4  澄清公告 137
7.6  利用绩效指标挑选母基金的
技巧 137
第8章  分级基金母基金的分析
技巧 139
8.1  分析大盘走势投资分级基金
母基金 140
8.1.1  为什么投资分级基金母基金
要看大盘指数 140
8.1.2  K线及其应用技巧 142
8.1.3  均线及其应用技巧 147
8.1.4  成交量及应用技巧 149
8.1.5  KDJ指标及其应用技巧 151
8.1.6  MACD指标及其应用
技巧 152
8.1.7  看大盘走势做基金的注意
事项 153
8.2  基本面分析技巧 154
8.2.1  基本面分析包括的因素 155
8.2.2  把握经济周期 156
8.2.3  财务数据分析的注意
事项 165
第9章  分级基金的套利 167
9.1  初识套利 168
9.1.1  什么是套利 168
9.1.2  分级基金的套利 168
9.1.3  分级基金套利的理论
基础 169
9.2  分级基金套利的类型 169
9.2.1  溢价套利 170
9.2.2  折价套利 174
9.3  分级基金的盲拆 175
9.4  分级基金套利的成本 175
9.5  分级基金套利的风险 176
9.5.1  折溢价收窄风险 176
9.5.2  流动性风险 177
9.5.3  价格风险 177
9.6  分级基金套利的风险管理 177
9.6.1  卖空股指期货 177
9.6.2  融券ETF 178
9.6.3  利用股指期货对冲实例 178
 
第10章  分级基金的风险 181
10.1  分级基金母基金的风险 182
10.1.1  分级基金母基金投资的
 五种风险 182
10.1.2  怎样衡量分级基金母基金
 投资风险 183
10.2  分级基金A份额和B份额的
 风险 185
10.2.1  B份额净值和价格大幅
 波动的风险 185
10.2.2  B份额杠杆变化的风险 187
10.2.3  分级基金份额折溢价
 风险 187
10.2.4  B份额下折算的风险 187
10.2.5  分级基金上折算的风险 187
10.2.6  基金份额折算导致A份额
 投资者持仓的风险收益
 征变化风险 188
10.2.7  不定期折算基准日净值与
 折算阈值不同的风险 188
10.2.8  利率调整导致A类份额
 价格变化的风险 188
10.2.9  份额折算期间停牌、暂停
 申赎带来的风险 188
10.2.10  因投资者自身状况改变
 而导致的风险 189
10.2.11  因投资者未尽注意而导致
 的风险 189
10.3  控制分级基金投资风险的技巧 189
10.3.1  改正四种错误倾向 189
10.3.2  绝不贷款投资分级基金 191
10.3.3  树立强烈的风险意识 192
10.4  降低分级基金投资风险的方法 192
10.4.1  试探性投资 192
10.4.2  分散投资 193
第11章  沪深分级基金的交易技巧 195
11.1  沪深分级基金交易规则的对比 196
11.1.1  的区别是什么 196
11.1.2  代码的不同 196
11.1.3  申报规则的不同 197
11.1.4  拆分、合并和卖出的
 不同 198
11.1.5  转托管的不同 199
11.2  上海证券交易所分级基金业务
 管理指引 200
11.2.1  总则 200
11.2.2  基金份额折算 201
11.2.3  投资者适当性管理 201
11.2.4  投资者教育和风险警示 202
11.2.5  附则 203
11.3  八问八答分级基金新规 203
11.4  利用同花顺软件查看分级基金
 行情 205
11.4.1  同花顺软件的下载
 和安装 205
11.4.2  同花顺软件的用户注册 208
11.4.3  查看分级基金行情 209
第12章  实战炒沪深分级基金 217
12.1  登录网上交易系统 218
12.2  上交所分级基金的买卖技巧 220
12.2.1  上交所分级基金母基金的
 买卖技巧 220
12.2.2  上交所分级基金A份额和
 B份额的买卖技巧 222
12.2.3  上交所分级基金的拆分与
 合并技巧 224
12.3  深交所分级基金的买卖技巧 225
12.3.1  深交所分级基金母基金的
 申购和赎回技巧 226
12.3.2  深交所分级基金A份额和
 B份额的买卖技巧 227
12.3.3  深交所分级基金的拆分与
 合并技巧 231