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正版 委托投资组合管理合同、绩效与资产价格研究 盛积良著 经济
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1 绪论
1.1 引言
1.2 国内外研究现状
2 VaR约束的委托投资组合管理激励契约研究
2.1 引言
2.2 风险度量方法VaR
2.3 条件数学期望
2.4 相关假设
2.5 不存在风险约束时管理者最优努力水平
2.6 存在VaR约束时管理者效用函数
2.7 VaR约束对线性契约激励的影响
2.8 本章小结
3 基金绩效评价
3.1 基金绩效评价方法
3.2 综合绩效评价模型
3.3 实证模型指标体系的设计
4 我国开放式证券投资基金绩效评价的实证分析
4.1 实证样本的选取和数据来源
4.2 投入产出指标计算结果与分析
4.3 基金绩效评价结果与分析
4.4 我国开放式证券投资基金绩效持续性的实证分析
5 基金业绩与基金风险的关系研究
5.1 引言
5.2 资产选择模型
5.3 业绩与风险关系
5.4 实证假设和数据
5.5 实证结果
5.6 本章小结
6 基于委托代理理论的资产定价模型
6.1 相关文献综述
6.2 模型假设
6.3 模型及其分析
6.4 与传统CAPM模型的比较
7 基于委托代理的资产定价模型实证研究
7.1 数据
7.2 方法
7.3 获取基准残差
7.4 构造投资组合
7.5 模型检验
7.6 本章小结
参考文献
盛积良,男,江西财经大学统计学院教授、博士、博士生导师,江西省中青年骨干教师。目前主要从事数量经济学、管理科学与工程的教学与科研。先后主持国家自然科学基金课题、 人文社科基金课题和省级课题等8项课题。出版专著1部。先后获得省部级优秀成果一等奖、二等奖3次。
1 绪论
1.1 引言
1.2 国内外研究现状
2 VaR约束的委托投资组合管理激励契约研究
2.1 引言
2.2 风险度量方法VaR
2.3 条件数学期望
2.4 相关假设
2.5 不存在风险约束时管理者最优努力水平
2.6 存在VaR约束时管理者效用函数
2.7 VaR约束对线性契约激励的影响
2.8 本章小结
3 基金绩效评价
3.1 基金绩效评价方法
3.2 综合绩效评价模型
3.3 实证模型指标体系的设计
4 我国开放式证券投资基金绩效评价的实证分析
4.1 实证样本的选取和数据来源
4.2 投入产出指标计算结果与分析
4.3 基金绩效评价结果与分析
4.4 我国开放式证券投资基金绩效持续性的实证分析
5 基金业绩与基金风险的关系研究
5.1 引言
5.2 资产选择模型
5.3 业绩与风险关系
5.4 实证假设和数据
5.5 实证结果
5.6 本章小结
6 基于委托代理理论的资产定价模型
6.1 相关文献综述
6.2 模型假设
6.3 模型及其分析
6.4 与传统CAPM模型的比较
7 基于委托代理的资产定价模型实证研究
7.1 数据
7.2 方法
7.3 获取基准残差
7.4 构造投资组合
7.5 模型检验
7.6 本章小结
参考文献
投资主体机构化、委托投资组合管理成为现代金融资产管理的主要形式。委托投资组合管理合同、绩效与资产价格的关系成为国际学术界研究的热点内容之一,《委托投资组合管理合同、绩效与资产价格研究》对此作了系统阐述。主要内容包括:①对委托投资组合管理的研究现状进行综述,分析了研究存在的问题;②研究VaR约束的委托投资组合管理合同;③基金绩效评价理论与方法;④我国开放式证券投资基金绩效评价的实证分析;⑤基金绩效与基金风险的关系研究;⑥基于委托代理理论的资产定价模型;⑦基于委托代理理论的资产定价模型的实证研究。
机构投资者的报酬以及未来投资者对于基金的选择很大程度上取决于基金管理者投资业绩。对投资业绩的追求,使机构投资者转嫁风险,或偏爱某类资产(如基准组合),这种投资组合策略有可能进一步影响资产价格。因此,研究委托投资组合管理中的合同、绩效与资产价格之间的关系尤为重要。
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