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正版 中国股市价格泡沫研究:泡沫度量及其影响因素分析 孟庆斌著
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第一章 引言
节 研究的目的和意义
第二节 问题的提出
第三节 本书拟解决的主要问题
第四节 本书的创新点
第五节 本书的组织结构
第二章 境外泡沫事件回顾及我国股市泡沫情况简述
节 早期泡沫事件
第二节 近期泡沫事件
第三章 泡沫的定义和分类
节 泡沫的定义
第二节 泡沫的分类
第三节 股市价格泡沫的危害
第四章 文献综述
节 理性股价泡沫理论
第二节 股价泡沫的检验
第三节 股价泡沫的影响因素
第五章 理论模型
节 直接度量下的随机利率模型
第二节 股价泡沫间接度量理论模型
第三节 爆炸型和周期破灭型股价泡沫
第六章 两分法下我国股价泡沫的检验
——基于马尔可夫域变模型
节 马尔可夫域变模型的构建
第二节 我国股价泡沫检验
——间接度量框架下的齐次马氏域变方法
第三节 我国股价泡沫检验
——直接度量框架下的齐次马氏域变方法
第四节 基于非齐次马氏域变模型的我国股价泡沫检验
——直接和间接度量框架
第七章 我国股市周期型价格泡沫的检验
——基于门限自回归方法
节 TAR模型的建立
第二节 直接度量框架下的周期型破灭泡沫的检验
第三节 间接度量框架下的周期型破灭泡沫的检验
第八章 股价泡沫影响因素分析
节 股市收益与宏观经济发展及经济政策
第二节 境外股市对中国股市的影响
第三节 基于MDL方法的中国股市有效性检验
第九章 政策建议
节 应对股市价格泡沫重在预防
第二节 股价泡沫的应对
第十章 总结和展望
节 本书的研究总结
第二节 进一步的研究工作
参考文献
后记
先,股票基础价格的界定。与其他所有商品一样,股票的市场价格也会围绕其价值或基础价格而波动,当市场价格远远超过基础价格时,泡沫随即产生,由此不难看到,对股票基础价格的测定是对其泡沫进行度量的基础。孟庆斌所著的《中国股市价格泡沫研究——泡沫度量及其影响因素分析》将从不同的角度入手,构建理论模型,对股票的基础价格进行确定。 其次,股价泡沫的度量。当从股票价格中分离出基础价格后,就需要对剩余的残差部分进行分析,从而度量出股价泡沫的程度,由于残差往往体现出非线性特征,因此使用传统的线性计量模型进行泡沫度量就存在较大的问题,为此,本书将利用门限回归、马氏域变等非线性计量模型对股价泡沫进行度量。 *后,宏观经济因素与境外股市对我国股市的影响。为了防范和治理股价泡沫,我们必须对股市的影响因素进行分析,本书将对利用宏观经济变量、市场制度和股市扩容对我国股价泡沫的防范和治理效应进行研究。
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