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正版 金融衍生工具与风险管理:英文版 唐·M.钱斯 罗伯特·布鲁克斯
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前言 i
第1章? 导论
1-1? 衍生产品市场与工具?4
1-2? 基础资产?5
1-3? 金融市场和衍生产品市场上的重要概念?6
1-4? 现货市场和衍生产品市场之间的基本联系?12
1-5? 衍生产品市场的角色?14
1-6? 对衍生产品市场的批评?16
1-7? 衍生产品的误用?17
1-8? 衍生产品与道德?17
1-9? 衍生产品与职业?19
1-10? 关于衍生产品的信息来源?19
1-11? 本书概览?20
第2章? 衍生产品市场的结构
2-1? 衍生产品的类型?25
2-2? 衍生产品市场的起源与发展?30
2-3? 交易所上市衍生产品交易?36
2-4? 场外衍生产品交易?45
2-5? 清算与结算?50
2-6? 市场参与者?57
2-7? 交易成本?59
2-8? 税收?61
2-9? 衍生产品市场的监管?61
第一部分? 期权
第3章? 期权定价原则
3-1? 基本符号和术语?71
3-2? 看涨期权的定价原则?73
3-3? 看跌期权的定价原则?88
第4章? 期权定价模型:二项式模型
4-1? 单期二项式模型?109
4-2? 二期二项式模型?116
4-3? 二项式模型的扩展?123
第5章? 期权定价模型:Black-Scholes-Merton模型
5-1? Black-Scholes-Merton公式的起源?143
5-2? Black-Scholes-MERTON模型作为二项式模型的局限性?144
5-3? Black-Sholes-Merton模型的假设?147
5-4? 诺奖公式?151
5-5? Black-Scholes-Merton模型中的变量?159
5-6? 股票分红时的BLACK-SCHOLES-MERTON模型?169
5-7? Black-Scholes-Morton模型和关于美式看涨期权的部分见解?171
5-8? 看跌期权定价模型?185
5-9? 管理期权风险?187
第6章? 基本期权策略
6-1? 术语和符号?203
6-2? 股票交易?206
6-3? 看涨期权交易?207
6-4? 看跌期权交易?214
6-5? 看涨期权与股票的组合:抛补看涨期权?220
6-6? 看跌期权与股票的组合:保护性看跌期权?225
6-7? 合成式看跌期权和看涨期权?229
第二部分? 远期、期货和互换
第7章? 远期、期货和期货期权的定价原则
7-1? 一般持有套利?241
7-2? 基础工具产生现金流时的持有套利?248
7-3? 定价模型?253
7-4? 期货期权定价?268
第8章? 期货套利策略
8-1? 短期利率套利?282
8-2? 中长期利率套利?288
8-3? 股指套利?297
8-4? 外汇交易套利
本书是金融衍生品的入门读物,除了详尽的理论分析外,书中还有丰富的图表示例,每章结尾都有与本章内容紧密结合的习题,便于读者检查自己对内容的理解。
全书分为三部分。*部分从期权开始,介绍基本的期权定价原则和期权策略。第二部分以远期、期货和互换为重点,围绕这几种衍生产品的定价原则和投资策略展开分析。第三部分是关于衍生产品的主题。主要探讨前述衍生产品的各种组合,正确运用这些组合的高超技巧,以及如何用这些衍生产品来管理不同类别的金融风险。
第十版加入了反映当今衍生产品市场变化的新内容,并增加了“生活中的风险决策”专栏,旨在让读者意识到,衍生产品的风险管理原则实际上与我们的日常生活息息相关。不论是对衍生产品行业的专业人士,还是对希望丰富金融知识、拓宽投资选择的普通投资者,本书都参考价值。
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