由于此商品库存有限,请在下单后15分钟之内支付完成,手慢无哦!
100%刮中券,最高99元无敌券,券有效期7天
活动自2017年6月2日上线,敬请关注云钻刮券活动规则更新。
如活动受政府机关指令需要停止举办的,或活动遭受严重网络攻击需暂停举办的,或者系统故障导致的其它意外问题,苏宁无需为此承担赔偿或者进行补偿。
正版 基于效用的或有可转换债券定价及公司资本结构研究 王晓林
¥ ×1
第1章 绪 论
1.1 选题背景及意义
1.2 选题的来源
1.3主要研究内容
1.4 研究的方法和技术路线
1.5 研究的总体框架
1.6主要创新点
1.7 国内外研究概况
第2章 基于效用无差别的或有可转换债券定价
2.1 引言
2.2 模型建立
2.3 公司证券的消费效用无差别定价
2.4 公司证券的风险中性价格
2.5 最优资本结构
2.6 数值结果分析
2.7 本章小结
第3章 基于非系统风险的或有可转换债券定价
3.1引言
3.2模型建立
3.3 股权和或有可转换债券的消费效用无差别定价
3.4 公司证券的均衡价格
3.5 最优资本结构
3.6 数值结果分析
3.7 本章小结
第4章 或有可转换债券定价和投资者保护
4.1 引言
4.2 模型建立
4.3 企业家股权的消费效用无差别定价
4.4 企业证券的均衡价格
4.5 固定时刻投资下的最优融资规模
4.6 数值结果分析
4.7 本章小结
第5章 或有可转换债券融资与实物期权
5.1 引言
5.2 可延迟投资决策的模型建立
5.3 均衡定价
5.4 数值结果分析
5.5 只含或有可转换债券融资的特殊情形
5.6 特殊情形的比较静态分析及数值算例
5.7 本章小结
第6章 总结与展望
6.1 总结
6.2 展望
参考文献
附录A 不含或有可转换债券的公司资本结构1
附录B 不含或有可转换债券的公司资本结构2
王晓林,女,湖南大学金融学专业博士,任教于河南大学经济学院,研究方向:金融工程。参与过多次关于效用定价及证券设计研究课题,相关成果被《系统工程理论与实践》《管理科学》等期刊收录。
本书针对市场的不完备性,根据经济理论分析,对或有可转换债券进行设计和定价,并研究包含或有可转换债券的公司最优资本结构。
本书假设收益流服从算术布朗运动,投资者可以通过无风险资产或者市场组合部分对冲公司收益流风险和平滑消费。由于公司收益流的不可交易性而给公司股权带来较大的非系统风险,基于消费效用无差别定价推导出股权的半解析解,并针对不同情况给出或有可转换债券和普通债券的消费效用无差别价格或均衡价格。
最后,利用数值方法,对不同情况下的或有可转换债券价格和包含或有可转换债券的公司资本结构进行比较静态分析,分析投资者保护水平对或有可转换债券价格的影响,研究包含或有可转换债券融资的可延迟和不可延迟的投资问题。
亲,大宗购物请点击企业用户渠道>小苏的服务会更贴心!
亲,很抱歉,您购买的宝贝销售异常火爆让小苏措手不及,请稍后再试~
非常抱歉,您前期未参加预订活动,
无法支付尾款哦!
抱歉,您暂无任性付资格
