正版 ROE预算管理:培养经营干部 付小平 中信出版社 97875217349

序 V 自 序 IX 第1章 预算：经营之“庙算” 001 预算即育人：管理者升维成经营者，老板从经营者回归投资者 001 经营闭环：战略—计划—预算—绩效 005 战略解码：从战略设计图到经营施工图 014 经营庙算：先胜后战 021 传统预算五宗罪 024 第2章 预算的底层逻辑 041 择高而立：站在资本的维度看经营 041 重新定义预算目标：ROE 才是经营的原点 045 驱动ROE 的三驾马车：白马盈利× 赤马效率× 黑马杠杆 047 范本研究：工商银行与晨光文具 053 预算管理模型：三马同心圆 057 第3章 搭班子：预算组织的“11N1”模型 063 1 个董事会：定ROE 目标 064 1 个委员会：定三驾马车方案 066 N 个管理员：培养业务部门未来的接班人 075 1 个办公室：连接业务与财务 081 编制程序：九步连贯预算法 083 分工逻辑：业务预算要覆盖内部价值链 089 预算：结合企业的“春夏秋冬” 093 第4章 白马盈利预算 097 企业的“面子”：利润表是经理人的成绩单 097 白马盈利决定赚钱的强度 100 看成绩：“三比五看法” 101 低的三条路径 107 销售预算：一切重新想象 112 生产预算：结合产品生命周期 115 采购预算：采用弹预算法 116 费税预算：消灭混合成本 118 固定成本用零基，坚决反对按比例 120 变动成本找动因，单价单耗要算清 121 经营决策的关键指标：边际贡献率 125 多维盈衡点：人人都是经营者 128 第5章 赤马效率预算 133 企业的“底子”：资产负债表是企业的家底 133 赤马效率决定赚钱的速度 139 翻家底：揪出杀害利润的“有毒资产” 141 应收账款：送给客户的“三无贷款” 145 存货：昨天赚利润，今天杀利润 150 固定资产：别成为“虚胖的大象” 154 营运资产控天数：账龄预算法 159 造血能力表：从管理余额到管理天数 161 应收账款预算 165 存货预算 169 应付账款预算 171 资本支出预算 172 第6章 黑马杠杆预算 175 企业的“里子”：现金流量表是企业的血液系统 175 黑马杠杆：控得好是天使，控不好是魔鬼 180 现金流量看健康，生命周期定决策 182 企业负债率的制定策略 187 警惕“自杀式”投资陷阱：短债长投 189 类金融创新：三种零成本融资策略 193 现金流预算：间接法 201 第7章 ROE 预算：从业务预算到财务预算 205衡财务预算 205衡ROE 预算 209 第8章 预算管理：全员目标管理，人人都是经营者 213 预算不是上枷锁，而是定规则 213 预算管理：围绕ROE 做全员目标管理 219 预算管控的28 字方针 224 预算内费用≠必须投入 229 每月报告：改善经营管理 232 预算报告：分析达标的度条” 237 不要用正确的方法做出错误的决策 247 每年评估：管控预算偏差率 255 奖励预算率：评估积分榜 258

实战派财务管理和资本运营专家，中国注册会计师，人称“付三马”，财务三驾马车系统创始人，行动教育集团精品课程“财务模式”和“资本模式”授课导师，行动基金联合创始人。先后就职于中国南方航空动力机械集团、美国联合技术公司、复星集团、天虹纺织集团、经纬置地等多家上市公司和《财富》世界500强公司，特别是曾在综合类民营上市公司复星集团担任8年财务总监，亲眼见证并推动了复星集团上百宗波澜壮阔的资本并购交易。 截至2021年6月，参加过付小平导师“财务模式”“资本模式”课程及论坛的企业家、高管达70000人，参加过付小平导师“全面预算方案班”的企业超过110家，聘请付小平导师入企辅导的企业有61家，包括合力泰、南方轴承、新纶科技等多家上市公司。

18岁，心比天高，我梦想改变世界，力图探索人与自然的关系。高考时，我义无反顾地选择了工学，如愿以偿地在北京航空航天大学主修航空发动机专业。硕士毕业后，我在国企担任工程师。然而，那个年代国力不足，资金匮乏，行业一直不景气，我的生活穷困潦倒。 28岁，迫于生计，我改行了，力图探索人与财富的关系。这一次，我选择了商学，利用业余时间自学并考取了中国注册会计师证书，在一家《财富》世界500强公司谋得了财监的职位。这在20世纪90年代，是一份很了不起的工作，其薪酬是同城国企的8～10倍。 得益于这段职业经历，我荣幸地享受到了上海市人才政策，举家迁往上海。上海是个充满无限机遇的化大都市。在这里，我先后担任了复星集团、天虹纺织集团、经纬置地等多家上市公司和世界500强公司的财监。其中，值得一提的是，我有幸担任中国的综合类民营上市公司复星集团的财监，亲眼见证并推动了复星集团上百宗波澜壮阔的资本并购交易，拥有了职业经理人生涯中引以为豪的工作背景。更幸运的是，经过国内外多家企业的实践洗礼和经验沉淀，我慢慢建立起了一套自己对于企业财务管理以及预算管理的知识体系。 38岁，我从企业走向讲台，希望能够服务于更多企业。两年后，我受邀与中国管理教育家上市公司行动教育合作，担任行动商学院的企业家导师，为全球企业家提供财务与资本的培训及入企辅导服务，推动他们经营一家受人尊敬、有行力的公司。 也许是因为在职业生涯的前半段，我服务于管理规范的世界500强公司和上市公司，当接触中小民营企业时，我很快发现一个问题：大多数企业都缺乏一套科学系统的财务管理框架和落地工具。其中，突出的问题是80%以上的中国本土企业都做不好预算管理，而预算管理恰恰是企业经营管理的抓手，更是将企业的管理者升维为经营者的关键系统工具，它应该是企业的经营管理层以及储备干部的元能力。 为什么？因为从本质上看，经营企业是经营资源。企业拥有人力、物力、财力三类资源。企业资源是有限的，但人的欲望是无限的。如何走出投入多产出少、增收不增利的经营困局？如何实现资源配置效率化？这是我服务过的数万名企业家的共需求。 从我数十年的实践经验来看，要解决这一问题，预算管理系统是好的经营抓手。因为在经营实践中，我发现企业经营本质上是一个“战略—计划—预算—绩效”的闭环，在这个闭环当中，预算上接战略和计划、下接绩效，是实现企业资源配置效率化的关键工具。而大多数中国本土企业，尤其是中小企业根本没有意识到这一点，它们缺少系统的预算管理框架和能力。 基于此，我萌生了写一本关于预算管理的书的想法，以将我过去20多年来在世界500强公司导入预算管理系统的实战经验分享给广大企业家。但是，这个念头起于10年之前，我却一直迟迟未落笔。到2021年，我已经与行动教育合作了10年。10年间，我们在300多家企业导入了预算管理系统，培养了数万名年轻的懂ROE（股东率）的经营干部。应该说，这套萃取于国内外大企业的预算管理体系经过10多年来数百家本土企业的实践和验证，化为一套简单实用的ROE预算管理系统。 由于我始终浸淫于企业经营实践，这决定了本书的差异化视角。与市面上讲解预算的专业书籍不同，我择高而立，站在资本的角度经营企业资源，确定预算目标为ROE，通过白马盈利、赤马效率、黑马杠杆三驾马车来层层分解预算目标，实现“千斤重担万人挑，人人头上有指标”。同时，在预算管理维度，我导入了低成本增强盈利、轻资产提率、类金融巧用杠杆的三驾马车工具，帮助企业实现ROE化。终，通过一套系统的思维框架和落地工具，我将预算管理变成了全员目标管理——全员以ROE为中心，将ROE分解到各个部门、各个岗位，真正建立企业命运共同体。在这个命运共同体中，人人都是经营者。通过“千斤重担万人挑，人人头上有指标”，企业能够真正实现力出一孔、利出一孔。 本书的另一个差异化视角是跳出预算管理本身，将这套预算系统视为育人的系统工具。我一直坚信，技术和工具不是我们的目的，我们真正的目的是服务于人。因此，ROE预算管理必须以人为本，人在事先。也许是因为一直扎根于经营一线，我深刻地理解到“干部不行，一切归零”。所以，企业不仅要成立预算委员会，而且要在预算办公室设立预算管理员岗位，预算管理员既要向部汇报预算执行情况，又要向预算经理汇报预算执行情况。通过多年实践，预算管理员对本部门的战略、计划、预算、绩效清楚，一旦部门经理升职，预算管理员是好的接班人。因此，经营企业表面是经营资源，底层逻辑是经营干部，通过这群懂经营的干部去经营宝贵的企业资源。“宰相必起于州部，猛将必发于卒伍”，干部必起于预算管理员。所以，预算即育人，预算管理系统可以帮助企业培养一群懂经营的年轻干部，而培养干部要懂人、识人欲。 48岁，带着“推动更多企业培养懂经营的干部”的使命，我又力图探索人与人的关系，这一次我选择了国学。写本书时，我正处于人生的第三次转折点。从工学到商学，再从商学到国学，每次转变各有动因，这一次转变是基于利他。我希望国学这种东方智慧能为我的项目落地提供源源不断的动能，推动更多的企业管理者升维成经营者，让更多老板从经营者回归投资者。 从内容布局来看，本书一共分为八章。章阐述了预算与经营之间的关系，让大家了解到预算是经营闭环当中不可或缺的一环，并指出了传统预算的五大误区。章阐述了预算管理的基本逻辑，并站在投资者的视角来看待经营，找到预算的目标是ROE化，以终为始反推，提出了预算的三马同心圆模型，这是预算管理的基石理论。第三章讲述了预算组织如何搭建，以及预算编制的基本流程。第四章到第六章主要阐述了三驾马车相关的业务预算模块背后的思维框架以及基本的编制方法。第七章给出了从业务预算到财务预算的编制方法，并衡出ROE预算。第八章阐述了预算管理的本质、基本原则以及基本方法。预算管理本质上是全员目标管理，是为企业管理提供一套花钱的规则和一套经营管理的标尺。围绕这一逻辑，第八章给出了每日管控预算、每月报告预算、每年评估预算的流程以及相关落地工具。 我希望，读完本书，你能对预算管理建立一套宏观层面的思维框架，同时深入到微观层面的落地实操。尤其是对于预算管理的理解还比较模糊的企业家和管理层来说，本书有望为其系统地理解预算管理提供一些思路。 在本书出版的过程中，我有幸得到了诸多人士的鼎力相助。雷娟女士在本书的写作过程了大力支持，中信出版集团的主编宏静女士也为本书的出版付出了极大的心力，管理大师、行动教育董事长李践先生更是给予了许多鼓励、指导和帮助，在此一并表示感谢！当然，需要感谢的是我的太太，她是促使我走向讲台、分享知识的天使！

（1）解决企业管理者不懂经营的问题。当前大多数企业面临的共问题是企业管理层没有经营意识和经营抓手。通过ROE预算管理，可将企业管理者升维成面向全局的经营者，将老板从经营中解放出来，而转换成投资者而推动企业的健康发展。 （2）经过实践验证的新型预算管理法。作者系实战派财务管理专家，目前已将ROE预算管理系统以及财务三驾马车系统导入了数万家企业，历经了各行各业的实践验证，切实提升了企业ROE，落地和可移植强。 （3）案例丰富且实操强。作者在书中所用的案例来自自己服务企业的经历，使用的方法和工具提炼于自己的操盘实践，既符合实际，又有很强的指导意义。 （4）将晦涩的财务语言转化成易懂的业务语言。作者跳出了财务专业的视角，站在经营者的视角，将复杂的财务概念以及预算专业概念翻译成简单、形象、易懂的业务语言，让读者迅速掌握专业的财务概念，并很好地运用。