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固定收益证券的技术分析 许友传 编 大中专 文轩网
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固定收益证券的技术分析
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本书总结了常见的债项特征及其结构设计方式,阐释了利率债、公司债、信用债和部分利率相关的衍生品(含国债期货、债券期权、利率期权)的估值方法,详细推演了有关产品的定价过程及其基本原理。鉴于利率债和国债期货的现实流行性和重要性,本书还介绍了利率债的风险管理策略和估值相关的基础知识,以及国债期货的报价与清算规则、交易策略和套保策略。结合国内结构化产品的实际情况,本书还阐释了结构化产品的结构设计模式、基本特征和内在本质,推演了部分简单结构化产品和简单结构性存款的定价原理和较为“普适性”的风险管理策略。同时,以部分有代表性的复杂结构性产品(如内嵌自动赎回结构的结构化产品、内嵌向上或向下敲出结构的结构化产品、同时内嵌敲入和敲出结构的结构化产品)的结构设计模式、状态划分方式、显示定价过程、保本和风控策略,以及相关的技术性问题。
作者简介 许友传,男,经济学博士(金融学/金融工程),副教授。曾供职于建行,现任教于复旦大学经济学院(金融研究院)。对银行风险与监管、利率衍生品、固定收益衍生品等有较为深入的研究。主持国家自然科学基金3项,主持教育部人文社科基金2项,出版专著1部,发表学术论文50多篇。
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