私募投资基金监督管理条例一本通 冒小建 编著 著 社科 文轩网

目    录私募投资基金监督管理条例第一章   总则 ……………………………………………………… 1   第一条   【立法目的】…………………………………………… 1   第二条   【适用范围】…………………………………………… 3      1. 非公开方式 ………………………………………………… 3      2. 以投资活动为目的 ………………………………………… 4      3. 基金管理人 ………………………………………………… 5      4. 普通合伙人 ………………………………………………… 6      5. 执行事务合伙人 …………………………………………… 6      6. 为投资者的利益 …………………………………………… 7   第三条   【基本原则】…………………………………………… 7      1. 鼓励私募行业发展 ………………………………………… 8      2. 自愿、公平、诚信原则 ………………………………………8      3. 民事法律行为无效 ………………………………………… 9      4. 私募基金从业人员信义义务 ……………………………… 11      5. 私募基金服务机构 ………………………………………… 12      6. 私募基金从业人员的资格要求 …………………………… 12   第四条   【财产独立性原则】…………………………………… 15      1. 基金财产独立 ……………………………………………… 15      2. 按约定分配收益、承担风险 ……………………………… 16   第五条   【监督管理机构】……………………………………… 18      1. 监管机构 …………………………………………………… 18      2. 政府投资基金 ……………………………………………… 20   第六条   【分类监管】…………………………………………… 27      1. 差异化监管 ………………………………………………… 27      2. 创业投资基金 ……………………………………………… 28      3. 私募证券投资基金 ………………………………………… 28第二章   私募基金管理人和私募基金托管人 …………………… 29   第七条   【私募基金管理人】…………………………………… 29      1. 公司设立条件 ……………………………………………… 29      2. 合伙企业设立条件 ………………………………………… 31      3. 通道业务相关 ……………………………………………… 32      4. 集团化管理 ………………………………………………… 34      5. 经营者集中申报 …………………………………………… 36  第八条  【管理人,控股股东、实际控制人、普通合伙人消极条件】 …………………………………………… 38      1. 实际控制人的认定 ………………………………………… 48      2. 利冲相关内容 ……………………………………………… 50      3. 不良信用记录 ……………………………………………… 53   第九条   【董监高、执行事务合伙人消极条件】 ……………… 53      1. 董事、监事、高管任职资格 ………………………………… 58      2. 执行事务合伙人及其委派代表的禁止性规定 …………… 59      3. 相关罪名 …………………………………………………… 61      4. 金融管理部门的行政处罚 ………………………………… 61      5. 证券公司及公募基金管理人董监高任职资格 …………… 64      6. 不能清偿到期债务 ………………………………………… 65      7. 失信被执行人名单 ………………………………………… 65   第十条   【登记程序】…………………………………………… 66      1. 登记程序与文件 …………………………………………… 67      2. 中止/终止私募基金管理人登记 ………………………… 74      3. 法律意见书问题 …………………………………………… 76   第十一条   【管理人职责】……………………………………… 88      1. 依法募集 …………………………………………………… 89      2. 基金备案 …………………………………………………… 89      3. 分别管理、分别记账 ……………………………………… 90      4. 风险控制制度 ……………………………………………… 91      5. 收益分配 …………………………………………………… 98      6. 信息披露 …………………………………………………… 100      7. 资料保存 …………………………………………………… 100      8. 诉讼权利 …………………………………………………… 102   第十二条   【合规治理】………………………………………… 105      1. 虚假出资、抽逃出资、股权代持等 ………………………… 106      2. 擅自干预业务活动 ………………………………………… 108      3. 为自己/他人谋取利益,损害投资者利益 ………………… 110      4. 股东、实控人、合伙人的禁止行为 ………………………… 112   第十三条   【管理人持续性要求】……………………………… 114   第十四条   【注销及清算】……………………………………… 118      1. 申请注销 …………………………………………………… 118      2. 解散、被依法撤销或者被依法宣告破产 ………………… 120      3. 因重大违法被追责 ………………………………………… 122      4. 持续备案发行 ……………………………………………… 132      5. 私募基金财产清算 ………………………………………… 133   第十五条   【私募基金托管】…………………………………… 133      1. 托管要求 …………………………………………………… 133      2. 托管人资质 ………………………………………………… 134      3. 证券投资基金托管人机构公示 …………………………… 137   第十六条   【托管人职责】……………………………………… 138      1. 依法履行职责 ……………………………………………… 138      2. 托管业务隔离机制 ………………………………………… 144      3. 托管人履职不当的责任 …………………………………… 146第三章   资金募集和投资运作 …………………………………… 148   第十七条   【自行募集】………………………………………… 148   第十八条   【合规募集】………………………………………… 151      1. 合格投资者 ………………………………………………… 151      2. 累计人数 ……………………………………………… 155      3. 收益权拆分 ………………………………………………… 157      4. 法律责任 …………………………………………………… 159   第十九条   【适当性匹配】……………………………………… 163      1. 基金产品等级划分 ………………………………………… 163      2. 投资者分类与转化 ………………………………………… 166      3. 普通投资者与基金产品的风险匹配 ……………………… 170      4. 适当性募集程序 …………………………………………… 172      5. 适当性管理制度 …………………………………………… 178      6. 信息保存 …………………………………………………… 179      7. 违反适当性义务的法律后果 ……………………………… 179      8. 法律责任 …………………………………………………… 180   第二十条   【募集六不得】……………………………………… 181      1. 合格投资者 ………………………………………………… 181      2. 资金来源合法 ……………………………………………… 181      3. 非公开方式 ………………………………………………… 185      4. 宣传推介 …………………………………………………… 186      5. 不得以托管人名义宣传推介 ……………………………… 189      6. 不得保本保收益 …………………………………………… 190      7. 法律责任 …………………………………………………… 193   第二十一条   【私募基金显名】………………………………… 193   第二十二条   【基金备案】……………………………………… 195      1. 备案信息 …………………………………………………… 196      2. 备案程序 …………………………………………………… 200      3. 变更管理人 ………………………………………………… 202      4. 备案产品类别 ……………………………………………… 207      5. 不予备案情形 ……………………………………………… 208      6. 暂停备案情形 ……………………………………………… 210      7. 受益所有人的认定 ………………………………………… 211      8. 实缴募集资金规模 ………………………………………… 213   第二十三条   【监管监测】……………………………………… 215   第二十四条   【投资范围】……………………………………… 216      1. 私募基金的投资范围 ……………………………………… 216      2. 政府隐性债务相关规定 …………………………………… 220   第二十五条   【投资层级豁免】………………………………… 222      1. 投资嵌套规定 ……………………………………………… 222      2. 创投基金、政府出资产业基金投资嵌套豁免 ……… 223   第二十六条   【专业化管理和防范利冲】……………………… 224      1. 专业化管理 ………………………………………………… 225      2. 高级管理人员资格要求 …………………………………… 226      3. 从业人员买卖证券申报制度 ……………………………… 233   第二十七条   【自主运营】……………………………………… 235      1. 投资管理职责不得转委托 ………………………………… 236      2. 通道业务相关 ……………………………………………… 236      3. 投资顾问机构要求 ………………………………………… 236   第二十八条   【关联交易】……………………………………… 238      1. 关联方的认定 ……………………………………………… 238      2. 关联交易管理制度 ………………………………………… 240      3. 违反关联交易的法律责任 ………………………………… 242   第二十九条   【审计要求】……………………………………… 243   第三十条   【禁止行为】………………………………………… 244      1. 财产混同 …………………………………………………… 247      2. 利益输送 …………………………………………………… 250      3. 侵占、挪用基金财产 ……………………………………… 253      4. 内幕交易 …………………………………………………… 256      5. 其他 ………………………………………………………… 265   第三十一条   【管理人信息披露】……………………………… 272      1. 募集阶段,管理人对投资人的信息披露义务 …………… 273      2. 投管阶段,管理人、托管人对投资人的信息披露义务 …… 277      3. 管理人对托管人的信息披露义务 ………………………… 280   第三十二条   【信息披露的禁止行为】………………………… 281      1. 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 ……………………… 281      2. 禁止预测投资业绩及保本保收益 ………………………… 285   第三十三条   【信息报送程序】………………………………… 289      1. 按规定报送 ………………………………………………… 289      2. 信息共享 …………………………………………………… 296      3. 风险预警 …………………………………………………… 296      4. 失联处理 …………………………………………………… 297   第三十四条   【失能预案】……………………………………… 298      1. 专业机构介入风险处置 …………………………………… 298      2. 私募基金清算 ……………………………………………… 299第四章   关于创业投资基金的特别规定 ………………………… 308   第三十五条   【创投基金的条件】……………………………… 308      1. 创投基金的定义 …………………………………………… 308      2. 禁止杠杆融资的例外 ……………………………………… 310   第三十六条   【政策支持】……………………………………… 313   第三十七条   【差异化监督管理】……………………………… 325      1. 登记备案方面的便利 ……………………………………… 325      2. 退出方面的便利 …………………………………………… 327   第三十八条   【差异化自律管理】……………………………… 328第五章   监督管理 ………………………………………………… 329   第三十九条   【监管机构职责】………………………………… 329   第四十条   【监管措施】………………………………………… 330   第四十一条   【监督检查、调查】 ……………………………… 333   第四十二条   【类金融监管】…………………………………… 334      1. 监管机构行政措施 ………………………………………… 334      2. 金融机构的接管 …………………………………………… 335   第四十三条   【诚信体系、信息共享】 ………………………… 337      1. 诚信体系 …………………………………………………… 338      2. 信息共享机制 ……………………………………………… 341第六章   法律责任 ………………………………………………… 342   第四十四条   【违反登记程序的处罚】………………………… 342   第四十五条   【违反合规治理的处罚】………………………… 342   第四十六条   【管理人违反持续性要求的处罚】……………… 343   第四十七条   【托管人违反业务隔离机制的处罚】…………… 343   第四十八条   【募集不合规的处罚】…………………………… 344   第四十九条   【违反适当性匹配的处罚】……………………… 345   第五十条   【违反基金备案要求的处罚】……………………… 345   第五十一条   【违反投资范围的处罚】………………………… 346   第五十二条   【违反专业化管理和利冲管理的处罚】………… 346   第五十三条   【违反自主运营的处罚】………………………… 346   第五十四条   【违反关联交易要求的处罚】…………………… 347   第五十五条   【对禁止行为的处罚】…………………………… 347   第五十六条   【信息披露禁止行为的处罚】…………………… 347  第五十七条  【服务机构及从业人员违反信义义务的处罚】 ………………………………………… 348   第五十八条   【市场禁入措施与妨碍执法的处罚】…………… 348      1. 妨害公务罪 ………………………………………………… 348      2. 市场禁入 …………………………………………………… 348   第五十九条   【监管人员职务违法】…………………………… 351   第六十条   【民事赔偿责任优先】……………………………… 352第七章   附则 ……………………………………………………… 354   第六十一条   【外商投资私募基金管理人】…………………… 354   第六十二条   【施行日期】……………………………………… 391补充 ………………………………………………………………… 392  补充一:资管行业监管全景 …………………………………… 392  补充二:《私募投资基金服务业务管理办法(试行)》(中国证券投资基金业协会,中基协字〔2017〕21 号,2017年3月1日) …………………………………………… 392  补充三:《私募投资基金合同指引1 号———契约型私募基金合同内容与格式指引》(中国基金业协会,2016年7月15日) ……………………………………………… 404  补充四:《私募投资基金合同指引2 号———公司章程推荐条款指引》(中国基金业协会,2016年7月15日) …… 422  补充五:《私募投资基金合同指引3 号———合伙协议推荐条款指引》(中国基金业协会,2016年7月15日) …… 425  补充六:《私募投资基金电子合同业务管理办法(试行)》(中国证券投资基金业协会,中基协字〔2022〕204号,2022年6月2日) ………………………………… 430  补充七:募集环节的适当性程序 ……………………………… 437  补充八:《不动产私募投资基金试点备案指引(试行)》(中国证券投资基金业协会,中基协发〔2023〕4号,2023年3月1日)……………………………………… 437  补充九:《证券投资顾问业务暂行规定》(中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会公告〔2020〕66号,2020年10月30日) ……………………………… 443  补充十:《私募基金管理人失联处理指引》(中国证券投资基金业协会,中基协发〔2023〕17 号,2023年7月14日)……………………………………………………… 449  补充十一:《私募股权、创业投资基金管理人会员信用信息报告工作规则(试行)》(中国证券投资基金业协会,2019年11月11日) …………………………… 453  补充十二:《私募证券投资基金管理人会员信用信息报告工作规则(试行)》(中国证券投资基金业协会,2018年1月12日) ………………………………… 455附录 ………………………………………………………………… 458   附录一:私募投资基金监督管理办法(征求意见稿) ………… 458   附录二:投资活动相关术语 …………………………………… 483   附录三:与本条例相关的法律法规目录 ……………………… 498