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  • 基本面量化投资18种经典策略 张然,汪荣飞 编 大中专 文轩网
  • 新华书店正版
    • 作者: 张然,汪荣飞著
    • 出版社: 北京大学出版社
    • 出版时间:2022-10-01 00:00:00
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         https://product.suning.com/0070067633/11555288247.html

     

    商品参数
    • 作者: 张然,汪荣飞著
    • 出版社:北京大学出版社
    • 出版时间:2022-10-01 00:00:00
    • 版次:1
    • 印次:1
    • 印刷时间:2022-10-01
    • 字数:486000
    • 页数:394
    • 开本:16开
    • 装帧:平装
    • ISBN:9787301329313
    • 国别/地区:中国
    • 版权提供:北京大学出版社

    基本面量化投资18种经典策略

    作  者:张然,汪荣飞 编
    定  价:98
    出 版 社:北京大学出版社
    出版日期:2023年01月01日
    页  数:420
    装  帧:平装
    ISBN:9787301329313
    主编推荐

    近年来,基本面量化投资在中国证券市场上迅速发展,其发展的核心是构建投资策略。本书精心选取基本面量化投资领域的18个主题,每个主题对应一类可供深挖的选股因子,分别从文献导读与中国实践两个视角加以详细阐述,形成中国证券市场可参考的基本面量化投资18种经典策略。 本书的优选特色在于内容来自严谨的学术研究,既包含该领域的经典文献,也吸收创新的前沿研究,并结合在中国A股市场的实践,提炼出可实施的量化投资策略。本书不仅可以帮助读者掌握基础的因子逻辑与投资策略,还可以帮助读者构建和完善量化策略开发的方法论,真正做到学以致用。

    内容简介

    近年来,基本面量化投资在中国证券市场上迅速发展,其发展的核心是构建投资策略。本书精心选取基本面量化投资领域的18个主题,每个主题对应一类可供深挖的选股因子,分别从文献导读与中国实践两个视角加以详细阐述,形成中国证券市场可参考的基本面量化投资18种经典策略。
    本书的优选特色在于内容来自严谨的学术研究,既包含该领域的经典文献,也吸收创新的前沿研究,并结合在中国A股市场的实践,提炼出可实施的量化投资策略。本书不仅可以帮助读者掌握基础的因子逻辑与投资策略,还可以帮助读者构建和完善量化策略开发的方法论,真正做到学以致用。

    作者简介

    张然,美国科罗拉多大学会计学和计量经济学博士,教育部“青年长江学者”。中国人民大学商学院教授,博士生导师,“杰出青年学者”,商学院硕博项目主任;2006—2019年执教于北京大学光华管理学院。爱思唯尔2020、2021“中国高被引学者”。研究领域聚焦于基本面量化投资和私募股权投资。担任优质公募基金公司及大型金融科技公司研究顾问,财政部第一届企业会计准则咨询委员会委员。 汪荣飞,北京大学光华管理学院会计学博士,现就职于中国投资有限责任公司,从事全球股票量化策略的研发与投资。研究领域为证券估值与量化投资,并致力于基本面量化模型在全球和中国A股市场的实践。

    精彩内容

    目录
    第1章 公司价值
    1.1 反向投资策略、外推和风险
    1.2 公司内在价值、市场预期和股票收益
    1.3 价值因子中的细节
    1.4 基于公司价值的投资策略:中国实践部分
    第2章 盈利能力
    2.1 当期盈余与未来盈余
    2.2 用盈利能力指标预测
    2.3 挖掘盈利能力指标
    2.4 基于盈利能力指标的投资策略:中国实践部分
    第3章 经营效率
    3.1 比率分析和权益估值:从研究到实践
    3.2 市场参与者对杜邦分析的运用
    3.3 历史成本法和市场参与者对杜邦分析的运用
    3.4 基于经营效率的投资策略:中国实践部分
    第4章 盈余质量
    4.1 股价充分反映了应计项和现金流关于未来盈余的信息吗
    4.2 投资者会高估资产负债表膨胀的公司吗
    4.3 盈余操纵和预期收益
    4.4 基于资产负债表信息的投资策略:中国实践部分
    第5章 投资和融资
    5.1 资本投资与股票收益
    5.2 公司融资活动、分析师预测和股票收益的关系
    5.3 资产增长和股票横截面收益
    5.4 基于投资和融资活动的投资策略:中国实践部分
    第6章 无形资产
    6.1 研发支出的市场估值
    6.2 被错估的创新
    6.3 创新效率与股票收益
    6.4 基于研发创新的投资策略:中国实践部分
    第7章 财务安全
    7.1 波动性与横截面预期收益
    7.2 寻找财务困境风险
    7.3 构建反向Beta套利策略
    7.4 基于财务安全的投资策略:中国实践部分
    第8章 证券分析师
    8.1 分析师预测修正与市场价格发现
    8.2 对分析师的分析:什么时候推荐会增加价值
    8.3 异常分析师跟踪与股票超额收益
    8.4 证券分析师对股票收益的影响:中国实践部分
    第9章 机构投资者
    9.1 主动型共同基金管理的价值:基金经理持股和交易的检验
    9.2 用资金流向解释收益的可预测性
    9.3 关联股票
    9.4 于机构投资者的投资策略:中国实践部分
    第10章 内部人交易
    10.1 内部人交易是否有信息含量
    10.2 解码内部人交易信息
    10.3 如果内部人突然静默
    10.4 基于内部人交易的投资策略:中国实践部分
    第11章 卖空交易
    11.1 卖空者、基本面分析和股票收益
    11.2 卖空比例信息具有投资价值
    11.3 卖空供给:卖空者和股票收益
    11.4 卖空策略与卖空制度:中国实践部分
    第12章 价格动量
    12.1 动量策略的收益:对股票市场有效性的反映
    12.2 价格动量与交易量
    12.3 动量策略的崩盘时刻:动量策略的优化
    12.4 动量投资策略:中国实践部分
    第13章 市场情绪
    13.1 投资者情绪与股票收益的横截面效应
    13.2 投资者情绪对股票市场整体收益的预测
    13.3 管理层情绪与股票收益
    13.4 基于市场情绪的投资策略:中国实践部分
    第14章 公司间关联
    14.1 经济关联与可预测收益
    14.2 多元化企业
    14.3 科技关联度:提升预期收益的新工具
    14.4 基于公司间关联的投资策略:中国实践部分
    第15章 文本分析
    15.1 公司定期报告中前瞻性阐述的信息含量:贝叶斯机器学习方法
    15.2 何时“负债”并非消极词语:文本分析、词典和公司年报
    15.3 推特是否有助于预测公司盈余和股票收益


    15.4 基于文本分析的投资策略:中国实践部分

    ……

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