[正版][湛庐]征服市场的人 西蒙斯传 量化投资分析投资理念 格里高利·祖克曼著 投资商业传记 市场经济金融管理书籍

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《征服市场的人》(平装)

（TheManWhoSolvedTheMarket）

2021征服你的开年大作！

揭秘华尔街低调且神秘的投资大佬

连续27年业绩远超巴菲特，规模远超达利欧的“量化投资之父”

投资界神秘的文艺复兴科技公司和大奖章基金创立者

詹姆斯·西蒙斯的传奇

北京大学汇丰金融研究院执行院长巴曙松、

  分类：投资/商业传记

  书名：《征服市场的人》(TheManWhoSolvedTheMarket)

  作者：(美)格里高利·祖克曼(GregoryZuckerman)

  译者：安昀朱昂

  定价：109.90元

  开本：16K  页码：344页  字数：33.7万  印张：24

  出版时间：2021年2月

  出版社：湛庐文化/天津科学技术出版社

  图书品牌：湛庐文化·财富汇

  ISBN:978-7-5576-8641-3

  还原“量化投资之父”的投资理念！

  如果你是投资人，这本书将为你展示什么是真正的量化投资，以及模型之外的投资理念。

  揭秘如何领导一群极客打造华尔街的赚钱机器！

  如果你是管理者，这本书将教会你如何管理一支天才团队，包容他们的离经叛道、古怪性格甚至  水火不相容的政治立场，并能和谐地一起创造更大的价值！

  讲述作为“跨界狂魔”“斜杠大佬”是一种怎样的体验！

  如果你是普通读者，你将从这本书中看到麻省理工学院的坏小子是如何漫游在密码破译员、数学家、投资家等数个壁垒森严的身份之间，并且逐渐进化成为“量化投资之父”的，您能从中学到，面对棘手的问题和挑战，我们应该如何自处和应对。

• 首次披露西蒙斯及其神秘团队的一手资料。

作者格雷戈里·祖克曼深入以低调和神秘著称的文艺复兴科技公司及其创始人西蒙斯，对30多位现任和前任雇员进行400多次采访，与西蒙斯的朋友、家人和本人进行数十小时的直接对谈，凭借精彩的笔触使文艺复兴科技公司的背后故事真实地跃然纸上。

• 揭晓“量化投资之父”“奇袭华尔街的数学天才”西蒙斯是如何带领大奖章基金在30年间取得66.1%的年平均回报率，连续27年业绩远超巴菲特，规模远超达利欧的。

30岁，一手创立由世界级学者组成的数学系；37岁，摘得数学界的诺贝尔奖——奥斯瓦尔德·维布伦奖；40岁转行华尔街，创立文艺复兴科技公司，构建极少受到人为干预的全自动化量化交易系统，后带领大奖章基金取得66.1%的年平均回报率，成为全球收入最高的基金经理之一。

• 揭秘西蒙斯的另类天才管理法，看他如何培养出“识别、寻求并管理天才”的头脑，创立由世界级学者组成的数学系，又带领一群完全不懂投资的极客，创造出华尔街的赚钱机器。

全书充满了数学天才们和密码破译天才们的故事，虽然是以西蒙斯为主角，但其实他创立文艺复兴科技公司、大奖章基金的经历就是一群不走寻常路、具有极高智商、不见容于凡人的天才们的极另类发展史。

• 多维度、多层次地讲述投资、工作、管理、生活的经验，适合各个领域的读者阅读。

既讲述量化投资的历史与方法，又包含引人入胜的故事，让人读到人性与选择。11位国内大咖鼎力推荐，让每个人掌控好自己的财富与人生。

格里高利·祖克曼
●《华尔街日报》的特约撰稿人，撰写金融公司、金融交易和对冲基金等投资和商业主题的文章。
●三次获得杰拉尔德·勒布奖（Gerald Loeb Award），这是商业新闻界的荣誉。
●受美国消费者新闻与商业频道（CNBC）、福克斯商业频道和其他媒体邀请，定期对复杂的交易技术及金融市场进行探讨和分析。
●《史上最伟大的交易》《页岩革命》的作者。

译者简介

安昀
●毕业于复旦大学世界经济系，获硕士学位。

●曾任申万研究所策略分析师，随团队获2006年、2007年“新财富最佳策略分析师”第一名。

●2009年加入长信基金，先后任研究员和研究总监，2011年起任基金经理，现为长信基金副总经理，权益板块负责人。
朱昂
●财经头部自媒体点拾投资创始人，2020年深度对话访谈超过200位明星基金经理，是资产管理行业最专业的外部观察家之一。

早在人工智能成为一个“网红词”之前，詹姆斯·西蒙斯就已将其应用于金融市场，结合资金杠杆的巨大威力，取得了无与伦比的投资成功。让人不禁联想，如果詹姆斯·西蒙斯当初没有把其兴趣点放在金融市场上，而是在其他应用领域，他也许会给这个世界带来更大的惊喜和进步。

王庆

上海重阳投资总裁

资本市场是英雄辈出的，好比一道复杂的数学题，总有一些天才另辟蹊径，以出乎意料的方式找到答案，西蒙斯就是这样的一代传奇！阅读天才投资家的故事可以让我们品味、反省自己的人生，西蒙斯这样的成大事者都是有执念的，所谓只有偏执狂才能生存！

张维

基石资本董事长

不论你对量化投资是否感兴趣，这本书都值得一读：梦想、远见、执着、挑战、冲突、征服……你在其中可以找到传奇大片的所有元素。一本引人入胜的书，一段精彩的人生。

黎海威

景顺长城副总经理、量化投资部总监

詹姆斯·西蒙斯是全球证券市场公认的“量化交易鼻祖”，而他率领的文艺复兴科技公司则是全球最成功的，又最低调且神秘的量化基金公司。西蒙斯在波澜跌宕的投资人生中，可以说是在不确定中寻找机会、将不可能变成可能，而这恰好也正是资本市场的最大魅力所在。感谢这本书的作者以及译者们，让我们得以通过这本书揭开神秘面纱，走近西蒙斯。

邬必伟

富途高级合伙人、金融及企业服务总裁

文艺复兴科技公司的故事堪称“股市投资成功的另类版”：在杂乱无序的股价波动中，用枯燥乏味的数学分析方法也能淘到真金吗？一群美国数学家成功地将数学算法和计算机交易软件转化为神奇的“股市淘金术”，创造了证券交易史上的奇迹。

神秘的文艺复兴科技公司掌门人詹姆斯·西蒙斯不仅对数学研究贡献良多，而且还华丽转身为股市投资家，用数学算法、数据挖掘和计算机模型去寻找影响股市短期波动的宏观变量，挖掘股市数据，建立计算机模型，分析价格波动规律，预测个股走势，引领全球量化投资的风向。

曹红辉
国家开发银行高级专家，中国社会科学院金融学教授

詹姆斯·西蒙斯和文艺复兴科技公司的传奇业绩告诉我们：在交易数据量几何级增长的今天，无论在期货市场还是在股票市场，量化投资成为主流已是大势所趋，甚至你可以不懂金融，不懂企业基本面，不懂经济，也依然有可能做好量化投资。但真正要战胜市场，还是有很多先决条件的，包括西蒙斯在纽约州立大学石溪分校掌管数学系的成功经历，都给我们带来深刻的启发。

即使你本身就是一位大神级数学家，也必须有能力识别和招募到一群，而不只是一个绝顶聪明的人，一起渴望并创造奇迹；而且，光是绝顶聪明还不够，你的团队还必须拥有一种特质，那就是拥有原创性的思维。正如西蒙斯所说：“牛人和真正的牛人之间还是有很大区别的。”与此同时，你还要有能力管理好这些最聪明的人，引导他们一起共事，包容他们的离经叛道、古怪性格甚至水火不相容的政治立场，这种挑战一点儿不亚于持续开发和迭代那些能够长期战胜市场的量化投资模型。

杨宇东

第一财经总编

格里高利·祖克曼写了一本有意思的书，关于数学家和密码天才詹姆斯·西蒙斯在量化投资和交易领域的传奇经历。我几乎是一口气读完的，那些艰深的数学理论我囫囵吞枣地读了，好在作者跟我们大多数人一样不是数学家，因此没有花太多笔墨在理论上，本书更好看的是故事和人性。詹姆斯·西蒙斯的个人生活和投资生涯，字里行间都让我想起那句有点儿老掉牙的话：只有偏执狂才能生存。与其他人不同，他偏执于对金钱和成功投资的狂热与不懈追求。

用文字讲述故事的独特性是什么？大约是回到流动着的历史中，撷取事物的细节去定义事实。在本书中，定义詹姆斯·西蒙斯人生的关键词不是天才、不是成功、不是财富，而是自由。詹姆斯·西蒙斯漫游在密码破译员、数学家、投资家等数个壁垒森严的身份之间，那份自由源于比他人多出的一点儿勇敢，以及一点儿想象力。

董力瀚

投中网总编

推荐序1在资管行业独辟蹊径：量化投资的新赛道

巴曙松教授

北京大学汇丰金融研究院执行院长，

香港交易所董事总经理兼首席中国经济学家，

中国银行业协会首席经济学家

推荐序2创造理解市场的模型

梁文锋

幻方量化创始人

推荐序3西蒙斯的奇迹

裘慧明

明汯投资创始人

序言做人类做不到的事

前言神秘的西蒙斯

测一测你是否了解征服市场的策略

第一部分金钱不是万能的001

第1章学数学赚不到钱吗003

定理和方程式可以帮助人们发现真理010

“赚快钱的感觉真是太棒了！”014

财富可以让人独立，让人产生影响力017

第2章让每年收益超过50%的交易方法019

开发新型股票交易系统026

“你被解雇了”028

牛人与真正的牛人031

离婚，只是因为结婚太早033

陈西蒙斯理论034

在职业巅峰攀登一座新的山峰036

第3章一定有办法对价格建模039

列尼·鲍姆的算法043

“我想要在我睡觉的时候都能帮我赚钱的模型”051

更名056

解约，鲍姆退场060

寻找一条新赛道063

与最聪明的人共同进化

第4章一场投资革命蓄势待发065

詹姆斯·埃克斯的焦虑与愤怒068

埃克斯加入西蒙斯的公司072

桑铎·斯特劳斯，未知宝藏的探寻者073

“他必须参与到竞争之中，并且必须赢”076

新公司Axcom078

瑞尼·卡莫纳，只要大部分正确就足够了079

黑箱，跟着数据走082

第5章大奖章诞生，致敬曾经获得的数学奖章087

用“大奖章”留住客户094

称职的数学家，不称职的研究主管100

道歉与忏悔103

第6章神奇公式，在高频交易中盈利107

闻到硝烟味儿的时候要赶紧跑116

只有系统能决定我们交易什么118

征服市场的障碍122

第7章宽客们的金融工程125

自动化自营交易团队135

因子投资法138

最大的竞争对手139

第8章只用单一的交易模型143

亨利.劳弗，一个价值连城的决定149

自作聪明的人太多了158

又激动，又焦虑160

透明带来竞争，曝光得越少越好161

“皇帝们总想开疆拓土”163

保罗·西蒙斯的去世165

第9章挖角IBM，招揽最优秀的人才169

处在低谷状态中的聪明人177

罗伯特·默瑟，计算机的信徒178

与最聪明的人共同进化

彼得.布朗，给“深蓝”命名的人181

第10章拯救Nova基金191

“一瘸一拐”的Nova基金198

戴维·马杰曼，成为公司最不可或缺的人202

第11章永远不要完全相信一个模型209

不同寻常的开放文化213

赚钱策略的三个步骤217

全新的自信219

1998年陨落的两个量化巨头222

模型不能反映全部事实，只反映事实的一部分226

机器失控了?227

“我们发现的原则始终有效”231

第二部分金钱改变一切235

第12章大奖章基金清退外部持有人237

一篮子期权，大幅提升收益率的妙招242

我真的应得那么多钱吗245

劳弗代表过去，布朗和默瑟代表未来248

新员工与老员工的冲突251

初心变了252

“他什么都没做”254

西蒙斯的避难所.257

肉中的刺258

第13章启动RIEF，做长期交易263

绝不放过叛逃者272

一群“谢尔顿”274

量化地震275

“我们不会翻车”280

压垮格伦·惠特尼的最后一根稻草281

你可以比市场更聪明283

与最聪明的人共同进化

第14章在50.75%的机会中做到百分之百正确287

戴维·马杰曼的新生活.291

稀有动物默瑟297

专业表现和政治观点是两码事299

“我们非常沮丧”301

交战302

死亡威胁303

解雇马杰曼303

投诉与撤资307

第15章量化投资的未来311

量化投资者的挑战318

计算机交易的风险被夸大了319

试图击败市场是愚蠢的321

友好和解323

一切都在掌控中324

西蒙斯的野心325

后记我们拥有很多运气329

译者后记致敬詹姆斯·西蒙斯333

附录1文艺复兴科技公司在19882018年的年报数据337

附录2各大基金的年化复合收益率对比339

参考文献340