正版新书]寻找下一个独角兽-天使投资手册徐勇9787111539568

推荐序一 徐小平
推荐序二 蔡文胜
前言 徐 勇
第1章 天使投资概览
1.1 初识天使投资
1.1.1 什么是天使投资
1.1.2 天使投资的特点
1.1.3 天使投资的逻辑
1.1.4 天使投资关注的价值
1.1.5 给天使投资人的五点建议
1.1.6 天使投资vs.创业投资
1.1.7 不同类别天使投资的对比
1.2 中美天使投资情况比较
1.2.1 天使投资在中国：从身影寥寥到如火如荼
1.2.2 天使投资在美国：数量和规模持续上升
1.3 天使投资的“天时、地利、人和”
1.3.1 投资天时
1.3.2 投资地利
1.3.3 投资人和
1.3.4 投资三段式方法论：人、事、钱
第2章 看势
2.1 创新新趋势
2.1.1 创新加速化
2.1.2 投资早期化
2.1.3 企业小型化
2.2 把握投资与产业的周期
2.2.1 资本市场周期
2.2.2 投资节奏的控制
2.2.3 遵守投资纪律
2.3 投资主题：理解时代的驱动，找到未来的风口
2.3.1 时代的驱动：风口
2.3.2 埋伏性投资：隘口
2.3.3 投资节奏
2.4 追逐风口
2.4.1 流量时代
2.4.2 交易时代
2.4.3 智能时代
第3章 识人
3.1 什么样的人不可投资
3.1.1 投机分子
3.1.2 品行欠佳，胸怀狭小
3.1.3 能力不足，格局不大
3.2 什么样的团队不可投资
3.2.1 一人独大
3.2.2 股份均分
3.2.3 夫妻店
3.2.4 大企业内部孵化项目
3.2.5 团队临时拼凑
3.3 什么样的人可以投资
3.3.1 基本能力
3.3.2 优秀创业者分类
3.4 如何找到优秀的创业者
3.4.1 投"熟人
3.4.2 投能人
3.4.3 投有核心能力的人
3.5 识人的技巧
3.5.1 避免误区
3.5.2 短期突击
3.5.3 长期训练
第4章 论术
4.1 移动医疗
4.1.1 基础现状
4.1.2 投资现状
4.1.3 移动医疗政策利好
4.1.4 移动医疗的商业模式
4.1.5 中美移动医疗项目的差异
4.1.6 移动医疗的未来
4.2 大数据的时代
4.2.1 什么是大数据
4.2.2 大数据的时代到来了
4.2.3 大数据应用公司的关注点
4.2.4 大数据应用公司的特点
4.2.5 大数据的几种商业模式
4.3 物联网领域的早期投资机会
4.3.1 物联网的相关概念
4.3.2 物联网行业的发展前景考察
4.3.3 对物联网产业周期性的考察
4.3.4 对物联网产业各环节壁垒的考察
4.3.5 对物联网产业发展空间的考察
4.4 文化创意产业：娱乐与科技、互联结合
4.4.1 文化产业的四大支柱
4.4.2 未来两年的投资机会
第5章 投资实战流程
5.1 项目从哪里来
5.1.1 常规渠道
5.1.2 特色渠道
5.1.3 意外之喜
5.2 行业研究
5.2.1 行业研究的必要性
5.2.2 行业选择的建议
5.2.3 行业研究的步骤
5.2.4 形成行业研究报告
5.3 新天使应该如何读商业计划书
5.3.1 看商业计划书的目的和结构
5.3.2 读商业计划书中的关键因素
5.4 和创业者的第一次亲密接触
5.4.1 投资好比相亲
5.4.2 见面前需做功课，沟通时需有准备
5.4.3 见面时需要引导话题导向，问题应该全面具体
5.5 尽职调查的科学与艺术
5.5.1 尽职调查的基本概念
5.5.2 尽职调查科学篇
5.5.3 尽职调查艺术篇
5.6 初创企业的估值
5.6.1 估值难点
5.6.2 估值的原则
5.6.3 关注重点
5.6.4 风险投资估值方式
5.6.5 估值注意因素
5.6.6 硅谷估值方法
5.7 谈判
5.7.1 谈判中的砝码
5.7.2 谈判中希望对方认可的观点
5.7.3 谈判对象
5.7.4 谈判解决的问题
5.7.5 谈判要注意的问题
5.7.6 谈判的思维
5.8 天使投资法律条款背后的逻辑
5.8.1 投资者须知的两大重要条款
5.8.2 企业融资合同中的重要条款
5.8.3 投资人与创始人进行利益分割时，如何保障自身利益
5.9 投后管理
5.9.1 投后管理内容
5.9.2 投后管理注意事项
5.9.3 匹配投后管理人员
附录
后记 为中国创新创业生态尽一份力
天使成长营简介
天使成长营导师

天使成长营，中国国家公益天使投资人培训组织。致力于构建天使投资领域、高效的课程体系，弘扬正确的天使投资理念，分享天使投资经验，优化天使投资环境。天使成长营汇聚了全国很很好的天使投资人导师，包括：徐小平、李竹、童玮亮、吴世春、符星华、徐晨、王童、陶宁、李汉生、李嵩波等近80位中国知名投资人。从理论和实践两个层面，道与术多个角度，对学员进行系统培训。让学员收获作为一名合格天使投资人应该具备的素养和能力。
徐勇，AC加速器CEO，天使成长营发起人，中关村天使投资联盟秘书长。资历投资管理人，靠前加速器精品孵化模式先行者。作为发起人发起设立的天使成长营是靠前靠前家天使投资培训组织，目前已经培养了200多位很好的新天使。
乔乔，天使成长营执行总监、班主任。曾就职于西班牙Inditex集团和渣打银行。热心公益教育，曾在贵州山区支教半年，后进入天使成长营负责教学、教务版块和产品的管理及运营。
潘杰，有名财经记者，毕业于清华大学EMBA媒体班，北京青年周刊副总经理、资历主笔。于2011-12年挂职援疆一年，任乌鲁木齐晚报社副总编辑。天使投资人，AC加速器投资合伙人。 

以安排投资经理或分析师通过这些平台来寻找项目。各家平台都有自己主打的特点，投资人可以根据它们的差异化合理地选择平台。
2．线上渠道在线上渠道中，第一大路径是应用商店。
在投融资平台出现之前，移动互联网刚刚兴起时，APP被发掘为一种有效的了解新项目的渠道。苹果、小米、360等应用商店都有一个新手区，很多项目是做一个APP产品，在各个商店投放，比如91手机助手、百度APP排名等应用商店的新人榜都是可以关注的区域。
第二大路径应属于企业信息公示系统(见图5—1)和ICP系统，这是两个官方系统。
企业信息公示系统页面简洁、易用，符合官方的风格。熟悉企业的用户通过日期能够知道企业的营业执照编号，再查询出企业的名称和介绍等内容，这是最早拿到项目的方式。这个方式的好处在于，如果按照数字排下来一个个地看便不会漏项，缺点是你可能不知道这个项目是不是自己想投的项目或方向，并且耗费时间。
另一个可用的官方系统是ICP备案系统。国内要
求所有网站在ICP系统备案，通过备案号可以知道近期新申请备案的网站有哪些。当然，它的弊端与企业信息公共系统相同，即通过它无法清晰地了解被查询公司的详细行业情况以及运营实力等。当然，对投资经理以及分析师来说是可用的，因为他们的工作就是做完整的投资调查报告。
另外，各类官方账号主要指微博的认证账号和微信的公众号，通过这些公众号我们可以获得企业的相关信息，但缺点是需要筛选项目，自行调研行业信息与前景。
3．线下渠道第一种途径是创业孵化器和创投主题咖啡厅。
2011年时北京地区的创投咖啡厅只有三家，即车库、
3W和必帮咖啡。其中必帮咖啡中间停业过一段时间，并且做了比较大的转型。创投咖啡厅依然是创业者青睐的选择，因为很多投资人会在创投咖啡厅值班，需
要创业融资的人可以在这里找到投资人。
第二种途径是线下活动，主要包括路演和比赛，比如黑马大赛以及中国创新创业大赛。此外，全球创业周等活动都会组织路演，这种活动的优点在于每个项目演讲完毕后有一个现场提问环节，给予投资人和创业者一个互动的机会。但缺点是花费的时间过长，每个项目需要半个小时甚至更多的时间。
第三种途径是协作机构，比如天使成长营、中国青年天使会等。机构会分享一些项目，机构成员之间也会彼此分享。以中国青年天使会为例，一个月左右举办一场活动，推荐投资项目给大家。
项目信息的一般渠道归纳可以参考图5-2。虽然常规渠道中的各种途径看似花费时间，但是不需要依靠过多的手段或者人脉关系，可以说是只要勤奋一点就能通过这类渠道获得新项目的信息。5.1.2特色渠道以人为本和行业垂直两个部分构成了“特色渠道”。
首先是以人为本，这需要建立人脉关系和人群。
例如国内的一线互联网公司，腾讯、阿里巴巴、百度、小米和360的员工或离职员工都组建了各自的组织，比如百度的“百老汇”、阿里巴巴的“前橙会”和腾讯的“南极圈”。现在大多数的创业项目与互联网相关，而来自一线互联网公司的技术人才、运营人才往往也能够独立领导一些创业项目。当他们有着“圈子里”的人脉时，能更容易地获取新项目的信息。
其次是寻找公司高管的猎头。他们有很多的人脉信息包括知道谁要创业，所以从他们手中获取项目信息也是一种靠谱的选择。
最后是创业主题的小圈子，如小饭桌、缘创派等。小饭桌是做创业者培训的圈子，每一期招生的时候都能够收到上千份的创业项目计划书，对创始人筛选过后会进行一段时间的培训。优秀的创业者不仅能得到导师的培训，也可以与其他创业者进行交流，所以整体呈现出不错的效果。因此在北京、上海、深圳、
杭州已经进行了几十期。现在小饭桌正独立运作成一
家公司，并且开启了创业培训、FA和新媒体等多项业务。缘创派是找合伙人的网站，也是招聘中的一个垂
直分类，从开始创业到现在已经促成了500多个合伙人的达成，在网站上面能看到很多人发布创业想法。
特色渠道的第二个构成部分是行业垂直，典型的是行业协会和行业圈子，如游戏圈和硬件圈，一条垂
直产业链上的圈子内部人群也会互相交流，交换信息。另一个例子，BD(businessdevelop)和媒体圈子。
创业的企业会加入媒体圈子对自己的项目进行推广，媒体也会较早地拿到项目信息。经过媒体推广后，项目的价格会根据推广的力度相应地上涨，所以越早拿到项目，价格会越合理。总而言之，特色渠道是一个依靠人脉的途径，融入的圈子越多，人脉经营得越好就越容易获取新项目的信息。(P186-189)

徐勇、乔乔、潘杰编的《寻找下一个独角兽(天使投资手册)(精)》的逻辑框架：初心，高风险投资，善良比聪明更难，选择比天赋更重要。看势找到下一个风口：互联一切、智能一切、娱乐一切。识人，投资就是投人：团队第一、模式第二、项目第三。论术，顺势而为，把握热门领域的机会。实战，找项目、读BP、尽职调查、估值、谈判、投后管理。中国本土“天使投资教科书”，天使投资指南，创业融资的对标参考。徐小平、蔡文胜作序，李竹、童玮亮、吴世春、胡海泉、秦君、徐晨鼎力推荐。21位一线知名投资人打造系统方法论，从初心、看势、识人、论术、实战5个纬度全面讲解。