正版新书]企业上市之路:7年内打造一家上市公司 创业者 企业家

Chapter 01 资本运作之初体验
你真正想要什么
资本运作成就富话
资本运作的践行者
打造一家上市公司
资本运作的基础

Chapter 02 创业如何提前布局
理顺市场环境
防为他人作嫁衣
股权分配与结构设计
善用股权激励
合理的税务筹划

Chapter 03 解决资金难题，巧用私募融资
选择者要慎重
成为者青睐的公司
商业计划书是敲门砖
如何获得合理的条款
者的套路话术

Chapter 04 跨越百亿市值，如何境内上市
境内上市好处多
不在纸面上的上市标准
监管机构审核 “题库”
失败案例是的教材
从容应对，胜券在握

Chapter 05 聚焦境外，跨境上市也不错
赴港上市潮
灵活的上市模式和架构
的审核“干货”
没有什么比合理更重要
港上，亦是长路漫漫

Chapter 06通往成功之路需谨慎
法律底线不可触碰
财务造案例示
信披违法的民事责任
资本圈里的“黑猫”
永远不要触犯的“达摩克利斯之剑”
附录 A股IPO常见审核要点
A股IPO常见法律审核要点
A股IPO常见财务审核要点
A股IPO常见行业审核要点
后记

你知道是什么阻碍了我们实现财务自由吗？诚如博多·舍费尔在《财务自由之路》中所讲，是故步自封、听天由命。我们每个人都应该有梦想，克服贫穷给我们带来的阻碍，努力创造更美好的生活。笔者专注于资本市场业务领域逾10年，曾遇见数百名创业者或企业家，他们怀揣梦想，在追求财务自由的道路上努力前行。

很多人说，新三板的崛起唤醒了很多企业家的资本意识，但并没有帮企业家实现财务自由。“工欲善其事，必先利其器。”10年以来，笔者致力于研究并从事企业融资及上市、并购重组等工作。

本书汇集了笔者在资本市场服务过程中遇到的难点和重点，并进行了归纳、提炼。市场上关于上市的专业书籍琳琅满目，主要集中在上市流程、上市条件以及上市案例等方面，而且内容详尽。

本书在此方面进行弱化处理，将理论与实操相结合，涉及企业股权结构设计、股权激励、私募股权融资、境内外上市及财务造识别等资本运作全流程内容。本书还总结了境内上市审核要点并将其作为附录，这部分内容相当于“题库”，其重要不亚于本书正文所述内容，因为它关系到“”的通过与否。出于保护客户商业秘密的原因，笔者对实践案例进行了适当改编，并搜集了部分市场公开资料，希望读者从中获得启发，领悟资本运作背后的逻辑和手法，打造一家属于自己的上市公司。

笔者亲眼见很多企业从设立到上市，实现市值从百亿元到千亿元的蜕变。但资本运作之路并不是坦途，你如果下定决心打造一家属于自己的上市公司，那么一定要全力以赴，甚至接受痛苦。

笔者衷心希望，这本书可以为创业者或资本市场从业者答疑解惑，使其在创业过程中避免一些陷阱，并预祝你们能在7年内创造一家属于自己的上市公司，甚至打造自己的商业帝国；衷心希望各位读者能满怀希望和信心，无惧创业或者从业的艰难困苦，一往无前，实现财务自由及自己的人生价值。由于时间和水平所限，本书难免有疏漏和不足之处，敬请读者提出宝贵意见和建议，以便进一步修订完善。

李勇，中国政学学学士，中国人民大学经济学硕士（金融学），律师，北京德恒律师事务所合伙人，专注从事资本市场法律事务逾10年，执业领域包括境内外上市、并购重组、融等资本市场业务。先后参与过众多境内外上市、重大资产重组、上市公司再融资、私募等项目，如李嘉诚“世纪大重组”——和记黄埔与长江实业境外重组项目、中国远洋运输（集团）总公司与中国海运（集团）总公司重组项目、中国南车与中国北车重组项目等大型、复杂和具有影响力的境内外公司重组项目。全国中小企业股份转让系统有限责任公司及北京券交易所2021及2022年度常年法律顾问，“2019年度LEGALBAND中国律界俊杰榜30强”，公众号“梧桐树下”讲师。

本书由作者根据实际经验和理论思考撰写，为创业者上市实现财务自由指点迷津，为者畅游资本市场提供结构框图，为专业学者提供理论与市场契合的检测样本。 —— 何平 中国人民大学财政金融学院货币金融系教授、金融学博士生导师，中国金融学会金融史专业委员会副主任委员

本书是作者十年资本市场运作的经验总结，干货满满，不仅梳理了上市各个环节的有关法律、政策变迁，而且分享了亲身经历的财务识别、知识产权等成败案例，为广大创业者和资本市场从业者答疑解惑、排除陷阱，可谓“一书在手，上市不愁”！ —— 刘瑛 中国政法大学民商经济法学院教授、北京知识产权研究会副会长

企业上市很难，但并不是没有规律可循。本书深入浅出地向大家展示了企业上市各环节的诸多重点、难点甚至陷阱，相信创业者、公司管理者及券市场从业者都能从书中得到启发。 —— 康吉言 立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，中国监会第三、四、五届创业板发审委委员

本书内容扎实、案例丰富，可读较强，理论部分为企业上市提供了指引，实践部分为企业实操提供了参考，让企业少走弯路、尽早实现上市梦想！ —— 徐建军 北京德恒律师事务所副主任、中国监会第六届并购重组委委员、深交所届创业板上市委委员、北京律协券专委会主任、北京金融法院特邀监督员、北京大学法律硕士兼职导师

本书可谓是创业者资本运作的启蒙书籍，字里行间都渗透着作者对资本运作各阶段的独特想法。其中，对资本运作成功与失败案例的分析，让人记忆深刻、受益匪浅。 —— 宗坚 科创板上市公司菲沃泰董事长、总经理

本书不仅讲述了资本运作的法律内容，还兼顾了行业、财务等重点问题。读者可以从中窥见资本运作的整个脉络，从中汲取对自身有利的内容。 —— 郑耀 科创板上市公司海泰新光总经理

你知道是什么阻碍了我们实现财务自由吗？诚如博多·舍费尔在《财务自由之路》中所讲，是故步自封、
听天由命。我们每个人都应该有梦想，克服贫穷给我们带来的阻碍，努力创造更美好的生活。笔者专注于资本市场业务领域逾10年，曾遇见数百名创业者或企业家，他们怀揣梦想，在追求财务自由的道路上努力前行。
很多人说，新三板的崛起唤醒了很多企业家的资本意识，但并没有帮企业家实现财务自由。“工欲善其事，必先利其器。”10年以来，笔者致力于研究并从事企业融资及上市、并购重组等工作。本书汇集了笔者在资本市场服务过程中遇到的难点和重点，并进行了归纳、提炼。市场上关于上市的专业书籍琳琅满目，主要集中在上市流程、上市条件以及上市案例等方面，而且内容详尽。本书在此方面进行弱化处理，将理论与实操相结合，涉及企业股权结构设计、股权激励、私募股权融资、境内外上市及财务造识别等资本运作全流程内容。本书还总结了境内上市审核要点并将其作为附录，这部分内容相当于“题库”，其重要不亚于本书正文所述内容，因为它关系到“”的通过与否。出于保护客户商业秘密的原因，笔者对实践案例进行了适当改编，并搜集了部分市场公开资料，希望读者从中获得启发，领悟资本运作背后的逻辑和手法，打造一家属于自己的上市公司。
笔者亲眼见很多企业从设立到上市，实现市值从百亿元到千亿元的蜕变。但资本运作之路并不是坦途，你如果下定决心打造一家属于自己的上市公司，那么一
定要全力以赴，甚至接受痛苦。
笔者衷心希望，这本书可以为创业者或资本市场从业者答疑解惑，使其在创业过程中避免一些陷阱，并预祝你们能在7年内创造一家属于自己的上市公司，甚至打造自己的商业帝国；衷心希望各位读者能满怀希望和信心，无惧创业或者从业的艰难困苦，一往无前，实现财务自由及自己的人生价值。由于时间和水平所限，本书难免有疏漏和不足之处，敬请读者提出宝贵意见和建议，以便进一步修订完善。

创业者开启资本运作之门的启蒙读物企业家完成7年上市之梦的通关秘籍

本书覆盖了公司从设立到上市的整个资本运作流程，摒弃了上市后的再融资、并购重组、借壳上市等创业企业鲜有接触的繁杂内容，力求实用、直接、简洁、清晰；并将以往上市审核的要点及相关案例上市被否的原因进行梳理和汇总，让读者提前拿到上市审核的“试题”，有于其预先布局、运筹帷幄、解决问题。本书简简单单地指引读者如何通往财富自由之路，明明白白地告诉读者股权分配、股权激励、税务筹划、私募融资、上市审核等资本运作事宜的底层逻辑，轻轻松松地帮读者掌握资本运作的关键要点，真真切切地提示读者资本市场违法后果之严重，希望可以为追寻财富的创业者、者及相关从业者提供一丝微光。